อุตสาหกรรมสินทรัพย์ดิจิทัลได้รับแรงผลักดันอย่างมากในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา โดยมีบริษัท Fortune 500 จำนวนมากนำบล็อกเชนมาใช้ในวาระเชิงกลยุทธ์ ซึ่งเป็นสัญญาณที่ชัดเจนของความเชื่อมั่นที่เพิ่มขึ้นในเทคโนโลยีพื้นฐานนี้ ไม่นานมานี้ผมได้รับโอกาสให้ไปพูดในงานสัมมนาใหญ่ของไทยงานหนึ่งในหัวข้อที่กำลังอยู่ในความสนใจของแวดวงธุรกิจนั่นคือ การแปลงสินทรัพย์ในโลกจริง (Real-World Asset - RWA) ให้เป็นโทเคน (Tokenization) ในยุคที่ระบบและสินทรัพย์กำลังย้ายขึ้นสู่บล็อกเชนอย่างรวดเร็ว เทคโนโลยีที่กำลังเกิดขึ้นนี้พร้อมที่จะปรับเปลี่ยนกระแสเงินทุน โครงสร้างอุตสาหกรรม และตรรกะของธุรกิจโดยพื้นฐาน
ในทุกภาคส่วน ธุรกิจต่าง ๆ ไม่ว่าจะเป็นสตาร์ทอัพหรือบริษัทใหญ่ระดับโลก ต่างยังคงต้องเผชิญกับความท้าทายสามประการที่ยั่งยืน ได้แก่ การเข้าถึงเงินทุน การปลดล็อกมูลค่าสินทรัพย์ และการสร้างการมีส่วนร่วมของลูกค้าอย่างยั่งยืน แม้ว่าความท้าทายเหล่านี้จะไม่ใช่เรื่องใหม่ แต่ก็มีความชัดเจนมากขึ้นในเศรษฐกิจดิจิทัลที่เปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วในปัจจุบัน นี่คือจุดที่ Tokenization ซึ่งขับเคลื่อนด้วยบล็อกเชน เสนอทางเลือกที่เป็นไปได้ ด้วยการเปลี่ยนสินทรัพย์ทางกายภาพและสินทรัพย์ที่จับต้องไม่ได้ให้เป็นหน่วยดิจิทัลที่ตั้งโปรแกรมได้ มันเปิดช่องทางใหม่สำหรับการเสริมสภาพคล่อง การถือกรรมสิทธิ์แบบสัดส่วน และการมีส่วนร่วมที่ปรับเปลี่ยนหรือขยายพอร์ตได้ตามความต้องการ สิ่งที่เคยถูกปิดกันหรือไม่มีสภาพคล่อง ตอนนี้สามารถเคลื่อนไหวได้ด้วยความเร็วของอินเทอร์เน็ต ด้วยความโปร่งใส ประสิทธิภาพ และความไว้วางใจที่ฝังอยู่ตั้งแต่กระบวนการออกแบบแล้ว
สินทรัพย์ในโลกจริง โซลูชั่นในโลกจริง
ในความเป็นจริง การแปลงสินทรัพย์ให้เป็นโทเคน (Tokenization) ได้ก้าวข้ามขั้นของแนวคิดไปมากแล้ว เราเห็นคุณค่าของมันในอุตสาหกรรมต่าง ๆ มากขึ้นเรื่อย ๆ ตัวอย่างเช่น ในอสังหาริมทรัพย์ Tokenization ช่วยให้สินทรัพย์ที่มีมูลค่าสูงที่โดยปกติแล้วไม่มีสภาพคล่องให้สามารถแบ่งส่วนและเปิดโอกาสให้นักลงทุนในวงกว้างเข้าถึงได้ สิ่งนี้ไม่เพียงช่วยเพิ่มสภาพคล่องของตลาดและขยายการเข้าถึงเงินทุนเท่านั้น แต่ยังช่วยให้เกิดระบบอัตโนมัติและการชำระบัญชีที่เกือบจะทันที ซึ่งช่วยปรับปรุงประสิทธิภาพการดำเนินงานและความโปร่งใส จากข้อมูลของ Deloitte ตลาด Tokenization อสังหาริมทรัพย์ทั่วโลกอาจสูงถึง 4 ล้านล้านดอลลาร์ภายในปี 2035 ซึ่งเป็นสัญญาณของศักยภาพระยะยาวของภาคส่วนนี้
