คาด SET แกว่ง sideways-up คาดตลาดมีแรงเก็งกำไรเป็นรายตัวโดยเฉพาะหุ้นอิเล็กฯ ตามหุ้น Tech สหรัฐที่ปรับขึ้นวานนี้ รวมทั้งหุ้นที่คาดงบ 1Q69 จะออกมาดี ขณะที่สถานการณ์ ตอ.กลางแม้จะยังไม่มีความคืบหน้าแต่ข้อตกลงหยุดยิงยังมีผล ทำให้คลายกังวลการยกระดับโจมตีรุนแรง ขณะที่ตลาดจับตาการประชุมระหว่างผู้นำสหรัฐและจีนปลายสัปดาห์นี้ ส่วนใน ปท.ติดตามประชุม ครม. พิจารณาการปรับปรุงแผนการบริหารหนี้สาธารณะ ทางเทคนิคหากดัชนีไม่หลุด 1480 มีโอกาสฟื้นขึ้น
ประเด็นสำคัญ
• ฝ่ายค้านยื่นคำร้องต่อ ศาล รธน. ให้พิจารณา พ.ร.ก. กู้เงินฯ วงเงิน 4 แสนลบ. ซึ่งมองว่าขัดต่อ รธน. เหตุไม่เข้าข่ายมีความจำเป็นเร่งด่วน โดยเฉพาะส่วน 2 แสนลบ. ซึ่งจะนำไปปรับโครงสร้างด้านพลังงานเพื่อ เป็น Sentiment ลบต่อกลุ่มโรงไฟฟ้า, นิคมฯ และรับเหมาฯ
• รมว. คมนาคมเดินหน้าโครงการลงทุนในภาคใต้ โครงการ “ถนนเลียบชายฝั่งภาคใต้” (Thailand Riviera) ระยะทาง 630 กม. ช่วงชุมพร- สุราษฎร์ธานี-นครศรีฯ-สงขลา รวมถึงสะพานข้ามทะเลสาบสงขลา และสะพานเชื่อมเกาะลันตา เพื่อกระตุ้นการท่องเที่ยวและเศรษฐกิจภาคใต้
• ธปท. เผยร่างหลักเกณฑ์เพื่อขยายระยะเวลาผ่อนคลาย LTV อีกเวลา 1 ปี ถึงวันที่ 30 มิ.ย. 2570 และเปิดรับฟังความคิดเห็นระหว่าง 7 พ.ค. – 5 มิ.ย. 2569 เพื่อลดแรงกดดันต่อภาคอสังหาฯ และลดความเสี่ยงต่อเสถียรภาพระบบการเงิน มองเป็น sentiment บวกต่อกลุ่มพัฒนาอสังหาฯ อย่างไรก็ตาม ความเข้มงวดของการปล่อยสินเชื่อจากสถาบันการเงินยังคงเป็นกุญแจหลัก
• FETCO เผยดัชนีความเชื่อมั่น นลท. ช่วง 3 เดือนข้างหน้า (พ.ค. – ก.ค. 2569) อยู่ในเกณฑ์ “ทรงตัว” โดยมีปัจจัยหนุนจากมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจภาครัฐ, การไหลเข้าของเงินทุน และสัญญาณความขัดแย้งระหว่างประเทศคลี่คลาย และมองธุรกิจปิโตรฯ น่าสนใจที่สุด
• พรุ่งนี้ (13 พ.ค.) ติดตามการประชุมสุดยอดผู้นำ สหรัฐฯ-จีน และการพบกันระหว่าง ปธน. ทรัมป์ และ ปธน. สี จิ้นผิง ในกรุงปักกิ่ง เบื้องต้นคาดว่าจะมีการหารือในหลายประเด็น เช่น อิหร่าน, ไต้หวัน, ปัญญาประดิษฐ์, นิวเคลียร์ รวมถึงข้อตกลงการค้าระหว่างประเทศ
ล็อกเป้าลงทุนประจำสัปดาห์
มอง SET แกว่งตัว Sideways รอติดตามผลเจรจาสหรัฐฯ-อิหร่าน, การพบปะกันระหว่าง ปธน. สหรัฐฯ-จีน รวมทั้งการเข้าสู่โค้งสุดท้ายประกาศงบ 1Q69 ของ บจ.ไทย กลยุทธ์ลงทุนจึงแนะนำ “Selective Buy” ใน 3 ธีมหลัก และ 3 ธีมเทรดดิ้ง ดังนี้
