สรุปภาวะตลาดวันก่อน : SET -3.92 จุด ขายล็อกกำไร หลังขึ้น 6 วันติด
 
หุ้นไทยแกว่งตัวทั้งแดนบวกและลบสลับกัน ระหว่าง 1190-1203 แต่ปิดแดนลบในที่สุด ยุติการปรับขึ้น 6 วันติดต่อกัน โดยยังไม่สามารถยืนเหนือระดับ 1200 ได้ มีแรงขายหนาแน่นในหุ้น CPF หลังงบ Q2 อาจไม่ดีอย่างที่ตลาดคาดไว้เดิม ต่างชาติพลิกกลับมาขายสุทธิ 2.19 พันลบ. ยุติการซื้อสุทธิ 5 วันติดต่อกัน ทิศทางตลาดวันนี้ : แกว่งปรับฐานต่อ เพื่อทดสอบ 1200 จุดอีกครั้ง

ตลาดเงิน-หุ้น-โภคภัณฑ์ของสหรัฐฯ เมื่อคืนปิดทำการเนื่องในวันชาติ ขณะที่ตลาดหุ้นยุโรปลบเล็กน้อย 0.1-0.2% หลังเงินยูโรอ่อนค่าเมื่อเทียบกับเงินดอลลาร์ฯ จากการคาดการณ์ว่า ECB จะลดดอกเบี้ย 0.25% ในการประชุมคืนนี้ ประกอบกับ PMI ภาคบริการของเยอรมันเดือน มิ.ย. หดตัวมาที่ระดับ 49.9 เทียบกับตลาดคาดและในเดือนก่อนหน้าที่ระดับ 50.3 ด้านราคาน้ำมัน Brent ลดลงเล็กน้อย 91 เซนต์ ปิด 99.77$/bbl ท่ามกลางความตึงเครียดว่า อิหร่านขู่ปิดช่องแคบฮอร์มุช  มอง SET แกว่งพักฐานเพื่อไปต่อในสัปดาห์หน้า หลังขึ้นทดสอบระดับ 1200 จุด แต่ยังยืนไม่ได้ แนวรับ 1185-1190 แนวต้าน 1200+/-

กลยุทธ์การลงทุน : หาจังหวะอ่อนตัวสะสมเพิ่ม คงเป้า 1200-1220

นักลงทุนที่แบ่งขายทำกำไรบางส่วนแล้วที่ SET ระดับ 1200 ขึ้นไป หาจังหวะอ่อนตัวทยอยสะสมคืน มอง SET ยังมีโอกาสทดสอบเป้าสั้นของเราที่ 1200-1220 อีกครั้งในสัปดาห์หน้า คาดหวังเชิงบวกในการประชุมรมต.คลัง EU ในวันที่ 9-10 ก.ค. นี้ รวมทั้งการเก็งกำไรงบแบงก์ ส่วนการลดดอกเบี้ยในการประชุม ECB คืนนี้ คงไม่มีผลต่อตลาดมากนัก เพราะเป็นที่คาดการณ์กันอย่างกว้างขวางแล้ว และอาจก่อให้เกิดแรงเทขายแบบ “Sell on Facts” ด้วยซ้ำไป โดยเฉพาะหากไม่มีมาตรการใหม่เพิ่มเติม ดังนั้นช่วงนี้ใช้การตั้งรับเป็นหลัก หุ้นงบ Q2 ดี ชอบ KBANK, SCB, ADVANC, INTUCH, THCOM, CPALL, ROBINS, TUF, CENTEL, MINT สำหรับหุ้นที่มีสัญญาณเชิงบวกเหมาะสำหรับการเทรดดิ้งสั้น คือ AAV, TVO

หุ้นเด่นเล่นสั้น : AAV, TVO

AAV – ได้ประโยชน์จาก AOT ส่งเสริมให้สายการบินต้นทุนต่ำมาใช้สนามบินดอนเมือง ด้วยการลดค่าธรรมเนียมการขึ้นลงของอากาศยาน 95% และลดค่าธรรมเนียมอื่น ๆ อีก ราคาหุ้นต่ำกว่าจองที่ 3.7 บ. ล่าสุดราคาและวอลุ่มเริ่มขยับอย่างมีนัยสำคัญ มูลค่าเหมาะสม 4.15 บ. (CONSENSUS)

TVO – คาดผลกำไรจะเติบโตแข็งแกร่งในปีนี้และปีหน้า จากการฟื้นตัวของธุรกิจเลี้ยงสัตว์หลังผ่านพ้นช่วงน้ำท่วม และประโยชน์จาก EU ยกเลิกการห้ามนำเข้าไก่สดจากไทย ส่งผลให้ความต้องการกากถั่วเหลืองเพื่อใช้เลี้ยงสัตว์สูงขึ้น ด้านราคาถั่วเหลืองฟื้นตัวขึ้นมา 17% แล้ว นับจากต้นเดือน มิ.ย. นอกจากนี้ TVO ยังเป็นหุ้นจ่ายปันผลดีสม่ำเสมอราว 6% ต่อปี มูลค่าเหมาะสม 25 บ. (PER 13 เท่าปี 56F)

ปัจจัยติดตาม
5-6 ก.ค. ศาลรัฐธรรมนูญให้คู่กรณีชี้แจงร่างแก้ไขรัฐธรรมนูญว่าขัดต่อมาตรา 68 หรือไม่
5 ก.ค. ประชุมธนาคารกลางอังกฤษ (BOE) และสหภาพยุโรป (ECB)
 ตัวเลข ISM Non-Manufacturing ของสหรัฐฯ ในเดือน มิ.ย.
  ตัวเลขการจ้างงานภาคเอกชนทั่วประเทศของสหรัฐฯ (ADP Employment Change) ในเดือน มิ.ย.
 ตัวเลขผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกของสหรัฐฯ ประจำสัปดาห์ สิ้นสุดวันที่ 30 มิ.ย.
 ตัวเลขคำสั่งซื้อสินค้าภาคโรงงานของเยอรมันในเดือน พ.ค.
  ประมูลพันธบัตรสเปน
6 ก.ค. ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรและอัตราการว่างงานของสหรัฐฯ ในเดือน มิ.ย.
 ตัวเลขผลผลิตภาคอุตสาหกรรมของเยอรมันในเดือน พ.ค.
9-10 ก.ค. ประชุมรมต.คลังกลุ่มสหภาพยุโรป (EU)