สัญญาณชะลอตัวในช่วงบ่ายวานนี้ ทำให้กรอบบนยังถูกจำกัดบริเวณแนวต้าน 1465-1470 จุด อย่างไรก็ตาม มองดัชนียังได้รับปัจจัยหนุนจากมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจ และเงินบาทกลับมาแข็งค่าเป็นบวกต่อ Fund Flow ทำให้คาดว่ากรอบล่างบริเวณแนวรับ 1445-1450 จุด ยังรองรับได้ ส่วนกรณีขึ้นทะลุผ่าน 1470 จุด จะเป็นสัญญาณที่ดีต่อ และมีแนวต้านถัดไปที่ 1480 จุด
ประเด็นสำคัญ
• ปธน. ปูตินได้ลงนามในกฤษฎีกาอนุมัติหลักการใช้อาวุธนิวเคลียร์แล้ว หลังวานนี้ยูเครนใช้ระบบขีปนาวุธ Army Tactical Missile Systems (ATACMS) ของสหรัฐฯ โจมตีลึกเข้าไปในดินแดนรัสเซีย
• IMF เตือนการโต้ตอบภาษีนำเข้าไปมาระหว่างสหรัฐฯ และจีนจะบั่นทอนโอกาสทางเศรษฐกิจเอเชีย โดยจะฉุดการเติบโตของประเทศผู้ส่งออก, กระทบประสิทธิภาพของห่วงโซ่อุปทาน และทำให้เงินเฟ้อสหรัฐฯ พุ่งขึ้น
• บอร์ดกระตุ้นเศรษฐกิจอนุมัติแจกเงินผู้สูงอายุ 60 ปี 4 ล้านคน วงเงิน 4 หมื่นลบ. รับเงินก่อนตรุษจีน คาดเฟส 3 แจก เม.ย. 2568 หลังระบบในแอปสมาร์ตโฟนเสร็จต้นปีหน้า พร้อมเห็นชอบพักหนี้กลุ่มหนี้เสียไม่เกิน 1 ปี วงเงินรวม 1.2-1.3 ล้านลบ. พักดอกเบี้ย 3 ปี
• คลังพร้อมแปลงหนี้การบินไทยให้เป็นทุน 100% เตรียมเสนอ ครม. เพิ่มทุนรักษาสัดส่วนหุ้นเกิน 40% ภายในเดือน พ.ย.นี้ คาดเข้าซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์เดือน พ.ค. 2568
• รมว. คมนาคมเผยการพิจารณาต่ออายุมาตรการค่าโดยสารรถไฟฟ้า 20 บาทตลอดสายสำหรับสายสีม่วงและสีแดงที่จะสิ้นสุดในวันที่ 30 พ.ย. นี้ออกไปอีก 1 ปี จะถูกเสนอต่อครม. ในสัปดาห์หน้า
• AIMC เผยสมาคมบริษัทจัดการลงทุนและสมาชิกบริษัทจัดการลงทุน 16 แห่ง พร้อมนำเสนอ 42 กองทุนรวมไทยเพื่อความยั่งยืน (ThaiESG) และเตรียมออกกองทุน ThaiESG ใหม่อย่างน้อย 4 กองทุน โดยตั้งเป้าเพิ่มยอดเงินลงทุนใหม่ไม่ต่ำกว่า 2.5 หมื่นลบ.
