สรุปสภาวะตลาดวันก่อน
การจัดตั้งรัฐบาลยังไม่แน่นอน - SET ไม่ได้เป็นไปตามที่หลายฝ่ายประเมินไว้ แม้ GDP Q1 ไทย +2.7% ดีกว่าตลาดคาดที่ +2.3% ก็ตาม เนื่องจากการจัดตั้งรัฐบาลที่มีพรรคก้าวไกลเป็นแกนนำยังไม่แน่นอน และนโยบายบางอย่างกดดันหุ้นไฟฟ้า-กลุ่มทุน ต่างชาติขายสุทธิ 691 ลบ. 5 วันติด และ Short S50 Futures หนัก 32,538 สัญญา
ทิศทางตลาดวันนี้
หุ้นโลกวันก่อน (15 พ.ค.)
ปรับขึ้นเล็กน้อย – นลท.ให้น้ำหนักการกลับมาเจรจาขยายเพดานหนี้สหรัฐฯ ระหว่าง ปธน.ไบเดน และผู้นำในสภาคองเกรสในวันอังคารนี้ ท่ามกลางดัชนีภาคการผลิตสหรัฐฯ (Empire State Index) ดิ่งลงแตะระดับ -31.8 ใน พ.ค. แย่กว่าตลาดคาดที่ระดับ -3.75 ด้านราคาน้ำมันดิบ WTI รีบาวด์ 1.07$ ยุติร่วง 3 วันติด จากแนวโน้มอุปทานน้ำมันตึงตัวในแคนาดาและของโลก
แนวโน้มตลาดวันนี้
รีบาวด์ – มอง SET มีแนวโน้มรีบาวด์หลังเมื่อวานร่วงหนักเกินเหตุ น่าจะกังวลมากไปเกี่ยวกับความไม่แน่นอนในการจัดตั้งรัฐบาล-นโยบายของรัฐบาลใหม่ ขณะที่ภาพรวมงบ Q1 ออกมาดี (644 จาก 685 บจ. หรือคิดเป็น 94%) มีกำไรสุทธิรวม 2.78 แสนลบ. +8% YoY, +71% QoQ สอดคล้องกับ GDP Q1 ไทย +2.7% YoY ดีกว่าตลาดคาดที่ +2.3% YoY อานิสงส์การท่องเที่ยว, การบริโภคภาคเอกชน และการลงทุนที่ขยายตัว เรายังคงคาดการณ์ GDP ปีนี้ที่โต 3.3% แนวรับ 1530-35 แนวต้าน 1555, 1560
กลยุทธ์การลงทุน
เลือกเทรดดิ้งรายตัว, ลงทุน เน้นตั้งรับ – การเทรดดิ้งสั้น-เก็งกำไร เน้น Selective Buy หุ้นอิงศก.ในปท. / พอร์ตลงทุน ถือ-หาจังหวะทยอยสะสมช่วงตลาดอ่อนตัว
ประเด็นหุ้นน่าสนใจ : หุ้นเด่นสัปดาห์นี้ KBANK, SC / หุ้นเด่น พ.ค. ADVANC, BDMS, BEM, CPALL, STANLY, TLI, WHA / MSCI Review มีผล 31 พ.ค. Global Standard เข้า MAKRO ออก JMT, TU / Small Cap. เข้า JMT, SAPPE, SISB, TIDLOR, TU ไม่มีออก / หุ้นเด่นน่าเทรดดิ้งสั้นหลังทราบผลการเลือกตั้งแล้ว หุ้นอิงการบริโภคต่างๆ เด่น CPALL, MAKRO, OSP, ICHI, SNNP และหุ้นการเงินที่คุณภาพหนี้น่าจะดีขึ้น MTC, TIDLOR แต่หุ้นที่เกี่ยวข้องนโยบายลดค่าไฟอาจเผชิญแรงขาย แต่เป็นจังหวะซื้อช่วงอ่อนตัว ชอบ PTT, OR, BGRIM / หุ้นมีโอกาสเข้า SET50 – TLI, WHA (ออก JMART, TIDLOR) / หุ้น Bottom Fishing KBANK, CPALL, OR, MEGA, BEM
หุ้นแนะนำประจำวัน
CPN – รายงานกำไร 1Q23 ที่ 3.2 พันลบ. +15% YoY และ +39% QoQ ดีกว่าเราและตลาดคาด 7% และ 10% ตามลำดับ, แนวโน้มการดำเนินงานที่ดีขึ้น, ส่วนลดค่าเช่าที่กลับสู่ระดับปกติ และแผนขยายสาขาขนาดใหญ่ 5 แห่ง ส่งผลให้เราปรับประมาณการกำไรปี 2023-24F ขึ้น 5% และ 9% ตามลำดับ ปรับคำแนะนำขึ้นเป็น “ซื้อ”, เป้าพื้นฐาน 82 บ.
ข่าวเด่น