สรุปภาวะตลาดวันก่อน : SET -2.61 จุด กังวลหนี้กรีซ + รอปัจจัยใหม่
หุ้นไทยแกว่งในแดนบวกและลบสลับกัน กรอบระหว่าง 1244-1253 และปิดลบในที่สุด สอดคล้องกับตลาดหุ้นภูมิภาค จากความกังวลหนี้กรีซ หลัง Troika เลื่อนการตัดสินใจให้เงินช่วยเหลือรอบใหม่เป็นต้นเดือนหน้า ต่างชาติพลิกกลับมาขายสุทธิ 1.10 พันลบ. MTD มียอดซื้อสุทธิลดลงเหลือ 1.12 พันลบ. 

ทิศทางตลาดวันนี้ : รีบาวด์กรอบแคบ รอดูศาลรธน.เยอรมัน + FED
หุ้นโลกเมื่อคืนปรับขึ้นตามราคาโภคภัณฑ์ หลังดอลลาร์ฯ อ่อนค่าลง โดยดัชนีชี้วัดค่าเงินดอลลาร์ฯ (DXYO) ลดลง 0.62% มาที่ 79.89 อ่อนสุดรอบ 4 เดือน จากคาดการณ์ FED จะออกนโยบายการเงินผ่อนคลายเชิงปริมาณ (QE3) มอง SET รีบาวด์ แต่กรอบขึ้นจำกัดแถวแนวต้าน 1255-1260 รอศาลรธน.ตัดสิน ESM ในวันที่ 12 ก.ย. และการประชุม FED ระหว่างวันที่ 12-13 ก.ย. ส่วนแนวรับอยู่ที่ 1245+/-

กลยุทธ์การลงทุน : เทรดดิ้งสั้นไปก่อน ไม่หวังส่วนต่างราคามาก

เรายังแนะนำให้ใช้ความระมัดระวังกับการขึ้นรอบนี้ เพราะ (1) การประเมินมูลค่าหุ้นยังตึงตัวทั้ง PE และ PB (2) เงินทริกเกอร์ฟันด์ไม่น้อยกว่า 5 พันลบ. จ่อขาย (3) Flows ต่างชาติยังไม่ชัดเจน ส่งผลให้เราแนะนำขึ้นทยอยขาย-อ่อนตัวเลือกซื้อเป็นรายตัว เทรดดิ้งสั้นแบบไม่หวังส่วนต่างราคามาก

หุ้นอิงโภคภัณฑ์น่าสนใจ STA, TOP, ESSO, IVL

หุ้นที่มีสัญญาณเชิงบวก AAV, MBK, TTA 

หุ้นเด่นเล่นสั้น : STA , TOP

STA – หุ้นโภคภัณฑ์น่าจะกลับมาน่าสนใจอีกครั้ง หลังดัชนีค่าเงินดอลลาร์อ่อนค่าสุดรอบ 4 เดือน ขณะที่ราคายางเริ่มซิกแซกขึ้นมาร่วม 1 เดือนเต็มแล้ว โดยฟื้นตัว 15% จากจุดต่ำสุดในช่วงกลางเดือน ส.ค. ขณะที่ราคาหุ้นยังค่อนข้างนิ่ง เป็นโอกาสดีในการเทรดดิ้งระยะสั้น งบ Q3 น่าจะพลิกมามีกำไร จาก Q2 และ H1 ที่ขาดทุน 441 ลบ. และ 44 ลบ.ตามลำดับ ผลจากปริมาณขายและอัตรากำไรที่ดีขึ้นกว่า H1

TOP – หุ้นโภคภัณฑ์น่าจะกลับมาน่าสนใจอีกครั้ง หลังดัชนีค่าเงินดอลลาร์อ่อนค่าสุดรอบ 4 เดือน คาดผลงาน Q3 พลิกมีกำไรจาก Q2 ที่ได้รับผลกระทบจากขาดทุนสต็อกน้ำมัน TOP กำลังสนใจไปลงทุนโรงกลั่นตปท. (เวียดนามและพม่า) ส่วนบริษัทลูกร่วมมือกับ PTTGC ในการเข้าร่วมประมูลโรงไฟฟ้า IPP กลางปีหน้า TOP เป็นหุ้นโรงกลั่นเด่นของเรา จากความหลากหลายของผลิตภัณฑ์กลั่น, ภาษีที่ต่ำ, มีประสิทธิภาพในการดำเนินงานสูง RoE มีแนวโน้มสูงขึ้น มูลค่าเหมาะสม 72 บาท (P/B 1.6 เท่าปี 56F)  

ปัจจัยติดตาม

12-13 ก.ย. US ประชุมธนาคารกลางสหรัฐฯ (FED)
12 ก.ย. NA วันเลือกตั้งทั่วไปของเนเธอร์แลนด์
GE ศาลรัฐธรรมนูญเยอรมันจะตัดสินข้อกำหนดใน ESM ขัดต่อรัฐธรรมนูญหรือไม่
JP ตัวเลขคำสั่งซื้อเครื่องจักรของญี่ปุ่นในเดือน ก.ค.
US ตัวเลขสต็อกสินค้าภาคค้าส่งของสหรัฐฯ ในเดือน ก.ค.
UK ตัวเลขผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานของอังกฤษในเดือน ส.ค.
EU ตัวเลขผลผลิตภาคอุตสาหกรรมของกลุ่มยูโรโซนในเดือน ก.ค.
GE-FR-SP ตัวเลขดัชนีราคาผู้บริโภคของเยอรมัน, ฝรั่งเศส และสเปนในเดือน ส.ค. (สุดท้าย)
IT ตัวเลขคำสั่งซื้อสินค้าภาคโรงงานของอิตาลีในเดือน ก.ค.
IT ประมูลตั๋วเงินคลังอิตาลี
13-14 ก.ย. G20 ประชุมรมต.คลังและธนาคารกลางของกลุ่มประเทศ G20
13 ก.ย. US ตัวเลขดัชนีราคาผู้ผลิตของสหรัฐฯ ในเดือน ส.ค.
US ตัวเลขผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกของสหรัฐฯ ประจำสัปดาห์ สิ้นสุดวันที่ 8 ก.ย.
IT ประมูลพันธบัตรอิตาลี