• Apple Inc. เพิ่มข้อเสนอลงทุนในอินโดนีเซียอีก 10 เท่า เป็น 100 ล้านดอลลาร์ภายใน 2 ปี เพื่อแลกกับการยกเลิกการระงับใบอนุญาตจำหน่าย iPhone 16 จากช่วงที่ผ่านมาบริษัทลงทุนต่ำกว่าคำมั่นที่ให้ไว้
กลยุทธ์การลงทุน
แม้ช่วงสั้นมอง SET จะแกว่งตัว Sideway ปัจจัยต่างประเทศค่อนข้างจำกัดหลังตลาดรับรู้ปัจจัยบวกจากนายโดนัลด์ ทรัมป์เป็นประธานาธิบดีสหรัฐฯ คนใหม่แล้ว สะท้อนจากผลตอบแทนและกระแสเงินที่ไหลเข้าหุ้นกลุ่มการเงินและหุ้นขนาดเล็กของสหรัฐฯ รวมถึงกระแสเงินที่ไหลออกจากตลาดหุ้น EM และตลาดหุ้นจีนจาความกังวลนโยบายปรับขึ้นภาษีสินค้านำเข้าของสหรัฐฯ ส่วนปัจจัยในประเทศมองอยู่ในช่วงปรับประมาณการของบจ. และกำไรตลาด หลังภาพรวมกำไรของ SET 3Q67 อ่อนตัวลงทั้ง YoY และ QoQ อีกทั้งมีประเด็นต้องติดตามจากบอร์ดกระตุ้นเศรษฐกิจเตรียมหารือมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจเพิ่มเติมในวันที่ 19 พ.ย. และศาลรัฐธรรมนูญพิจารณารับคำร้องคดียุบพรรคเพื่อไทยในวันที่ 22 พ.ย.นี้ ดังนั้นกลยุทธ์ลงทุนจึงแนะนำให้ “Selective Buy”
ล็อกเป้าลงทุนประจำสัปดาห์
ช่วงสั้นมอง SET แกว่งตัวไซด์เวย์ โดยปัจจัยต่างประเทศค่อนข้างจำกัดหลังอยู่ระหว่างรอดูนโยบายภาษีของทรัมป์ ขณะที่ปัจจัยในประเทศรอดูรัฐออกมาตรการกระตุ้น ศก. เพิ่มเติมกลยุทธ์ลงทุนจึงแนะนำ “Selective Buy” ใน 4 ธีมที่มีปัจจัยบวกเฉพาะตัว ดังนี้
1. หุ้น Event Play ที่คาดได้อานิสงส์บวกจากรัฐเตรียมพิจารณาออกมาตรการเพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจเพิ่มเติม อาทิ แจกเงินหมื่นบาทเฟส 2, ช้อปดีมีคืน (Easy E-Receipt) แนะนำกลุ่มค้าปลีก (CPALL CPAXT CRC HMPRO TNP)
2. หุ้นที่ได้อานิสงส์บวกจากดอลลาร์แข็งค่า/บาทอ่อนค่า แนะนำกลุ่มที่มีรายได้จากการส่งออก (CPF DELTA) และกลุ่มท่องเที่ยว (AWC AOT MINT)
3. หุ้น Earnings Play ซึ่งมองมีโมเมนตัมกำไร 4Q67 จะเติบโตดี YoY และ QoQ อีกทั้งเราแนะนำ Outperform เลือก GULF OSP CBG AMATA AU TIDLOR
4. หุ้นที่จ่ายปันผลสูงและคาดได้อานิสงส์จากการเป็นเป้าหมายสะสมของกองทุนวายุภักษ์และกองทุนที่ได้สิทธิประโยชน์ทางภาษีช่วงปลายปี อาทิ SSF RMF และ THAIESG แนะนำหุ้น SET100 ที่คาดให้ Dividend Yield ขั้นต่ำปีละ 3.5% และมี ESG Rating สูงตั้งแต่ระดับ AA-AAA และ CG ระดับ 5 ดาว อีกทั้งมีฐานะการเงินแข็งแกร่ง และผลประกอบการมีแนวโน้มเติบโตได้ในปี 2025 เลือก BBL ADVANC HMPRO
DAILY TOP PICKS
DELTA: 4Q67 คาดกำไรจะเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง YoY จากยอดขายกลุ่มผลิตภัณฑ์ที่เกี่ยวข้องกับ AI ที่ยังคงเติบโตดี โดยได้แรงหนุนจากความต้องการใช้ Generative AI และ Co-location Service ที่มีมาอย่างต่อเนื่อง ทำให้ทั้งปี 2567 คาดกำไรปกติแตะ 2.08 หมื่นลบ. เติบโต 17.8%YoY และยังเติบโตต่อ 11%YoY ในปี 2568 ทั้งนี้แนะนำราคาเข้าซื้อวันนี้ไม่เกิน 170 บาท
CPALL: 4Q67 คาดจะเป็นไตรมาสที่ดีที่สุดของปี 2567 โดยเติบโตทั้ง YoY และ QoQ จากเข้าสู่ High Season และยอดขายสาขาเดิมยังเติบโตแข็งแกร่ง อีกทั้งมาร์จิ้นยังกว้างขึ้นต่อเนื่องจากกมียอดขายสินค้ามาร์จิ้นสูงเพิ่มขึ้น ขณะที่มาตรการกระตุ้นศก. เพิ่มเติมของรัฐบาลและการปรับลดดอกเบี้ยจะเพิ่ม Upside ให้กับประมาณการ
ข่าวเด่น