สรุปภาวะตลาดวันก่อน : SET -12.27 จุด ต่างชาติลดน้ำหนักหุ้นไทย
หุ้นไทยเปิดสูงปิดต่ำ โดยช่วงเช้าขึ้นตามหุ้นภูมิภาค หลังหุ้นอเมริการีบาวด์จากตัวเลขศก.ดีกว่าคาด แต่พอตกบ่าย นลท.แห่ขายล็อกกำไร หลังระหว่างวัน SET Index หลุดแนวรับสำคัญบริเวณ 1525+/- ประกอบกับมีโบรกเกอร์ต่างชาติบางแห่งเริ่มแนะนำลดน้ำหนักหุ้นไทยลง ต่างชาติขายสุทธิต่ออีก 204 ลบ. ?
ทิศทางตลาดวันนี้ : รีบาวด์แรง มีโอกาสทดสอบระดับ 1535-40
หุ้นโลกเมื่อคืน (27 ก.พ.) ฟื้นตัวต่อเนื่อง (DJIA +175 จุด, หุ้นยุโรป +0.9% ถึง +1.9%) จากวาทะเบอร์นันเก้ ปธ.เฟดในวันที่ 2 ยืนยันยังดำเนินโครงการซื้อพันธบัตร (QE) ต่อไปเพื่อกระตุ้นศก.และเพิ่มการจ้างงานสหรัฐฯ ที่ยังอ่อนแออยู่ รวมทั้งข้อมูลศก.ภาคอสังหาฯ ของสหรัฐฯ ดีกว่าคาด โดยยอดขายบ้านรอปิดการขาย ม.ค. +4.5% MoM จาก -1.9% MoM ในเดือน ธ.ค. vs คาดที่ +1.9% MoM ด้านผลการประมูลพันธบัตร 10 ปีของอิตาลีจำนวน 4 พันล้านยูโรเมื่อคืนผ่านไปได้ด้วยดี แม้อัตราผลตอบแทน (yield) เฉลี่ยจะสูงขึ้นมาที่ 4.83% จากการประมูลครั้งล่าสุดเมื่อวันที่ 30 ม.ค. ที่ 4.17% แต่ยังน้อยกว่า yield ในตลาดรองที่พุ่งวันเดียวราว 40 bps มาที่ 4.89% หลังรู้ผลการเลือกตั้ง ส่งผลให้ yield ล่าสุดในตลาดรองลดลง 8 bps มาที่ 4.81% มอง SET รีบาวด์แรง มีโอกาสทดสอบแนวต้านระดับ 1535-40 แนวรับ 1510-15 ?
กลยุทธ์การลงทุน : หุ้นพื้นฐานที่ลงหนักเมื่อวานน่าเทรดดิ้งสั้นที่สุด
เรายังมีมุมมองที่ระมัดระวังและยังคงแนะนำทยอยขายช่วงหุ้นขึ้น กระชับพอร์ตถือเงินสดมากขึ้น ช่วงนี้หุ้นน่าจะแกว่งไปตามกระแสข่าวจากตปท. โดยเฉพาะการตัดลดงบประมาณสหรัฐฯ อัตโนมัติที่มีกำหนด 1 มี.ค. และการจัดตั้งรัฐบาลอิตาลีจะสำเร็จหรือไม่ ช่วงนี้เน้นเล่นรอบสั้น ๆ และกำหนดจุดตัดขาดทุนทุกครั้ง หุ้นพื้นฐานที่ลงหนักเมื่อวานน่าเลือกเทรดดิ้งระยะสั้น แนะนำ CPALL, FOCUS, SPCG, STA ส่วนหุ้นที่มีสัญญาณเชิงบวกระยะสั้น คือ BMCL, CEN, LH, SITHAI, SUSCO ?
หุ้นเด่นรายวัน : CPALL , SPCG
CPALL – ราคาหุ้นถูกกดดันจากธุรกรรม Big Lots 200 ล้านหุ้นที่ราคาเฉลี่ย 47 บ. ซึ่งต่ำกว่าราคาตลาดในขณะนั้น ส่งผลให้ราคาร่วง 3 วันติด แต่ปัจจุบันยืนได้แล้วแถว 46.75 บ. ซึ่งต่ำกว่าราคา Big Lots แล้ว เรายังคงมีมมุมองในเชิงบวกต่อ CPALL จากยอดขายโตตามการขยายสาขาและคาด SSSG มากกว่า 5% รวมทั้งการพัฒนาธุรกิจอาหารและแผนในการสร้างรายได้ผ่านเครือข่าย มูลค่าเหมาะสม 49.5 บ. (DCF)
SPCG – หลังประกาศผลประกอบการปี 55 ที่พลิกมามีกำไรสุทธิ 39 ลบ. จากที่ขาดทุน 12 ลบ.ในปี 54 เราเห็นสัญญาณการปรับมูลค่าที่เหมาะสมสูงขึ้น จากเดิมประมาณ 21 บ. มาเป็น 25 บ. จากแนวโน้มรายได้และกำไรที่จะเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง จากการเริ่มขายไฟฟ้าใหม่อีก 7 โรง ตั้งแต่กลางเดือน ม.ค. ที่ผ่านมา และกำไรจะทยอยดีขึ้นต่อเนื่องจนโรงไฟฟ้าทั้ง 36 โรงเสร็จทั้งหมดภายในปีนี้ ?
ปัจจัยติดตาม
28 ก.พ.
TH ตัวเลขเศรษฐกิจไทยในเดือน ม.ค.
US ตัวเลข GDP ใน 4Q55 (ครั้งที่ 2) และดัชนีชี้ภาวะธุรกิจเขตชิคาโก ของสหรัฐฯ ใน ก.พ.
US ตัวเลขผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกของสหรัฐฯ ประจำสัปดาห์ สิ้นสุดวันที่ 24 ก.พ.
1 มี.ค.
TH ตัวเลขดัชนีราคาผู้บริโภคของไทยในเดือน ก.พ.
CH ตัวเลข PMI ภาคอุตสาหกรรมของจีนในเดือน ก.พ.
JP ตัวเลขอัตราการว่างงานของญี่ปุ่นในเดือน ม.ค
EU ตัวเลข PMI ภาคอุตสาหกรรม และคาดการณ์เงินเฟ้อของสหภาพยุโรปในเดือน ก.พ.
EU ตัวเลขอัตราการว่างงานของสหภาพยุโรปในเดือน ม.ค.
US ตัวเลขรายได้และการใช้จ่ายผู้บริโภค ม.ค. และดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของสหรัฐฯ ก.พ.
US ตัวเลข ISM Manuf. ของสหรัฐฯ ในเดือน ก.พ. และการใช้จ่ายด้านการก่อสร้างในเดือน ม.ค.
ข่าวเด่น