คาด SET แกว่งในกรอบ โดยคาดมีกรอบบนจำกัดบริเวณแนวต้าน 1470-1475 จุด จากปัจจัยกดดันแรงขายลดความเสี่ยงก่อนการเลือกตั้งปธน. สหรัฐ ในสัปดาห์หน้า และกระแสข่าวอิหร่านเตรียมโจมตีอิสราเอล ส่วนกรอบล่างมีแนวรับ 1455-1460 จุด คาดยังรองรับได้ ด้วยแรงซื้อประคองจากนักลงทุนสถาบันจากเม็ดเงินของกองทุนวายุภักษ์ และกองทุนประหยัดภาษี
ประเด็นสำคัญ
• ธปท. เผยภาพเศรษฐกิจไทยยังฟื้นตัวต่อเนื่องใน 4Q67 แรงหนุนจากท่องเที่ยวและส่งออกที่ทยอยฟื้นตัว ส่วน 3Q67 เศรษฐกิจออกมาเป็นไปตามคาดใกล้เคียง 3% แนะจับตาการฟื้นตัวส่งออก-ภาคการผลิต-ปัญหาภูมิรัฐศาสตร์ ต่อเนื่องหลังผลเลือกตั้งปธน. สหรัฐฯ
• 3 สมาคมอสังหาริมทรัพย์เสนอทางรอดฟื้นตลาด จี้ ธปท. ปลดล็อก LTV และปล่อยสินเชื่อหนุนเข้าถึงง่าย หวั่นไร้ทางออกไม่เกิน 6 เดือนสะเทือนหนัก ลาม Supply Chain วัสดุก่อสร้างผู้รับเหมาทั่วประเทศ
• รมว.คลังเผยสัปดาห์หน้ากระทรวงการคลังจะเสนอครม. พิจารณามาตรการสินเชื่อซื้อ-แต่ง-ซ่อม-สร้างบ้านและคอนโด ดอกเบี้ยต่ำ วงเงินรวม 5.5 หมื่นลบ. เพื่อหนุนธุรกิจอสังหาฯ เติบโตต่อเนื่อง โดยรองรับความต้องการมีบ้านของผู้มีรายได้น้อยให้เข้าถึงสินเชื่อ
• หน่วยข่าวกรองของอิสราเอลเชื่อว่าอิหร่านกำลังเตรียมความพร้อมเพื่อโจมตีอิสราเอลจากดินแดนอิรักในอีกไม่กี่วันข้างหน้า มีความเป็นไปได้ว่าอาจเกิดขึ้นก่อนการเลือกตั้งประธานาธิบดีสหรัฐฯ ในวันที่ 5 พ.ย.
• วานนี้ราคาหุ้น Microsoft ปรับลง 6% และ Meta ปรับลง 4.1% แม้ทั้งสองบริษัทจะเผยกำไรและรายได้สูงเกินคาด แต่เตือนต้นทุนด้านเทคโนโลยี AI ที่สูงขึ้นอาจส่งผลกระทบต่อศักยภาพทำกำไรของบริษัท
• BOJ คงดอกเบี้ยนโยบายที่ 0.25% ตามตลาดคาด และผู้ว่า BOJ แถลงส่งสัญญาณขึ้นดอกเบี้ยนโยบายอีกแต่ไม่ระบุกำหนดเวลาล่วงหน้า โดยจะประเมินแนวโน้มเศรษฐกิจและภาวะเงินเฟ้อ
• กองทุนน้ำมันฯ อุ้มราคาดีเซลที่ 33 บาท/ลิตรต่อ หลังสิ้นสุดมาตรการตรึงเมื่อวันที่ 31 ต.ค. ฐานะกองทุนน้ำมันฯ ติดลบไม่เกินแสนลบ. สภาพคล่องดีขึ้นมีรายรับ 7-9 พันลบ./เดือน จะชำระหนี้เงินกู้หมดในก.ย. 2571
กลยุทธ์การลงทุน
ช่วงสั้นมอง SET มีโอกาสแกว่งตัว Sideway Up โดยมีแรงหนุนจากผลประกอบการ 3Q67 ของ บจ. ทั้งสหรัฐและไทย ที่คาดจะมีสัญญาณการฟื้นตัวดีขึ้น และคาดหวังต่อการออกมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของจีน แต่คาด SET จะยังมี Upside จำกัด โดยมีแนวต้าน 1500 จุด เนื่องจากมองว่าค่าเงินดอลลาร์ที่แข็งค่าจะส่งผลให้มีแรงกดดันต่อ Fund Flow ที่ไหลเข้ามาในตลาด EM อีกทั้งตลาดยังอยู่ในช่วงปรับความคาดหวังว่าธนาคารกลางจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยน้อยกว่าที่คาดการณ์ไว้เดิม ทำให้ช่วงสั้นต้องระวังหุ้นที่ได้อานิสงส์ดอกเบี้ยลงซึ่งราคาปรับตัวขึ้นมาสะท้อนความคาดหวังแล้ว ดังนั้นกลยุทธ์ลงทุนจึงแนะนำให้ “Selective Buy”