นอกเหนือจากอสังหาริมทรัพย์แล้ว Tokenization กำลังได้รับความสนใจในด้านต่าง ๆ เช่นงานศิลปะ สินค้ากลุ่มลักชัวรี่ และแม้แต่พันธบัตรรัฐบาล โดยกำจัดอุปสรรคของการจำกัดวงเฉพาะในตลาดที่มีอยู่มาเป็นเวลานาน สำหรับธุรกิจแล้วการเปลี่ยนแปลงนี้เป็นมากกว่ากลไกการระดมทุนใหม่ เป็นโอกาสของการคิดใหม่ ทำใหม่ตั้งแต่ระดับพื้นฐานเลยว่ามูลค่าสินทรัพย์ถูกปลดล็อกอย่างไร และลูกค้าสามารถมีส่วนร่วมในรูปแบบการเป็นเจ้าของที่ครั้งหนึ่งเคยเข้าไม่ถึงได้อย่างไร
โดยสรุป Tokenization มีข้อได้เปรียบสำคัญ ๆ อยู่ 4 ประเด็นสำหรับธุรกิจที่กำลังดำเนินงานในเศรษฐกิจดิจิทัลปัจจุบัน:
การเข้าถึง: ด้วยการแบ่งส่วนความเป็นเจ้าของ Tokenization ทำให้สินทรัพย์ที่มีมูลค่าสูงเข้าถึงได้ง่ายขึ้น ลดอุปสรรคในการเข้าสู่ตลาดสำหรับนักลงทุนที่อาจเคยถูกกีดกันออกจากตลาดดั้งเดิม
สภาพคล่อง: Tokenization ได้แสดงให้เห็นถึงศักยภาพที่ชัดเจนในการปรับปรุงการซื้อขายสินทรัพย์ที่โดยปกติแล้วไม่มีสภาพคล่อง สร้างเส้นทางใหม่ — แม้จะยังคงเป็นเส้นทางที่กำลังเกิดขึ้น — สำหรับการเคลื่อนย้ายเงินทุน โดยเฉพาะอย่างยิ่งในตลาดที่ช่องทางสภาพคล่องแบบดั้งเดิมมีจำกัดหรือไม่สามารถเข้าถึงได้
ประสิทธิภาพ: ธุรกรรมสามารถชำระบัญชีได้เกือบจะทันที ด้วยการบันทึกที่ไม่สามารถเปลี่ยนแปลงได้และความปลอดภัยที่เพิ่มขึ้นที่ฝังอยู่ในโครงสร้างพื้นฐาน ซึ่งช่วยปรับปรุงการดำเนินงานและลดค่าใช้จ่ายในการบริหาร
นวัตกรรม: ธุรกิจสามารถออกแบบโมเดลที่ตั้งโปรแกรมได้และเน้นลูกค้าเป็นศูนย์กลาง ซึ่งขับเคลื่อนการมีส่วนร่วมทั่วโลกที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้น ด้วยการใช้ประโยชน์จากลักษณะไร้พรมแดนของบล็อกเชน บริษัทต่าง ๆ สามารถสร้างการเชื่อมโยงโดยตรงกับผู้ชมต่างประเทศ — เปลี่ยนลูกค้าให้เป็นผู้มีส่วนได้ส่วนเสียที่มีความสอดคล้องกันซึ่งมีส่วนร่วมในความสำเร็จระยะยาวของแบรนด์
ประเทศไทยกับความพร้อมที่จะเป็นผู้นำ
นี่ไม่ใช่เรื่องเทรนด์ของโลกที่ไกลตัวอีกต่อไป ประเทศไทยกำลังเติบโตและสร้างโปร์ไฟล์ในด้านการแปลงสินทรัพย์ในโลกจริงให้เป็นโทเคน ตั้งแต่โครงการ Siri Campus ของแสนสิริที่ถูกแปลงเป็นโทเคน ไปจนถึงการระดมทุนด้วยบล็อกเชนสำหรับภาพยนตร์ บุพเพสันนิวาส 2 และแม้แต่การออกโทเคนพันธบัตรรัฐบาล — นวัตกรรมกำลังก้าวหน้าทั้งในภาคเอกชนและภาครัฐ ด้วยกฎระเบียบและการยอมรับสินทรัพย์ดิจิทัลที่เพิ่มขึ้น ผมเชื่อว่าการเปลี่ยนแปลงบนบล็อกเชนนี้สามารถขยายขนาดได้อย่างยั่งยืนทั่วทั้งเศรษฐกิจดิจิทัลของไทย
นอกจากนี้ ประเทศไทยยังมีความก้าวหน้าด้านกฎระเบียบที่ให้กรอบการกำกับดูแลสินทรัพย์ดิจิทัลเป็นประเทศแรก ๆ ประชากรที่มีความรู้ด้านดิจิทัลที่กระตือรือร้นที่จะนำเทคโนโลยีใหม่ ๆ มาใช้ และระบบนิเวศทางการเงินที่แข็งแกร่งซึ่งได้รับการสนับสนุนจากทั้งสถาบันการเงินและสตาร์ทอัพฟินเทคที่มีพลวัต ปัจจัยเหล่านี้ทำให้ประเทศอยู่ในตำแหน่งที่ไม่เหมือนใครในการเป็นผู้นำระดับภูมิภาคในพื้นที่ Tokenization
