สรุปภาวะตลาดวันก่อน : SET +5.11 จุด ดีดกลับจากแรงซื้อหุ้นใหญ่
หุ้นไทยผันผวนมาก โดยแกว่งตัวทั้งแดนบวกและลบในกรอบกว้าง 1419-44 มีแรงขายอย่างหนักในหุ้นขนาดเล็กที่ปรับขึ้นมาหวือหวาในช่วงก่อนหน้านี้ กลัวตลท.ออกมาตรการสกัดหุ้นเก็งกำไร แต่มีแรงซื้อหุ้นใหญ่ (AOT, BGH, KTB) ช่วยดัน SET ปิดบวกช่วงท้ายตลาด ต่างชาติซื้อสุทธิ 1.49 พันลบ.
ทิศทางตลาดวันนี้ : เด้งขึ้นรับข่าว US ขยายเพดานหนี้
หุ้นสหรัฐฯ เมื่อคืนบวกเล็กน้อยจากผลประกอบการกลุ่มเทคโนโลยีสหรัฐฯ ที่ส่วนใหญ่ดีกว่าคาดของนักวิเคราะห์ แต่ผลประกอบการของ Apple ออกมาต่ำกว่าคาด นอกจากนี้สหรัฐฯ ยังได้ขยายอายุ Debt ceiling ต่อไปอีก 2 เดือนเป็นปัจจัยบวก และ IMF ได้ปรับลดอัตราการเติบโตของเศรษฐกิจโลกลง 0.1% เป็น 3.5% โดยเรามองตลาดหุ้นภายในประเทศน่าจะรับปัจจัยบวกและปรับตัวขึ้นแต่อย่างไรก็ ตาม ยังคงมองว่าเป็นโอกาสที่ดีในการขายหุ้นที่ราคาขึ้นมาสูงและแนะนำให้เก็บหุ้น ปันผลที่มีพื้นฐานดี เรามองแนวต้านวันนี้ 1445-1450 แนวรับ 1425-30
กลยุทธ์การลงทุน : หาจังหวะทยอยเก็บหุ้นปันผล
ช่วงหุ้นผันผวนแบบนี้เป็นโอกาสทองในการทยอยเก็บ หุ้นปันผลสูง (คาดจ่าย yield ราว 4% ขึ้นไป) อาทิ DELTA (คาดปันผล 1.8 บ.), QH (13 สต.), SPALI (75 สต.), TICON (1 บ.), TVO (1.1 บ.) ส่วนหุ้นอื่น ๆ ที่อยู่นอกการวิเคราะห์ของเรา แต่จากการประมาณการของตลาดและการประเมินของเรา ชอบ ASIMAR (คาดปันผล 14 สต.), CFRESH (60 สต.), CGS (7 สต.), CM (40 สต.), CTW (70 สต.), EASON (20 สต.), FSS (14 สต.), IFS (15 สต.), KGI (17 สต.), LEE (21 สต.), PRIN (11 สต.), SSSC (3.3 บ.), TKS (33 สต.), TMT (66 สต.), TPAC (50 สต.), VNG (22 สต.), VNT (1 บ.) สำหรับการเทรดดิ้งสั้นแนะ หุ้นที่มีสัญญาณเชิงบวก BLA, HMPRO, MCOT, SAMART และ GJS, TWZ ลุ้นรีบาวด์
หุ้นเด่นรายวัน : MCOT , SAMART
MCOT – คาดกำไร 4Q55F โตสูง YoY จากผลกระทบน้ำท่วมปี 54 แต่อ่อนตัวลง QoQ จากปัจจัยฤดูกาล คาดปันผล 2H55 ราว 90 สต. (yield 2%) แนวโน้มปีนี้ยังเติบโตน่าพอใจจาก (1) การปรับผังรายการและการขึ้นค่าโฆษณากว่า 30 รายการ (2) อัตราภาษีจ่ายที่ลดลง การเกิดขึ้นของดิจิตอลทีวีในปีนี้ สร้างโอกาสทางธุรกิจ จากความพร้อมของ MCOT ด้านเครือข่ายส่งสัญญาณทั่วประเทศ
SAMART – เป็นหุ้นดีที่ไม่ควรมองข้าม ผลงาน SAMART กำไร 9M55 ที่ 785 ล้านบาท +18% YoY คาดทั้งปี 55F มีกำไรราว 1 พันลบ. ส่วนปี 56F กำไรน่าจะโตไม่ต่ำกว่า 20% จากการรับรู้รายได้ของบริษัทลูก (SAMTEL) จากงานโครงการสร้างโครงข่ายโทรศัพท์เคลื่อนที่ 3G ให้กับ TOT และผลการดำเนินงานของ SIM ที่จะดีขึ้น ราคาหุ้นปัจจุบันถูก คิดเป็น Fwd. PER 10-11 เท่าปี 56F นอกจากนี้ยังมีมูลค่าแฝงจากการถือหุ้น SAMTEL และ SIM ที่ 61% และ 58% ตามลำดับ มูลค่าเหมาะสม 13.8 บ. (CONSENSUS)
ปัจจัยติดตาม
วันที่ ปท. เหตุการณ์
24 ม.ค. CH ตัวเลข HSBC PMI ภาคอุตสาหกรรมของจีนในเดือน ม.ค.
FR ตัวเลข PMI ภาคอุตสาหกรรมของฝรั่งเศสในเดือน ม.ค. (เบื้องต้น)
IT ตัวเลขยอดค้าปลีกของอิตาลีในเดือน พ.ย.
US ตัวเลขชี้นำเศรษฐกิจ (Leading Indicators) ของสหรัฐฯ ในเดือน ธ.ค.
US ตัวเลขผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกของสหรัฐฯ ประจำสัปดาห์ สิ้นสุดวันที่ 20 ม.ค.
25 ม.ค. GE ตัวเลขชี้ความเชื่อมั่นภาคธุรกิจ (IFO) ของเยอรมันในเดือน ม.ค.
UK ตัวเลข GDP ของอังกฤษในไตรมาส 4/55 (เบื้องต้น)
US ตัวเลขยอดขายบ้านใหม่ของสหรัฐฯ ในเดือน ธ.ค.
ที่มา : Bloomberg, DB, TISCO Research
ข่าวเด่น