คาด SET หลังผลการเลือกตั้ง เคลื่อนไหวภายในกรอบระหว่าง 1550-1577 จุด เพื่อรอดูสถานการณ์หลังการเลือกตั้ง ในการจัดตั้งรัฐบาล ส่วนต่างประเทศ ยังต้องติดตามการเจรจาเพดานหนี้ของสหรัฐ ด้านแนวโน้ม SET ภาพรวม หากไม่ต่ำกว่า 1533 จุด ยังเป็นสัญญาณที่ดีต่อการปรับขึ้นได้ต่อ
ประเด็นสำคัญ
ผลการเลือกตั้งทั่วไปของไทยอย่างไม่เป็นทางการจากการนับคะแนนของ กกต.กว่า 99% นำโดยพรรค
ก้าวไกลและพรรคเพื่อไทย โดยมี ปชช.มาใช้สิทธิลงคะแนนเลือกตั้งเกิน 80%
BOI เตรียมทำแผนส่งเสริมการลงทุนผลิต EV ครบวงจร ตั้งเป้าไทยเป็นศูนย์กลาง EV อาเซียน
กระทรวงพาณิชย์ระบุยอดบริษัทตั้งใหม่เดือน เม.ย.66 สูงสุดในรอบ 10 เดือน โดน 4 เดือนแรกปีนี้กว่า 3.2 หมื่นราย คาดทั้งปีอยู่ราว 7.5-7.8 หมื่นราย
ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคสหรัฐ พ.ค.โดย ม.มิชิแกน ลดลงต่ำกว่าคาด ทำระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนพ.ย. 2565 จากความกังวลเงินเฟ้อและวิกฤตในภาคธนาคาร
ผลการเลือกตั้งประธานาธิบดีตุรกี คะแนนของ ปธน.เอร์โดอัน ลดลงต่ำกว่า 50% ทำให้มีแนวโน้มต้องลงคะแนนรอบ 2
ผู้นำการเงินกลุ่ม G7 เตือน ศก.โลกยังมีความไม่แน่นอนสูง จากปัญหาเพดานหนี้สหรัฐ และวิกฤตสงครามในยูเครน
กลยุทธ์การลงทุน
ช่วงสั้น (1 เดือน) มอง SET มีแนวโน้มฟื้นตัวหลังสิ้นสุดการเลือกตั้ง ส่วนระดับการฟื้นตัวจะขึ้นอยู่กับเสถียรภาพและสูตรการจัดตั้งของรัฐบาลใหม่ อย่างไรก็ดีระยะถัดไป (หลัง 1 เดือน) มอง SET มีโอกาสผันผวนไปตามสถานการณ์จัดตั้งรัฐบาลใหม่ซึ่งคงต้องติดตามต่อไป โดยเฉพาะช่วงเดือน ก.ค. ซึ่งจะมีการเปิดประชุมสภาเสนอชื่อนายกรัฐมนตรีไทย นอกจากนี้ยังมีความเสี่ยงที่ต้องติดตามจากประเด็นเพดานหนี้ รวมทั้งฐานะการเงินของธนาคารขนาดกลางและเล็กของสหรัฐฯ กลยุทธ์จึงแนะนำให้ “Selective Buy”
ล็อคเป้าลงทุน
Weekly Portfolio : แม้ช่วงสั้น SET มีโอกาสฟื้นตัวหลังผ่านพ้นการเลือกตั้ง แต่ยังคงต้องติดตามเสถียรภาพของการจัดตั้งรัฐบาลใหม่ ซึ่งอาจกดดันให้ SET ผันผวนได้ กลยุทธ์ลงทุนจึงแนะนำ “Selective Buy” ในธีมที่มีปัจจัยบวกเฉพาะตัว ดังนี้
1. หุ้น Best of the best ซึ่งมีพื้นฐานแข็งแกร่ง มีกำไรในปี 2566-67 เติบโตเฉลี่ยสูงกว่ากำไรของกลุ่มหุ้นที่เราแนะนำ Outperform และ Valuation ไม่แพง โดยซื้อขายด้วย PER และ PBV เฉลี่ยย้อนหลัง 5 ปี ที่บริเวณ -1.0 ถึง -2.0 S.D. จึงมองเป็นโอกาสซื้อสะสม เลือก AU BBL BDMS CPALL GULF สำหรับนักลงทุนที่มีหุ้นอยู่แล้ว แนะนำ Let Profit Run
2. หุ้นที่คาดได้รับอานิสงส์จาก Fund Flow ไหลเข้า เนื่องจากรับรู้ผลการเลือกตั้ง และจากบาทแข็งค่า เลือก BBL KBANK ADVANC
3. หุ้นที่คาดหวังจะได้ประโยชน์จากนโยบายเศรษฐกิจดั้งเดิม (Old Economy) และผลการดำเนินงาน 2Q66 ยังมีแนวโน้มเติบโตดี เลือก HMPRO MAKRO MINT AP
4. หุ้นที่คาดได้ประโยชน์จากนโยบายทางเศรษฐกิจใหม่ (New Economy) เลือก ADVANC BDMS EA AH
Daily focus
BBL เราชอบที่ BBL เป็นหุ้นพื้นฐานแกร่งและคาดได้รับอานิสงส์จาก Fund Flow ไหลเข้าหลังสิ้นสุดการเลือกตั้ง ขณะที่ 2Q66 คาดกำไรจะเพิ่มขึ้นทั้ง QoQ (ตั้งสำรองลดลง, NII สูงขึ้น) และ YoY (NII สูงขึ้น) ส่วนทั้งปี 2566 คาดกำไรจะเติบโตดีที่สุดในกลุ่มธนาคารที่ 50%YoY
AH เราชอบที่ AH มีกิจการอยู่ในฐานการผลิตที่สำคัญของโลก (ประเทศไทย โปรตุเกส และจีน) และจะได้รับประโยชน์จากยอดขาย EV ที่เติบโตเพิ่มขึ้น ขณะที่ 2Q66 กำไรปกติมีแนวโน้มปรับเพิ่มขึ้น YoY และทั้งปี 2556 คาดกำไรเติบโต 4.9%YoY สู่ระดับ 1.8 พันลบ.
ข่าวเด่น