สรุปสภาวะตลาดวันก่อน
พักเหนื่อย – SET แกว่งอิงแดนลบในกรอบ 1253-66 พักฐานโดยปิดลบครั้งจากในรอบสัปดาห์ จากแรงขายลดเสี่ยงก่อนหยุดยาว ขณะที่ MSCI Review มีหุ้นไทยถูกคัดออกมากกว่าเข้า โดยเฉพาะ Global Standard สร้างความผิดหวังแก่นลท. ต่างชาติพลิกซื้อสุทธิ 106 ลบ. แต่พลิก Short S50 Futures 12,291 สัญญา
หุ้นโลกวันก่อน (12 ส.ค.)
ปรับขึ้น – ดัชนี S&P500 และ NASDAQ ปิดระดับสูงสุดใหม่ ขานรับทรัมป์เลื่อนเวลาขึ้นภาษีจีนต่ออีก 90 วันจาก 12 ส.ค. เป็น 10 พ.ย. และดัชนีราคาผู้บริโภคสหรัฐฯ ใน ก.ค. ขยายตัวน้อยกว่าคาด +2.7% YoY vs คาด +2.8% YoY ขณะที่ +0.2% MoM ตามคาด แต่ชะลอจาก +0.3% MoM ในเดือน มิ.ย. ด้านราคาน้ำมันดิบ WTI -79 เซนต์ กังวลดีมานด์ในสหรัฐฯ จะชะลอตัวลง, จับตาการหารือระหว่างทรัมป์และปูติน 15 ส.ค.
แนวโน้มตลาดวันนี้
แกว่งขึ้น – คาดหุ้นไทยจะตอบรับข่าวทรัมป์เลื่อนขึ้นภาษีจีนไปอีก 90 วัน และเงินเฟ้อสหรัฐฯ ที่ออกมาต่ำกว่าคาด แต่มองกรอบการปรับขึ้นจำกัด วันนี้ติดตามผลประชุม กนง. ตลาดคาดจะลดดบ.ลง 0.25% แต่เราคาดจะคงดบ. อาจสร้างความผิดหวังแก่ตลาดได้ และการประกาศงบโค้งสุดท้ายในช่วงสัปดาห์นี้ แนวรับ 1250, 1240 แนวต้าน 1280
กลยุทธ์การลงทุน
ลงซื้อ-ขึ้นขาย, ถือลงทุน – เรามอง Upside หุ้นไทยระยะสั้นเริ่มจำกัด โดยเฉพาะในช่วงครึ่งเดือนหลังต้องติดตามคดีทางการเมืองคาดจะกลับมามีน้ำหนักต่อตลาด เน้นหาจังหวะขายทำกำไรในช่วงหุ้นขึ้น ถือเงินสดรอตั้งรับ-ซื้อคืนช่วงตลาดอ่อนตัว
ประเด็นหุ้นน่าสนใจ : หุ้นเด่นสัปดาห์นี้ OSP, TASCO / หุ้นเด่น ส.ค. AMATA, COM7, GPSC, GULF, KKP, PR9, SCB ทางเลือกลงทุนหุ้นตปท.ผ่าน DR - CNTECH01, TENCENT80 / MSCI ทบทวนดัชนีใช้ราคาปิด 26 ส.ค. Global Standard : ไม่มีเข้า ออก 2 ตัว HMPRO, OR / Global Small Cap : เข้า 2 ตัว HMPRO, KTC ออก 3 ตัว ICHI, SISB, TPIPL / หุ้นคาดงบ Q2 ดีมีปันผลระหว่างกาล BANK – KKP, SCB / ICT – ADVANC, DIF / ENERG – EGCO / FOOD – CBG, CPF, NSL, OSP, TFG / HELTH – BCH, BDMS, PR9 / CONMAT – SCCC, TASCO, TOA / TRANS – DMT / TOURISM – MINT / 10 หุ้นปันผลเด่น KTB, TTB, ADVANC, PTT, PTTEP, SIRI, BAM, PRM, MC, FM / Bond Yields ปรับลง-กนง.ลดดบ.ต่อครึ่งปีหลัง ดีต่อหุ้นโรงไฟฟ้า GULF, GPSC, EGCO ไฟแนนซ์ MTC, TIDLOR, BAM
หุ้นแนะนำประจำวัน
TVO – รายงานกำไร Q2 ที่ 648 ลบ. +18% YoY, +21% QoQ ดีกว่าเราและตลาดคาดมากถึง 35% หลัก ๆ จาก GPM ที่ดีกว่าคาดและมีเงินปันผลรับ, กำไร 6M25 คิดเป็น 64% ของประมาณการกำไรในปีนี้, บ.จ่ายปันผล 0.8 บ. XD 22 ส.ค., เป้าพื้นฐาน 30 บ.
ข่าวเด่น