การปรับตัวขึ้นของตลาดช่วงต่อจากนี้คาดว่าจะเริ่มชะลอการขึ้นที่ผ่านมาเริ่มเห็นแรงขายที่ชัดเจนขึ้นบริเวณ 1215 เริ่มมีโอกาสชะลอตัวลง ตลาดทยอยรับรู้ปัจจัยบวกในระยะสั้นทั้งเรื่องลดดอกเบี้ยของ กนง. และสัญญาณการเจรจาการค้าที่คลี่คลายภายในระดับหนึ่งแล้ว ส่วนแนวรับประเมินที่ 1190-1185 จุด
ประเด็นสำคัญ
• OPEC+ เร่งการเพิ่มการผลิตน้ำมันดิบใน มิ.ย. เป็น +411kBD ต่อเนื่องจาก พ.ค. และตั้งเป้าเพิ่มการผลิตกลับจากการลดกำลังการผลิตโดยสมัครใจที่ 2.2MBD ภายใน ต.ค. นี้ จากเดิมที่ ก.ย. 69
• วันนี้ติดตาม ครม. พิจารณาเงินดิจิทัลเฟส 3 และ กพช. ที่มีนายกฯ เป็นประธานจะพิจารณากำหนดค่าไฟฟ้างวด ก.ย.-ธ.ค. 68 และพิจารณารับซื้อไฟฟ้าหมุนเวียนเพิ่มกลุ่มที่ไม่มีต้นทุนเชื้อเพลิงและขยะอุตสาหกรรม
• พาณิชย์เผยดัชนีราคาวัสดุก่อสร้าง เม.ย. 68 สูงขึ้น 0.8%YoY จากความต้องการใช้ก่อสร้างโครงสร้างพื้นฐานภาครัฐและความต้องการใช้ซ่อมแซมอาคารและที่อยู่อาศัยเพิ่มขึ้น ขณะที่การชะลอตัวของภาคอสังหาฯ และหนี้ครัวเรือนทรงตัวสูงยังกดดัน
• รมว. เกษตร เผย กยท. ขอความร่วมมือเลื่อนเปิดฤดูกาลกรีดยางออกไป 1 เดือน เป็น มิ.ย. 68 เพื่อลดผลผลิตยางในตลาดโลกราว 3 แสนตัน เพื่อประคองราคายางให้ไม่ต่ำกว่า 70 บาท/กก. สู้ภาษีทรัมป์
• จำนวน นทท. ต่างชาติ เม.ย. ลดลง 7.6%MoM กดดันจาก นทท. จีนที่ลดลงและได้หล่นสู่อันดับสองรองจากมาเลเซีย ขณะที่จำนวน นทท. สะสมช่วง 4M68 ที่ 12,096,120 คน ลดลง 0.26%YoY
• รมว. ท่องเที่ยวฯ เผยกำลังเตรียมโครงการ “เที่ยวคนละครึ่ง” ให้รัดกุม เตรียมเสนอที่ประชุม ครม. ในกลาง พ.ค. นี้ คาดจะเปิดลงทะเบียนใน มิ.ย. และสามารถใช้สิทธิ์ได้ช่วง ก.ค. - ต.ค. 2568 เพื่อกระตุ้นโลว์ซีซัน
• รมว.คลังสหรัฐฯ ประเมินนโยบายภาษีศุลกากร, การลดภาษี และการผ่อนคลายระเบียบของปธน.ทรัมป์จะดำเนินการไปพร้อมๆ กันเพื่อผลักดันการลงทุนเข้าสู่สหรัฐ
ช่วงสั้นมอง SET จะแกว่งตัว Sideways หลังตลาดอยู่ระหว่างรอความชัดเจนเกี่ยวกับมาตรการภาษีนำเข้าสินค้าของสหรัฐ และติดตามการประกาศผลประกอบการ 1Q68 ของหุ้น Real Sector ขณะที่การประชุมนโยบายการเงินของ FOMC คาดไม่มีผลต่อบรรยากาศลงทุนมากนัก หลังตลาดคาดจะมีมติคงดอกเบี้ยนโยบาย อย่างไรก็ดีมองความไม่ชัดเจนของนโยบายภาษีของสหรัฐที่มีต่อเศรษฐกิจโลกจะยังเป็นปัจจัยบั่นทอนความเชื่อมั่นที่มีต่อการเติบโตของผลประกอบการ 2Q68 ทำให้บรรยากาศลงทุนยังเป็นไปอย่างระมัดระวังและทำให้ SET ปรับขึ้นได้จำกัด โดยมีแนวต้าน 1215-1235 จุด ดังนั้นกลยุทธ์ลงทุนจึงคงแนะนำให้ “Selective Buy”