1. หุ้น Earnings Play ซึ่งคาดจะประกาศกำไร 1Q69 ออกมาเติบโตดี YoY และเติบโต YoY ต่อใน 2Q26 เราแนะนำ Outperform ได้แก่ MTC SAWAD CPALL CPN GLOBAL BEM SIRI
2. หุ้น Defensive ที่มี High Pricing Power ซึ่งทนทานต่อต้นทุนและเงินเฟ้อที่สูงกว่าในอดีต ได้แก่ สื่อสาร (ADVANC TRUE) การแพทย์ (BDMS BH CHG BCH) และพาณิชย์ (CPALL CPAXT BJC CPN)
3. หุ้น New Normal ซึ่งอยู่ในอุตสาหกรรม "S-Curve" และได้ประโยชน์จากนโยบายปรับโครงสร้างเศรษฐกิจของภาครัฐในระยะยาว เช่น ลดการพึ่งพาเชื้อเพลิงฟอสซิลเข้าสู่พลังงานทางเลือกใหม่ (Solar cell, EV, Data Center) ได้แก่ พลังงานสะอาด (GULF GPSC BGRIM) นิคม (WHA AMATA) และทางอ้อม เช่น จำหน่ายและรับติดตั้ง Solar Rooftop (SCC BANPU HMPRO GLOBAL GUNKUL)
Trading Idea: 1. หุ้นที่จะได้ประโยชน์หากสงครามจบหรือการปิดช่องแคบฮอร์มุซมีพัฒนาการเชิงบวก ซึ่งจะนำไปสู่การปรับลงของราคาน้ำมัน ได้แก่ กลุ่มสายการบิน (AAV BA THAI) กลุ่มวัสดุก่อสร้างและบรรจุภัณฑ์ (SCC SCGP) กลุ่มโรงไฟฟ้า (BGRIM GPSC) และหุ้น SET50 ที่คาดเป็นเป้าหมายการ Short Covering ได้แก่ MINT BDMS TIDLOR SAWAD 2. หุ้นที่สัดส่วนต่างชาติถือครองยังอยู่ในระดับต่ำกว่าค่าเฉลี่ยย้อนหลัง (Undervalued & Underowned) ซึ่งมีโอกาสรับกระแส Fund Flow กลับมา ได้แก่ BDMS BJC CPALL HMPRO และ 3. หุ้นคาดถูกนำเข้าคำนวณ SET50/SET100 ในรอบ 2H69 (ประกาศกลาง มิ.ย. 69) โดยเบื้องต้นเราคาดจะมี 4 หุ้นที่จะถูกนำเข้า SET50 ได้แก่ BCP ITC TFG THAI และ 5 หุ้นที่จะถูกนำเข้า SET100 ได้แก่ ITC THAI THCOM TVO WHAUP ขณะที่ระมัดระวังแรงขายหุ้นที่คาดจะถูกนำออกจาก SET50 (BTS CBG OSP SAWAD) และ SET100 (DOHOME JAS JMART MOSHI SISB)
Daily Top Picks
GLOBAL: ปัจจัยกระตุ้นระยะสั้นจากผลประกอบการ 1Q69 ที่เติบโตสูงกว่าที่ตลาดคาด และคาดใน 2Q69 จะเติบโตต่อเนื่องจากโมเมนตัม SSS ที่เป็นบวก ตามความต้องการวัสดุก่อสร้างและเครื่องใช้ไฟฟ้าทำความเย็น และการควบคุมต้นทุน เป้าหมายระยะสั้นที่ 6.35 บาท
HANA: ปัจจัยกระตุ้นระยะสั้นจากโมเมนตัมจากหุ้นเทคฯ โลกที่ปรับขึ้นอย่างต่อเนื่อง และกระแสการลงทุนใน AI และ Data Center ที่แข็งแกร่ง คาดบริษัทจะมี New S-curve จากการผลิต Solid State Cooling Device ให้ Phononic ซึ่งคาดว่าจะเริ่มการผลิตใน 2H69 และ Mass Production ในปี 2570 เป้าหมายระยะสั้นที่ 37.50 บาท
ข่าวเด่น