สรุปภาวะตลาดวันก่อน: SET -17.90 จุด วิตก FED หยุดทำ QE
หุ้นไทยแกว่งตัวแดนลบตลอดทั้งวัน กรอบ 1526-40 หลังรายงานการประชุมธนาคารกลางสหรัฐฯ (FED) (29-30 ม.ค.) ระบุ มีการหารือลดทอนมาตรการกระตุ้นศก.ลง ส่งผลให้ดอลล์แข็งค่าขึ้นและสินทรัพย์เสี่ยงปรับลง แม้ต่างชาติซื้อสุทธิ 716 ลบ. แต่ชอร์ต SET50 Futures ต่อเนื่อง -1,681 สัญญา เป็นวันที่ 4
ทิศทางตลาดวันนี้ (22 กุมภาพันธ์ 2556): แกว่งลงได้อีก (แต่ไม่รุนแรงเหมือนวันก่อน)
หุ้นโลกเมื่อคืน (21 กุมภาพันธ์ 2556) ร่วงกันถ้วนหน้า โดยเฉพาะหุ้นในฝั่งยุโรปร่วงมากกว่า 1% หลังตัวเลข PMI ภาคอุตสาหกรรม และภาคบริการของสหภาพยุโรปในเดือน ก.พ. (เบื้องต้น) หดตัวมากขึ้น จาก 47.9 และ 48.6 เป็น 47.8 และ 47.3 ผิดจากที่ตลาดคาดว่าจะเพิ่มขึ้นมาที่ 48.5 และ 49.0 ตามลำดับ นอกจากนี้จำนวนขอรับสวัสดินการว่างงานรายสัปดาห์ของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 20K เป็น 362K สูงกว่าคาดที่ 355K ด้านค่าเงินดอลล์แข็งค่าขึ้นเป็นวันที่ 2 ดัชนีชี้วัดค่าเงินดอลาร์ฯ (DXYO) +0.5% มาที่ 81.46 สูงสุดรอบ 6 เดือน มอง SET แกว่งลงได้อีก แต่ไม่น่ารุนแรงเท่าวันก่อน มีแนวรับ 1515-20 ระหว่างวันมีโอกาสฟื้นตัว มีแนวต้าน 1531-32 คาดเย็นนี้หุ้น AKR,GRAND, LL, PLE, PPP, SYNTEC ติดใช้เกณฑ์ Cash Balance
กลยุทธ์การลงทุน : ทยอยถือเงินสดเพิ่ม เทรดดิ้งสั้นเน้นตั้งรับ
อาการหุ้นไทยเริ่มดูไม่ค่อยดี ต้องใช้ความระมัดระวังมากขึ้นด้วยการทยอยถือเงินสดเพิ่ม เด้งเป็นจังหวะขายลดพอร์ต หุ้นปันผลสูงยังน่าเก็บช่วงราคาหุ้นอ่อนตัว อาทิ QH (คาดปันผล 13 สต.), SPALI (75 สต.), TICON (1 บ.), TVO (1.1 บ.) ส่วนหุ้นอื่น ๆ ที่อยู่นอกการวิเคราะห์ของเรา แต่จากประมาณการของตลาดและการประเมินของเรา ชอบ ASIMAR (คาดปันผล 14 สต.), CFRESH (60 สต.), CGS (7 สต.), CM (40 สต.), CTW (70 สต.), EASON (20 สต.), KGI (17 สต.), LEE (21 สต.), PRIN (11 สต.), SSSC (3.3 บ.), TWFP (9 บ.), TKS (33 สต.), TPAC (50 สต.), VNG (22 สต.) หุ้นที่ประกาศงบออกมาแล้วดีมีปันผลสูง น่าสนใจสำหรับการเทรดดิ้งระยะสั้น แนะนำ ASP, IFS, MODERN, PL, SVI
หุ้นเด่นรายวัน : BANPU , TKS
BANPU – แม้กำไร 4Q55 ออกมาที่ 1.5 พันลบ. ต่ำกว่าเราคาดที่ 1.7 พันลบ. แต่บริษัทประกาศจ่ายปันผล 9 บ./หุ้นสำหรับผลงาน 2H55 และประกาศแผนซื้อหุ้นคืน 5% (หรือคิดเป็นจำนวน 13.56 ล้านหุ้น) ในวงเงิน 6.15 พันลบ. หรือคิดเป็นราคาการซื้อโดยนัยที่สูงถึง 453 บ./หุ้น จากการศึกษาหุ้นที่เคยทำการซื้อหุ้นคืนในอดีต ราคาหุ้นจะตอบรับเชิงบวกนับตั้งแต่วันที่ประกาศโครงการ และต่อเนื่องจนถึงสิ้นสุดโครงการ โดยจะให้ผลตอบแทนราว 10-15% และ 10-11% ตามลำดับ มูลค่าเหมาะสม 495 บ. (SOTP)
TKS – น่าจะประกาศงบปี 55 เย็นวันนี้ (22 ก.พ.) คาดจะออกมาดี และน่าจะประกาศจ่ายเงินปันผลหุ้นละ 33 สต. (yield 4.3%) สำหรับผลงานครี่งปีหลัง และหากรวมเงินปันผลครึ่งปีแรกที่หุ้นละ 10 สต. จะให้ผลตอบแทนจากเงินปันผล 5.6% ดีสม่ำเสมอ แนวโน้มกำไรปีนี้ยังต่อได้ 13% และ PER ปี 56F เพียง 8-9 เท่า บริษัทมีการถือหุ้นใน SYNEX และ SVOA ด้วยที่ 39.0%และ 1.3% ตามลำดับ คิดเป็นมูลค่าแฝงในการถือหุ้นทั้ง 2 บริษัทสูงถึง 6.2 บ. (ณ วันที่ 21 ก.พ.) มูลค่าเหมาะสม 8.7 บ. (CONSENSUS)
ปัจจัยติดตาม
22 ก.พ.
EU สหภาพยุโรปเปิดเผยประมาณการขยายตัวทางเศรษฐกิจ
EU ตัวเลขดัชนีราคาผู้บริโภคของสหภาพยุโรปในเดือน ม.ค.
24-25 ก.พ.
IT การเลือกตั้งทั่วไปของอิตาลี
26 ก.พ.
US ตัวเลขดัชนีราคาบ้านของสหรัฐฯ (House Price Index) ในเดือน ธ.ค.
US ตัวเลขยอดขายบ้านใหม่ของสหรัฐฯ ในเดือน ม.ค.
ข่าวเด่น