คาด SET เคลื่อนไหวในกรอบ โดยมีกรอบบนบริเวณแนวต้าน 1310 และ 1320 จุด ตามลำดับ หลังมองดัชนีขึ้นสะท้อนการได้นายกฯ ใหม่ ได้เร็วระดับหนึ่งแล้ว และตลาดรอการจัดตั้ง ครม. ด้านกรอบล่างมีแนวรับ 1290 ใช้เป็นจุดรองรับ หากต่ำกว่าเริ่มเป็นลบ และมีแนวรับถัดไปที่ 1280 จุด อีกประเด็นสำคัญ ติดตาม GDP ไทย Q2 เช้านี้
ประเด็นสำคัญ
• วานนี้ น.ส.แพทองธาร ชินวัตร รับพระบรมราชโองการโปรดเกล้าฯ แต่งตั้งเป็นนายกฯ คนที่ 31 เตรียมแถลงนโยบายต่อรัฐสภา ก.ย. นี้ ใน 4 นโยบายหลัก กระตุ้น ศก. ครั้งใหญ่ ซอฟต์พาวเวอร์ ปราบปรามยาเสพติด 30 บ. รักษาทุกที่
• คลังเตรียมเสนอมาตรการกระตุ้น ศก. ระยะสั้นต่อ ครม. ชุดใหม่ เร่งเติมเงินในกระเป๋า ปชช. กระตุ้นการบริโภค หลังนายกฯ ระบุต้องพิจารณาข้อกฎหมายดิจิทัลวอลเล็ตให้รอบคอบ ยึด พ.ร.บ. วินัยการเงินการคลัง
• ส.อ.ท. ระบุดัชนีเชื่อมั่นอุตสาหกรรม ก.ค. เพิ่มขึ้นครั้งแรกในรอบ 4 เดือน ตามการบริโภคใน ปท. ขณะที่การเร่งรัดเบิกจ่ายงบประมาณทำให้เม็ดเงินเข้าสู่ระบบมากขึ้น ส่งผลดีต่อสินค้าอุตสาหกรรม วัสดุก่อสร้าง
• TDRI คาด ศก. ไทยช่วงที่เหลือปีนี้ขยายตัวต่อเนื่อง แม้เปลี่ยนนายกฯ โดยคาดทั้งปีขยายตัว 2.3-2.6% พร้อมแนะทบทวนดิจิทัลวอลเล็ต
• คามาลา แฮร์ริส ระบุข้อเสนอ ศก. มุ่งเป้าไปที่การลด คชจ. ในครอบครัวชนชั้นกลางและรายได้ต่ำเพื่อดึงดูดกลุ่มผู้มีสิทธิเลือกตั้งหลัก มองว่าเป็นกุญแจสำคัญในการคว้าชัยชนะในการเลือกตั้ง ปธน. สหรัฐ 5 พ.ย.นี้
• PBOC ระบุจะเดินหน้าสนับสนุนการฟื้นตัวของ ศก. ภายใน ปท. อย่างไรก็ดีจะไม่ใช้มาตรการกระตุ้น ศก. มากจนเกินไป
• Mastercard ระบุปรับลดจำนวน พนง. ทั่วโลกลง 3% เป็นส่วนหนึ่งของการปรับโครงสร้างองค์กรเพื่อมุ่งเน้นไปที่การทำธุรกิจหลัก คาดกระทบ พนง. ราว 1 พันคนใน 3Q67
• การนัดหยุดงานประท้วงที่เหมืองทองแดง Escondida ในชิลีของ BHP บริษัทเหมืองรายใหญ่ของออสเตรเลีย ส่งผลให้ราคาทองแดงโลกพุ่งสูงขึ้นหลังตลาดเริ่มกังวลเกี่ยวกับอุปทานทองแดง
กลยุทธ์การลงทุน
ช่วงสั้นมอง SET จะยังผันผวน ระหว่างรอการจัดตั้งรัฐบาลชุดใหม่เพื่อทราบถึงนโยบายเศรษฐกิจและนโยบายการบริหารประเทศ อย่างไรก็ดีประเมินจุดตั้งรับสำหรับการเข้าซื้อจะอยู่ที่บริเวณ 1280 จุด ขณะที่ตัวเลข PMI ส.ค. ของอียูและสหรัฐที่จะประกาศออกมาคาดยังอ่อนแอซึ่งจะส่งผลให้ตลาดมองถึงการปรับลดดอกเบี้ยของเฟด สอดคล้องกับรายงานการประชุมเฟด ส่วนสัปดาห์นี้การประชุม กนง. คาดมีมติคงดอกเบี้ยนโยบายที่ระดับ 2.5% และตลาดคาด GDP 2Q67 ของไทยจะขยายตัว 2.4%YoY (เราคาด 2.1%) เร่งขึ้นจาก 1Q67 ที่ขยายตัว 1.5% กลยุทธ์ลงทุนจึงแนะนำ “Selective Buy”
