คาด SET ชะลอตัว หลังเฟดส่งสัญญาณยังไม่หยุดขึ้นดอกเบี้ย โดยจะขึ้นอีก 2 ครั้ง ครั้งละ 0.25% ในปีนี้ อย่างไรก็ตาม มองการอ่อนตัวมีแนวรับที่ 1550 และ 1540 จุด ซึ่งหากไม่ต่ำกว่า คาดว่าดัชนียังมีทิศทางที่ดีอยู่ต่อการปรับขึ้นได้ในภาพรวม ด้านแนวต้านอยู่ที่ 1570 และ 1580 จุด ตามลำดับ
ประเด็นสำคัญ
ผลการประชุม FOMC มีมติคง ดบ. ที่ 5.00-5.25% ตามคาด แต่ dot plot บ่งชี้ จนท. Fed ส่งสัญญาณขึ้น ดบ. 0.25% อีก 2 ครั้งสู่ระดับ 5.6% ในปีนี้ ส่วนปี 2567 และ 2568 คาดที่ 4.6% และ 3.4% ตามลำดับ
สหรัฐรายงานดัชนี PPI ทั่วไป พ.ค. +1.1%YoY ต่ำสุดนับตั้งแต่ ธ.ค. 2563 และลดลงจาก เม.ย. ที่ +2.3%YoY ส่วนดัชนี PPI พื้นฐาน พ.ค. +2.8%YoY ต่ำสุดนับตั้งแต่ ก.พ. 2564 ลดลงจาก เม.ย. ที่ +3.2%YoY
EIA รายงานสต็อกน้ำมันดิบสหรัฐสัปดาห์ที่แล้วเพิ่มขึ้น 7.9 ล้านบาร์เรล สวนทางนักวิเคราะห์ที่คาดว่าลดลง 500,000 บาร์เรล
นิวซีแลนด์เข้าสู่ภาวะ ศก. ถดถอยทางเทคนิคหลัง GDP 1Q66 ลดลง 0.1% จากความตึงตัวของนโยบายการเงินต่อเนื่อง
ธปท.ส่งสัญญาณขึ้น ดบ. ต่อ แม้เงินเฟ้อ พ.ค. ต่ำกว่าคาด แต่กังวลช่วงท้ายปีอาจกลับมาเร่งตัวได้ ซึ่งต้องทำให้อยู่ในกรอบยั่งยืน
ส.อ.ท. รายงานดัชนีความเชื่อมั่นภาคอุตฯ พ.ค.66 ลดลงต่อเนื่องเป็นเดือนที่ 2 กังวลการส่งออกที่ชะลอตัวตาม ศก.โลก และความไม่แน่นอนทางการเมืองหลังการเลือกตั้ง หวังรัฐเร่งจัดตั้งรัฐบาลโดยเร็ว
PTT มีมติเห็นชอบให้ส่วนลดราคาก๊าซเอ็นจีวี สำหรับกลุ่มรถแท็กซี่ กิโลกรัม (กก.) ละ 5.52 บาท และให้ส่วนลดกลุ่มรถโดยสารสาธารณะทั่วประเทศ กก.ละ 1.55 บาท มีผลตั้งแต่วันที่ 16 มิ.ย.นี้ จนถึงสิ้นปี 66
กรมส่งเสริมการเกษตรเตือนภาวะเอลนิโญรุนแรงกว่าที่ประเมิน ฝนจะทิ้งช่วงยาวนานข้ามปีถึง ก.พ.67 หลายจังหวัดเจอภัยแล้ง
กลยุทธ์การลงทุน
มอง SET จะผันผวนในกรอบ และมี Upside จำกัด หลังขาดปัจจัยสนับสนุน โดยแม้การประชุมนโยบายการเงินของเฟดจะมีมติคงดอกเบี้ยตามตลาดคาด แต่ Dot Plot ส่งสัญญาณปรับขึ้นต่ออีก 2 ครั้งในช่วงที่เหลือของปี ทำให้ยังมองตลาดหุ้นไทยมี Upside จำกัด ควบคู่ไปกับความกังวลเกี่ยวกับการฟื้นตัวเศรษฐกิจจีนและสถานการณ์จัดตั้งรัฐบาลใหม่ของไทยที่ล่าช้า จะยังคงเป็นปัจจัยกดดันการลงทุนต่อเนื่อง ดังนั้นกลยุทธ์ลงทุนจึงแนะนำให้ “Selective Buy”
ล็อคเป้าลงทุน
Weekly Portfolio : มอง SET ผันผวนในกรอบ แม้คณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงิน (FOMC) ของธนาคารกลางสหรัฐจะคงดอกเบี้ยนโยบายตามคาด แต่ Dot Plot ยังส่งสัญญาณปรับขึ้นต่ออีก 2 ครั้งในช่วงที่เหลือของปี ทำให้ยังมองตลาดมี Upside จำกัด กลยุทธ์ลงทุน แนะนำ “Selective Buy” ในธีมที่มีปัจจัยบวกเฉพาะตัว ดังนี้
1. หุ้นที่คาดผลการดำเนินงาน 2Q66 จะยังเติบโตได้ดีทั้ง YoY และ QoQ เลือก AOT BBL ADVANC MINT OSP และหุ้นที่คาดผลการดำเนินงานผ่านจุดต่ำสุดแล้ว เลือก KCE ONEE
2. หุ้นเชิงรับหลังเฟดส่งสัญญาณปรับขึ้นดอกเบี้ยนโยบายได้ต่อ เพื่อคุมเงินเฟ้อ เลือก BDMS BEM
ขณะที่ช่วงสั้นแนะนำหลีกเลี่ยงการลงทุนสำหรับหุ้นที่มีความเสี่ยงหรือปัจจัยลบกดดันราคาหุ้น ดังนี้ 1) หุ้นกลุ่มโรงไฟฟ้า และกลุ่ม PTT ออกไปก่อน เนื่องจากมีความเสี่ยงหรือความไม่ชัดเจนของโครงสร้างราคาพลังงานจากนโยบายของรัฐบาลชุดใหม่ 2) หุ้นที่คาดได้รับผลกระทบอย่างมีนัย จากนโยบายการปรับขึ้นค่าแรงขั้นต่ำของรัฐบาลใหม่ ได้แก่ กลุ่มขนส่งพัสดุ (KEX) กลุ่มอาหาร (CPF ZEN GFPT TU AU CENTEL) และกลุ่มอสังหาฯ (LPN PSH SIRI QH AP) และ 3) หุ้นที่เราแนะนำ Underperform หรือมีความเสี่ยงที่ยังต้องติดตาม (AAV SAWAD MST NRF)
Daily focus
SCGP กำไรอยู่ในทิศทางที่ดีขึ้น โดยการฟื้นตัวใน 2Q66 คาดได้ปัจจัยหนุนจากความต้องการบรรจุภัณฑ์โดยรวมที่ฟื้นตัวสู่ระดับปกติ นอกจากนี้แรงกดดันเรื้องต้นทุนวัตถุดิบ และต้นทุนพลังงานถ่านหินยังลดลงอย่างต่อเนื่อง
KCE มองผลประกอบการคาดจะกลับมาเติบโตอีกครั้งใน 2H66 จาก Pent up demand โดยเฉพาะจากลูกค้าฝั่งยุโรปซึ่งคาดจะชดเชยการปรับลดราคาขายให้กับลูกค้าได้ และคาดจะดีต่อเนื่องไปถึงปี 2567 ที่มีการขยายกำลังผลิตครั้งใหญ่
ข่าวเด่น