คาด SET ได้รับ Sentiment ลบ จากถ้อยแถลงประธานเฟดที่ส่งสัญญาณเดินหน้าขึ้นดอกเบี้ย และสัญญาณเทคนิคที่เป็นลบ ทำให้มีแนวโน้มอ่อนตัวได้ต่อ อย่างไรก็ตามให้ติดตามแนวรับถัดไปที่ 1500-1510 จุด ซึ่งมองเป็นจุดที่มีโอกาสรีบาวด์ฟื้นตัว ด้านแนวต้านอยู่ที่ 1530-1540 จุด ประเด็นสำคัญ ติดตามประธานเฟดแถลงนโยบายการเงินต่อวันที่สอง
ประเด็นสำคัญ
ถ้อยแถลงของ ปธ. Fed ต่อคณะ กมธ. การเงินประจำสภาผู้แทนฯ สหรัฐส่งสัญญาณ Fed จะยังเดินหน้าปรับขึ้น ดบ. ต่อไปในปลายปีนี้จนกว่าเงินเฟ้อจะชะลอตัวลงสู่ระดับเป้าหมายของ Fed
เงินเฟ้อทั่วไปของอังกฤษ พ.ค. +8.7%YoY สวนทางที่คาดว่าจะชะลอลง ขณะที่หนี้สาธารณะเพิ่ม 100% ของ GDP จากการกู้ยืมสูงกว่าคาด
สภาพัฒน์ระบุ ศก. ไม่สะดุดช่วงเปลี่ยนผ่าน รบ. โดย 4Q66-1Q67 มีวงเงินรอเบิกจ่ายงบฯ 1.9 ล้านลบ. ก่อนที่งบฯ ปี 2567 จะประกาศใช้ราว 1Q67 พร้อมระบุไม่ใช่เวลาทำรัฐสวัสดิการถ้วนหน้า ควรต้องปฏิรูปภาษีก่อน ขณะที่หนี้เสียรถยนต์เพิ่มกระทบการบริโภค
ศูนย์ข้อมูลอสังหาริมทรัพยะบุ 1Q66 ต่างชาติโอนที่อยู่อาศัยเพิ่มทั้งจำนวนยูนิตและมูลค่า หลังมีการเปิดประเทศ โดย 5 อันดับโอนสูงสุด คือ จีน-รัสเซีย-สหรัฐอเมริกา-สหราชอาณาจักร-เยอรมนี
Exim Bank แจ้งเตือนผู้ส่งออกไทยทำประกันความเสี่ยงการส่งออก เนื่องจากคาดการณ์ขององค์กรรับประกันพบว่าผลจากโควิดและสงครามรัสเซียยูเครน ทำให้ภาคธุรกิจล้มละลายเพิ่มขึ้น 14%YoY
สหรัฐเตรียมคว่ำบาตร 2 ธนาคารเมียนมา เป็นการยกระดับการคว่ำบาตร นลท. ไทยกังวลทำให้ บ. ต่างชาติทำธุรกรรมการเงินยากขึ้น
Bloomberg ระบุ เอลนีโญเสี่ยงทำให้เกิดวิกฤติหมอกควันรุนแรงในอาเซียน ปี 2566 สิงคโปร์-อินโดนีเซีย-มาเลเซีย หนักสุดรอบ 5 ปี
กลยุทธ์การลงทุน
มอง SET จะยังผันผวนในกรอบ และมี Upside จำกัด หลังขาดปัจจัยสนับสนุน ขณะที่การฟื้นตัวของเศรษฐกิจจีนที่ล่าช้ากว่าตลาดคาด อีกทั้งแรงกดดันจากสถานการณ์การเมืองไทยจากการจัดตั้งรัฐบาลที่ไม่ชัดเจน ยังคงเป็นปัจจัยลบระยะสั้นต่อบรรยากาศลงทุนในตลาดหุ้นไทย ดังนั้นกลยุทธ์ลงทุนจึงแนะนำให้ “Selective Buy”
ล็อคเป้าลงทุน
Weekly Portfolio : มอง SET ผันผวนในกรอบและมี Upside จำกัด หลังขาดปัจจัยสนับสนุน กลยุทธ์ลงทุนจึงแนะนำ “Selective Buy” ในธีมที่มีปัจจัยบวกเฉพาะตัว ดังนี้
1. หุ้นที่คาดผลการดำเนินงาน 2Q66 จะยังเติบโตได้ดี YoY เลือก AOT BBL ADVANC MINT OSP BDMS BEM และหุ้นที่คาดผลการดำเนินงานผ่านจุดต่ำสุดแล้ว เลือก KCE ONEE
2. หุ้นที่คาดจะฟื้นตัวได้ดี หลัง SET ย่อตัวแรง เลือก AP HMPRO
ขณะที่ช่วงสั้นแนะนำหลีกเลี่ยงการลงทุนสำหรับ 1) หุ้นกลุ่มโรงไฟฟ้า และกลุ่ม PTT ออกไปก่อน เนื่องจากมีความเสี่ยงหรือความไม่ชัดเจนของโครงสร้างราคาพลังงานจากนโยบายของรัฐบาลชุดใหม่ และ 2) หุ้นที่เราแนะนำ Underperform หรือมีความเสี่ยงที่ยังต้องติดตาม AAV (ราคาสูงเกิน pre-covid 19) MST NRF
Daily focus
BBL 2Q66 คาดกำไรเติบโตทั้ง YoY และ QoQ ขณะที่ปี 2566 คาดกำไรเติบโตแกร่งสุดในกลุ่มธนาคาร แรงหนุนจาก credit cost ที่ลดลง NIM ที่กว้างขึ้น อีกทั้งมีแนวโน้มที่จะได้ประโยชน์มากที่สุดจากภาวะดอกเบี้ยขาขึ้นและมีความเสี่ยงด้านคุณภาพสินทรัพย์ต่ำกว่าธนาคารอื่นๆ
BDMS 2Q66 คาดกำไรปกติจะเติบโต YoY เนื่องจากพัฒนาการในตลาดต่างประเทศใหม่ๆ จะช่วยสนับสนุนให้กำไรเติบโตต่อเนื่อง แต่จะลดลง QoQ จากปัจจัยฤดูกาล ขณะที่ทั้งปี 2566 คาดกำไรปกติที่ 1.4 หมื่นลบ. เติบโต 12%YoY
ข่าวเด่น