ล็อกเป้าลงทุนประจำสัปดาห์
แม้ SET มีโมเมนตัมปรับขึ้นต่อได้ แต่ช่วงสั้นคาด Upside จำกัด หลังเริ่มเข้าสู่ช่วงติดตามผลประกอบการ 3Q67 ของ บจ. ไทยกลุ่ม Real Sector และรอปัจจัยใหม่ กลยุทธ์ลงทุนจึงแนะนำ “Selective Buy” ใน 4 ธีมที่มีปัจจัยบวกเฉพาะตัว ดังนี้
1. หุ้น Global Play ซึ่งผลประกอบการมีแนวโน้มฟื้นตัวต่อเนื่อง โดย 3Q67 คาดกำไรเติบโต YoY และ 2H67 คาดกำไรยังแข็งแกร่ง HoH และ YoY อีกทั้งระยะสั้นยังได้ประโยชน์จากเงินบาทอ่อนค่าตั้งแต่ต้น ต.ค. เลือก KCE TU MINT AOT
2. หุ้น Earnings Play ที่มีปัจจัยพื้นฐานดี และกำไร 3Q67 คาดเติบโต YoY และ QoQ เลือก BEM BCH BDMS AU TNP ขณะที่แนะนำระมัดระวังกลุ่มที่มีความเสี่ยง งบออกมาแย่กว่าตลาดคาด อาทิ กลุ่มพลังงาน, ปีโตรฯ และบรรจุภัณฑ์
3. หุ้นที่จ่ายปันผลสูงและคาดได้อานิสงส์จากการเป็นเป้าหมายสะสมของกองทุนวายุภักษ์และกองทุนลดหย่อนภาษี แนะนำหุ้น SET100 ที่คาดให้ Div. Yield ขั้นต่ำ 3.5%, มี ESG Rating และ CG ระดับสูง และผลประกอบการมีแนวโน้มเติบโต เลือก BBL ADVANC HMPRO BCP ทั้งนี้แนะนำรอซื้อเมื่ออ่อนตัว หลังราคาหุ้นปรับขึ้นมาแรงในช่วงที่ผ่านมา
4. สำหรับนักลงทุนที่ยังกังวลสถานการณ์ในตะวันออกกลางและต้องการหุ้นน้ำมันสำหรับป้องกันความเสี่ยง (Hedging) ยังคงเลือกหุ้นน้ำมันขั้นต้นอย่าง PTTEP
DAILY TOP PICKS
PTTEP: มองราคาน้ำมันที่แข็งแกร่งในระยะสั้นจะเป็นปัจจัยกระตุ้นราคาหุ้น และยังนับเป็นหุ้นที่เป็นสินทรัพย์ป้องกันความเสี่ยงจากกรณีกังวลความไม่สงบในตะวันออกกลาง ขณะที่ผลการดำเนินงานและงบดุลของบริษัทยังแข็งแกร่ง โดยปี 2567 คาดมีกำไรปกติ 8.0 หมื่นลบ. เติบโต 2%YoY ทั้งนี้วันนี้แนะนำเข้าซื้อเก็งกำไรราคาไม่เกิน 126.50 บาท
GULF: 3Q67 คาดกำไรจะทำนิวไฮที่ 5.7 พันลบ. เติบโต 20%QoQ และ 70%YoY จากคาดว่าจะรับรู้กำไรจากอัตราแลกเปลี่ยนค่อนข้างมาก ส่วนกำไรปกติคาดจะอยู่ที่ 4.5 พันลบ. ลดลง 10%QoQ ตามฤดูกาล แต่ยังเพิ่มขึ้น 6%YoY จากกำลังผลิตใหม่ที่เข้ามาเพิ่ม อีกทั้งยังมองบวกต่อดีลควบรวมระหว่าง GULF และ INTUCH นอกจากนี้ได้ประโยชน์จากดอกเบี้ยเข้าสู่ขาลง
ข่าวเด่น