คาด SET แกว่งในกรอบระหว่าง 1540-1570 จุด เนื่องจากคาดว่าตลาดยังติดตามสถานการณ์การเมืองในประเทศ หลังกกต.ประกาศรับรอง ส.ส. ทั้ง 500 เขต ส่วนปัจจัยต่างประเทศยังไม่มีความแน่นอนเรื่องแนวโน้มดอกเบี้ยเฟด ด้านแนวโน้มราคาจุดติดตามอยู่ที่ 1540 จุด หากไม่ต่ำกว่ายังเป็นสัญญาณที่ดีต่อการปรับขึ้นต่อ
ประเด็นสำคัญ
ผลสำรวจจาก Reuters คาดธนาคารกลางจีนอาจลด ดบ. เงินกู้อ้างอิงในวันนี้ ซึ่งจะเป็นการปรับลดครั้งแรกในรอบ 10 เดือน เพื่อกระตุ้นการฟื้นตัวของ ศก. ขณะที่ตลาดกังวลการออกมาตรการกระตุ้น ศก. จีนที่ล่าช้าจะกระทบจ่อการฟื้นตัวของ ศก. จีนในช่วงครึ่งปีหลัง
ECB ส่งสัญญาณให้กลุ่มธนาคารเตรียมพร้อมสำหรับการทำ stress test รอบใหม่ที่เข้มงวดขึ้น
Goldman Sachs คาดเงินปอนด์มีแนวโน้มแข็งค่าขึ้น โดยคาด BOE จะปรับขึ้น ดบ. ในการประชุม 22 มิ.ย. นี้ สู่ระดับ 4.75% เพื่อสกัดเงินเฟ้อ
ธปท. เปิดรับฟังความเห็นแนวทางการอนุญาตให้จัดตั้ง ธพ. ไร้สาขา (Virtual Bank) อีกครั้ง เพิ่มเติมรายละเอียด-เงื่อนไข 19 มิ.ย.-4 ก.ค.66 คาดจะเสนอหลักเกณฑ์ให้ ก. คลังพิจารณาภายใน ก.ค.66
ธปท. เตรียมออกมาตรการแก้หนี้ครัวเรือนอย่างยั่งยืน ก.ค. นี้ คาดหวังแก้หนี้เดิม-ป้องกันการก่อหนี้ในอนาคต ผลักดันลูกหนี้เข้าคลินิกแก้หนี้เพิ่มครึ่งปีหลัง อีก 5 หมื่นคน
Mastercard จัดให้ไทยติดอันดับ 1 ใน 10 จุดหมายปลายทางยอดนิยม สำรวจจาก นทท. ที่เดินทางเข้าประเทศทั่วภูมิภาคเอเชียแปซิฟิก
ตลท. ให้ DELTA เข้าข่ายมาตรการกำกับซื้อขายระดับ 1 : ห้ามคำนวณวงเงินซื้อขาย และ Cash Balance ตั้งแต่ 20 มิ.ย. -10 ก.ค. 66
กลยุทธ์การลงทุน
มอง SET จะยังผันผวนในกรอบ และมี Upside จำกัด หลังขาดปัจจัยสนับสนุน ขณะที่การฟื้นตัวของเศรษฐกิจจีนที่ล่าช้ากว่าตลาดคาด อีกทั้งแรงกดดันจากสถานการณ์การเมืองไทยจากการจัดตั้งรัฐบาลที่ไม่ชัดเจน ยังคงเป็นปัจจัยลบระยะสั้นต่อบรรยากาศลงทุนในตลาดหุ้นไทย ดังนั้นกลยุทธ์ลงทุนจึงแนะนำให้ “Selective Buy”
ล็อคเป้าลงทุน
Weekly Portfolio : มอง SET ผันผวนในกรอบและมี Upside จำกัด หลังขาดปัจจัยสนับสนุน กลยุทธ์ลงทุนจึงแนะนำ “Selective Buy” ในธีมที่มีปัจจัยบวกเฉพาะตัว ดังนี้
1. หุ้นที่คาดผลการดำเนินงาน 2Q66 จะยังเติบโตได้ดี YoY เลือก AOT BBL ADVANC MINT OSP BDMS BEM และหุ้นที่คาดผลการดำเนินงานผ่านจุดต่ำสุดแล้ว เลือก KCE ONEE
2. หุ้นที่คาดจะฟื้นตัวได้ดี หลัง SET ย่อตัวแรง เลือก AP HMPRO
ขณะที่ช่วงสั้นแนะนำหลีกเลี่ยงการลงทุนสำหรับ 1) หุ้นกลุ่มโรงไฟฟ้า และกลุ่ม PTT ออกไปก่อน เนื่องจากมีความเสี่ยงหรือความไม่ชัดเจนของโครงสร้างราคาพลังงานจากนโยบายของรัฐบาลชุดใหม่ และ 2) หุ้นที่เราแนะนำ Underperform หรือมีความเสี่ยงที่ยังต้องติดตาม AAV (ราคาสูงเกิน pre-covid 19) MST NRF
Daily focus
BBL 2Q66 และปี 2566 คาดกำไรเติบโตแกร่งสุดในกลุ่มธนาคาร แรงหนุนจาก credit cost ที่ลดลง NIM ที่กว้างขึ้น พร้อมกับแนวโน้ม upside และสินเชื่อที่เติบโตอย่างยั่งยืน ซึ่งได้รับการสนับสนุนจากการอยู่ในสถานะที่ได้ประโยชน์มากสุดจากการย้ายฐานธุรกิจมายังอาเซียน
OR ราคาน้ำมันที่ลดลงจะช่วยลดแรงกดดันจากการกำหนดเพดานราคา (โดยเฉพาะน้ำมันดีเซล) ของรัฐบาลและค่าการตลาดของ OR โดยปี 2566 คาดกำไรสุทธิจะเพิ่มขึ้น 31%YoY จากค่าใช้จ่ายการตลาดลดลงและค่าการตลาดที่ดีขึ้น
ข่าวเด่น