ล็อกเป้าลงทุนประจำสัปดาห์
แม้มอง SET จะผันผวนระหว่างรอจัดตั้งรัฐบาลชุดใหม่เพื่อทราบถึงนโยบายเศรษฐกิจ แต่ยังคาดหวังตลาดหุ้นไทยมีโอกาสฟื้นตัวจาก Fund Flow ที่เริ่มไหลเข้าสู่ตลาด EM มากขึ้นและสุญญากาศการเมืองที่สั้นลง กลยุทธ์ลงทุนจึงแนะนำ “Selective Buy” ใน 4 ธีม ดังนี้
1) หุ้นกลุ่ม Earnings Play ซึ่งมีโมเมนตัมกำไรยังดี โดย 3Q67 คาดเติบโต YoY และ QoQ ส่วน 2H67 คาดเติบโต HoH และ YoY อีกทั้ง Valuation ไม่แพง เลือก DELTA GULF TU BTG BDMS TRUE BEM
2) นักลงทุนที่รับความเสี่ยงได้ต่ำและต้องการสร้างกระแสเงินสดในพอร์ต แนะนำหุ้นปันผลสำหรับลงทุนระยะสั้น เลือก BCP TU ซึ่งคาดจ่ายเงินปันผลระหว่างกาลจากกำไร 1H67 โดยให้ Div. Yield 2%
3) หุ้นที่คาดได้อานิสงส์บวกจากปรับเงื่อนไขกองทุน Thai ESG ใหม่ โดยขยายวงเงินเป็น 3 แสนบาทและลดระยะเวลาถือครองเหลือ 5 ปี ซึ่งมีผลบังคับใช้แล้ว เลือก ADVANC AOT BDMS BBL CPALL KTB GULF
4) ราคาน้ำมันดิบ Brent ฟื้นตัว จากความไม่สงบในตะวันออกกลางที่รุนแรงมากขึ้น และยังมีการโจมตีเรือบรรทุกสินค้าในทะเลแดง อีกทั้งโครงสร้างพื้นฐานน้ำมันในรัสเซียกลับมาเพิ่มขึ้นในช่วงที่ผ่านมา โดยประเมินกรอบราคา 80-90 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ซึ่งมองยังสามารถมีหุ้นน้ำมันสำหรับป้องกันความเสี่ยง (Hedging) ได้ ดังนั้นนักลงทุนที่รับความเสี่ยงได้สูง จึงยังคงเลือกหุ้นน้ำมันขั้นต้นอย่าง PTTEP
DAILY TOP PICKS
MINT ราคาหุ้นปรับลง 16%YTD จากกังวล ศก. โลกชะลอทำให้ valuation ถูก (PBV -2SD) มองประเด็นลบสะท้อนในราคาหุ้นแล้ว downside จำกัด โมเมนตัมกำไรแข็งแกร่ง คาดกำไรปกติ 2H67 เติบโต YoY และ HoH จากธุรกิจโรงแรมที่แข็งแกร่งในยุโรปจากการเพิ่มขึ้นของ ARR มองเป็นโอกาสให้ trading
KTB 3Q67 คาดกำไรทรงตัว YoY และ 4Q67 คาดกำไรจะเพิ่มขึ้น YoY หนุนให้ปี 2567 คาดกำไรจะเพิ่มขึ้น 11% จาก Credit Cost ที่ลดลง สินเชื่อที่กลับมาเติบโต NIM ที่ดีขึ้น และรายได้ค่าธรรมเนียมที่เติบโต ขณะที่มีความเสี่ยงคุณภาพสินทรัพย์ต่ำกว่าธนาคารอื่นๆ และมี Valuation ถูก PER 67F ที่ 6.0x (-2SD)
ข่าวเด่น