สรุปภาวะตลาดวันก่อน  : SET -3.13 จุด กังวลหนี้ยุโรป + 3G มีอุปสรรค

หุ้นไทยส่วนใหญ่แกว่งในแดนลบ แม้มีบางช่วงพลิกมาเป็นบวก นลท.ผิดหวังการประชุมรมต.คลังยูโรโซน 8-9 ต.ค.ที่ผ่านมา ไม่มีความคืบหน้า

รวมทั้งศาลปกครองนัดไต่สวนฉุกเฉิน 11 ต.ค. กรณีขอระงับประมูล 3G แต่มูลค่าซื้อขายหนาแน่น หลังมี big lot หุ้น BGH 2.56 หมื่นลบ.  ต่างชาติขายสุทธิ 8.97 พันลบ.

ทิศทางตลาดวันนี้  : อ่อนลง หลายปัจจัยลบรุมเร้า

หุ้นโลกเมื่อคืนติดลบ กังวลผลประกอบการบจ.หดหู่ และการชะลอตัวของศก.โลก หลัง Alcoa ผู้ผลิตอะลูมิเนียมรายใหญ่ที่สุดของสหรัฐฯ หั่นแนวโน้มความต้องการโลหะลง ขณะที่ Chevron ระบุกำไร Q3 ลดลงจากไตรมาสก่อนหน้าอย่างมีนัยสำคัญ นอกจากนี้สเปนเพิ่งถูก S&P หั่นเครดิตลง 2 ขั้น จาก BBB+ มาที่ BBB- ซึ่งเป็นระดับสูงกว่า “Junk Bond” เพียง 1 ขั้นเช่นเดียวกับเครดิตของมูดี้ส์  สำหรับปัจจัยในปท.จับตาศาลปกครองนัดไต่สวนฉุกเฉินเวลา 13.00 น. วันนี้ กรณีขอระงับการประมูล 3G  SET ไม่สามารถยืนเหนือ 1290 ได้ ยังมีแรงดึงดูดให้อ่อนลงต่อ แนวรับ 1280-85 ต้าน 1295+/-

กลยุทธ์การลงทุน  : ลงทุน “Wait & See” เทรดดิ้งสั้นซื้อแถวแนวรับ

พอร์ตลงทุนยังแนะนำรอดูสถานการณ์ไปก่อน เพราะความยืดเยื้อของการแก้ปัญหาหนี้ยุโรป เราเป็นห่วงมูดี้ส์ที่จะทบทวนอันดับเครดิตของสเปนในเดือน ต.ค. นี้ หากมีการหั่นเครดิตสเปนลง จะทำให้เป็นระดับ “Junk Bond” ทันที จะส่งผลให้อัตราผลตอบแทนในยุโรปสูงขึ้น และจะมีแรงขายสินทรัพย์เสี่ยงด้วย นลท.ที่กล้าได้กล้าเสีย เราแนะนำเล่นเทรดดิ้งเป็นรายตัวในหุ้นขนาดกลาง-เล็ก หุ้นที่มีสัญญาณเชิงบวกเหมาะแก่การเทรดดิ้งระยะสั้น แนะนำ BTS, CPF, CSC, DRT

หุ้นเด่นเล่นสั้น  : BTS , CPF

BTS – คาดผลประกอบการของ BTS ยังคงเติบโตต่อเนื่องตามจำนวนยอดผู้โดยสารที่เพิ่มขึ้น รวมถึงในระยะสั้นจะมีกำไรพิเศษจากการขายหุ้น VGI และการขายที่ดิน ทำให้ BTS มีความสามารถในการจ่ายเงินปันผลพิเศษจากกระแสเงินสดจำนวนมากได้ มูลค่าที่เหมาะสม 6.6 บาท (CONSENSUS)

CPF – จากข่าวหนังสือพิมพ์ในปท. ระบุบริษัทกำลังเจรจาซื้อหุ้นคาร์ฟูร์ 16.15% ในฝรั่งเศสจากผู้ถือหุ้นใหญ่ 4 ราย เพื่อดันการเติบโตของผลกำไรในอนาคต น่าจะเป็นปัจจัยกระตุ้นราคาหุ้นระยะสั้น อย่างไรก็ดี ในแง่ของผลประกอบการ CPF ในครึ่งปีหลังยังอ่อนตัวลงอยู่ ตามราคาเนื้อสัตว์ที่ยังปรับลงอยู่ ขณะที่ต้นทุนอาหารสัตว์สูงขึ้น ถึงกระนั้นก็ตาม บริษัทคาดว่าราคาสินค้าเกษตรจะมีแนวโน้มดีขึ้นในช่วงสิ้นปี และตั้งเป้ายอดขายปีหน้าเติบโต 10-15% และหากราคาสินค้าเกษตรมีการปรับตัวสูงขึ้นจะทำให้การเติบโตของกำไรสุทธิมากกว่ารายได้ มูลค่าเหมาะสม 36 บ. (SOTP)  

ปัจจัยติดตาม

11 ต.ค. TH ศาลปกครองนัดไต่สวนฉุกเฉินเวลา 13.00 น. กรณีขอระงับประมูล 3G ที่จะมีขึ้น 16 ต.ค. นี้ 
            JP ตัวเลขคำสั่งซื้อเครื่องจักรของญี่ปุ่นในเดือน ส.ค. 
            US ตัวเลขดุลการค้าของสหรัฐฯ ในเดือน ส.ค.
            US ตัวเลขผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกของสหรัฐฯ ประจำสัปดาห์ สิ้นสุดวันที่ 6 ต.ค. 
            GE-FR-SP ตัวเลขดัชนีราคาผู้บริโภคของเยอรมัน-ฝรั่งเศส-สเปนในเดือน ก.ย. (สุดท้าย)
            IT ประมูลพันธบัตรอิตาลี
12 ต.ค. JP ตัวเลขการเปลี่ยนแปลงของปริมาณเงิน M2 และ M3 ของญี่ปุ่นในเดือน ก.ย.
           US ตัวเลขดัชนีราคาผู้ผลิตของสหรัฐฯ ในเดือน ก.ย. 
           US ตัวเลขความเชื่อมั่นผู้บริโภคของสหรัฐฯ ในเดือน ต.ค. (เบื้องต้น) 
           EU ตัวเลขผลผลิตภาคอุตสาหกรรมของสหภาพยุโรปในเดือน ส.ค.
           IT ตัวเลขดัชนีราคาผู้บริโภคของอิตาลีในเดือน ก.ย.