สร้างสมดุลระหว่างโอกาสและความรับผิดชอบ
ปฏิเสธไม่ได้ว่าทุกกระบวนทัศน์ใหม่ต้องเผชิญกับความท้าทาย สำหรับ Tokenization ความชัดเจนด้านกฎระเบียบ โครงสร้างพื้นฐานและผลิตภัณฑ์ที่แข็งแกร่ง ตลอดจนการศึกษาและการรับรู้ เป็นองค์ประกอบสำคัญสำหรับความสำเร็จในระยะยาว — โดยเฉพาะอย่างยิ่งในตลาดการเงินที่มีการควบคุมอย่างเข้มงวด นอกจากนี้ การทำให้มั่นใจว่าสินทรัพย์ที่แปลงเป็นโทเคนมีสภาพคล่องที่ดีในตลาดรองยังคงเป็นความท้าทายที่สำคัญหากเราต้องการก้าวไปสู่การยอมรับในวงกว้าง
อย่างไรก็ตาม สภาพแวดล้อมในการกำกับดูแลของไทยยังคงเปิดกว้างและให้ความร่วมมือกัน โดยมีส่วนร่วมอย่างแข็งขันกับผู้มีส่วนได้ส่วนเสียในอุตสาหกรรมเพื่อสำรวจโอกาสในการพัฒนาที่หลากหลาย ในขณะเดียวกัน แพลตฟอร์มเช่น BINANCE TH มุ่งมั่นที่จะสร้างสภาพแวดล้อมที่ปลอดภัยและเป็นไปตามข้อกำหนด มีสภาพคล่องสูงและตัวเลือกการลงทุนที่หลากหลายสำหรับสาธารณะในการเข้าถึงระบบนิเวศสินทรัพย์ดิจิทัล พร้อมทั้งนำเสนอแหล่งข้อมูลการศึกษาที่ครอบคลุมเพื่อสนับสนุนการเติบโตอย่างยั่งยืนของทุกภาคส่วน
ผู้มีส่วนได้ส่วนเสียทั้งหมดสามารถร่วมกันส่งเสริมนวัตกรรม สร้างความไว้วางใจ และสร้างโครงสร้างพื้นฐานที่ยืดหยุ่นเพื่อเร่งการยอมรับของตลาด ทำให้มั่นใจถึงผลประโยชน์ระยะยาวสำหรับเศรษฐกิจและสังคมโดยรวม
มองไปข้างหน้า
เรากำลังอยู่ในยุคแห่งคำมั่นสัญญาและการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่ เมื่อเทคโนโลยีบล็อกเชนกำลังปรับเปลี่ยนตั้งแต่ฐานรากของโครงสร้างพื้นฐานทางการเงิน การรับรู้ข้อมูลและปรับตัวจึงไม่ใช่ทางเลือกอีกต่อไป — แต่เป็นเรื่องจำเป็น บุคคล องค์กร และแม้แต่ประเทศใดที่ล้มเหลวกับการมีส่วนร่วมกับการเปลี่ยนแปลงนี้มีความเสี่ยงที่จะสูญเสียความเกี่ยวข้องในโลกที่กำลังเข้าสู่ระบบดิจิทัลอย่างรวดเร็ว
โดยแก่นแท้แล้ว Tokenization ไม่ใช่แค่นวัตกรรมทางเทคโนโลยี — แต่เป็นเครื่องมือทางเศรษฐกิจที่ให้ทุกคุนเข้าถึงได้ เปิดประตูสู่การมีส่วนร่วมที่กว้างขึ้น ทำให้ทุกคนตั้งแต่ผู้ลงทุนรายย่อยไปจนถึงธุรกิจขนาดเล็กสามารถเข้าถึงและได้รับประโยชน์จากสินทรัพย์ที่ครั้งหนึ่งเป็นไปไม่ได้ อนาคตของโลกการเงินกำลังก่อกำเนิดขึ้นในขณะนี้ — และโอกาสเปิดกว้างสำหรับคนที่พร้อมจะเข้าร่วมเดินทางไปกับมัน
โดย นิรันดร์ ฟูวัฒนานุกูล, CFA
ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร, BINANCE TH by Gulf Binance
ข่าวเด่น