ล็อกเป้าลงทุนประจำสัปดาห์
มอง SET จะแกว่งตัว Sideways รอความชัดเจนมาตรการภาษีนำเข้าสหรัฐ และการทยอยประกาศผลประกอบการ 1Q68 ของ บจ. Real Sector ไทย กลยุทธ์ลงทุนจึงแนะนำให้ “Selective Buy” ใน 3 ธีมหลัก และ 1 ธีมเทรดดิ้ง ที่มีปัจจัยบวกเฉพาะตัว ดังนี้
1. หุ้น Earnings Play ซึ่งโมเมนตัมกำไรยังเติบโตแข็งแกร่ง โดย 1Q68-2Q68 คาดกำไรปกติจะเติบโตได้ทั้ง YoY และ QoQ เลือก ADVANC TRUE BTG CPF CPALL OR
2. หุ้น Undervalued ซึ่งปัจจุบันซื้อขายที่ PER และ PBV 68F ระดับต่ำกว่า -1SD ขณะที่ปี 2568 คาดกำไรยังเติบโตได้ดี YoY และมีฐานะการเงินแข็งแกร่ง แนะนำ GULF MTC CBG SPRC GPSC
3. หุ้นที่คาดเป็นเป้าหมาย ThaiESGX โดย 1) ปี 2568 คาดกำไรเติบโต YoY 2) ฐานะการเงินแกร่ง และ 3) จ่ายปันผลสม่ำเสมอ คาดให้ Div. Yield อย่างน้อยปีละ 3% พบหุ้นน่าสนใจ SET50: ADVANC BDMS CPALL PTT และ SET100: BCH BTG AP
4. Trading Idea: นักลงทุนที่รับความเสี่ยงได้สูงแนะนำเก็งกำไรสำหรับหุ้นที่ได้รับผลกระทบมาตรการภาษีสหรัฐซึ่งคาดราคาหุ้นจะฟื้นตัวเร็ว (High Beta) หากสงครามการค้ามีสัญญาณคลี่คลาย แนะนำ KTB BBL BCP PTT SCCC FTREIT AMATA
DAILY TOP PICKS
OR: ราคาหุ้นมีปัจจัยกระตุ้นระยะสั้นจากราคาน้ำมันปรับลง แรงกดดันค่าการตลาดลดลง ผลประกอบการคาดว่าจะแข็งแกร่ง +38%QoQ ส่วนปี 2568 คาดกำไรปกติโตเด่น +57%YoY จากขาดทุนสต๊อกที่ลดลงในกลุ่มธุรกิจ Mobility และการฟื้นตัวของมาร์จิ้นใน
กลุ่มธุรกิจ Lifestyle และคาดเป็นเป้าหมายกองทุน ThaiESGX มี SETESG Rating “AAA”
BDMS: มองเป็นหุ้นปลอดภัยภายใต้ตลาดที่ผันผวนสูง คาดกำไรปกติ 1Q68 ที่ 4.3 พันลบ. เพิ่มขึ้น 6% YoY และทรงตัว QoQ รายได้เพิ่มขึ้นได้แรงหนุนจากผู้ป่วยชาวต่างชาติ และราคาหุ้นมีปัจจัยกระตุ้นจากเป็นเป้าหมายกองทุน ThaiESGX ด้าน Valuation ไม่แพง โดยปัจจุบันซื้อขายที่ PER 68F ระดับ 22.1 เท่า ต่ำกว่า -2SD ของ PER เฉลี่ย 10 ปี
ข่าวเด่น