สรุปภาวะตลาดวันก่อน : SET -14.36 จุด สถาบัน+ต่างชาติกระหน่ำขาย
หุ้นไทยร่วงหนักเป็นวันที่ 3 ติดต่อกัน โดยแกว่งแดนลบในกรอบ 1585-98 จากภาวะลดความเสี่ยงของนลท. หลังวิตก FED ว่าจะชะลอ QE ลงในไม่ช้า ประกอบกับการเมืองยังคงกดดัน ธปท.ให้ลดอัตราดบ.อย่างน้อย 0.25% สถาบันในปท.ผสมโรงต่างชาติขายสุทธิ 1.33 พันลบ. และ 3.55 พันลบ. ตามลำดับ
ทิศทางตลาดวันนี้ : น่าจะเด้งขึ้นทางเทคนิคชั่วคราว ตามหุ้นตปท.
เมื่อคืน (27 พ.ค.) ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปิดทำการในวันรำลึกทหารผ่านศึก (Memorial Day) และอังกฤษปิดในวันหยุดแบงก์ปลาย พ.ค. ขณะที่ตลาดหุ้นยุโรปอื่นๆ รีบาวด์เฉลี่ย 1% มอง SET น่าจะเด้งขึ้นทางเทคนิคชั่วคราว หลังร่วง 3 วันติดรวมกว่า 50 จุด แต่กรอบเด้งยังจำกัดมากๆ เนื่องจากต่างชาติน่าจะยังขายลดพอร์ตอยู่ ประกอบกับยังมีความไม่แน่นอนเกี่ยวกับการลดดบ.หรือไม่ในการประชุม กนง. 29 พ.ค. และการประชุมสภา 29-31 พ.ค.ว่าจะสอดแทรกกฎหมายปรองดองฯ หรือไม่ แนวรับ 1580-85 ต้าน 1610+/-
กลยุทธ์การลงทุน : ดีดกลับเป็นจังหวะขายทิ้ง เทรดดิ้งสั้นต้องไว
ช่วงนี้ตลาดหุ้นทั่วโลกดูอ่อนแอมาก ระหว่างวันหาก SET รีบาวด์ ควรขายทิ้ง-ถือเงินสดมากขึ้น แล้วรอ (Wait & See) เนื่องจากเรามองเป้าลงเบื้องต้นที่ 1550-70) ประเด็นหุ้นน่าสนใจหาจังหวะสะสมช่วงอ่อนตัว โดยเฉพาะ SET ต่ำกว่า 1580 ลงมา (1) หุ้นที่ประกาศเข้าดัชนี MSCI (TRUE, HMPRO, MINT), SET50 (คาด CENTEL, GLOBAL, CK) และ SET100 (คาด VGI, MCOT, MBK, OISHI, UV, WHA, SRICHA, GOLD, UMI, TFD, RS) (2) หุ้นเก็บตกงบการเงินปี (สิ้นสุด มี.ค. 56) ชอบ BLAND (ออกงบเมื่อวานตอนเย็น กำไรโต 2.7x ที่ 2.33 พันลบ., ปันผล 3 สต. XD 9 ก.ค.), LHK (ออกงบเมื่อวานตอนเย็น กำไรโต 62% ที่ 157 ลบ., ปันผล 12 สต. XD 7 มิ.ย.), TMW (3) หุ้นที่มีสัญญาณเชิงบวกเหมาะเล่นสั้น แนะนำ AIM, BEAUTY, KGI, TTCL, TVD (4) หุ้นแนะนำใหม่ (Initiate Coverage) WHA
หุ้นเด่นรายวัน : TTCL , WHA
TTCL – คาดกำไร TTCL จะดีขึ้นในไตรมาสต่อ ๆ ไป อิงจากการรับรู้รายได้ที่สูงขึ้น (ผู้บริหารคาดรายได้ปีนี้ +30% และปีหน้า +25%) โดยกำไรจะได้แรงหนุนจากส่วนแบ่งรายได้จากโรงไฟฟ้าในพม่า ซึ่งเฟสแรก (40MW) เริ่มผลิตแล้วใน 29 เม.ย. เฟส 2 (40 MW) จะผลิตใน ก.ค. และโรงไฟฟ้าจะเดินเครื่องเต็มกำลัง (120MW) ใน 4Q57F ปัจจุบันงานในมืออยู่ที่ 3.1 หมื่นลบ. (รวมงานสร้างโรงไฟฟ้า 3 แห่งที่เพิ่งประกาศเมื่อวานนี้ไปแล้ว รวม 9.8 พันลบ.) และรอผลงานประมูลอีก 6.5 หมื่นลบ. (2.5 หมื่นลบ.จะทราบผลปีนี้ ในอดีต บริษัทจะได้งานประมูลสำเร็จราว 30%) แม้เราแนะนำ “ขาย” แต่หุ้นน่าจะวิ่งช่วงสั้นรับข่าวดีได้งาน
WHA – ปีนี้จะขายโกดังเข้ากองทุนอสังหาฯ มากกว่า 6 พันลบ. ส่งผลให้กำไรปี 56F จะโตก้าวกระโดดเป็นราว 970 ลบ. จาก 213 ลบ.ในปี 55 และจะโตต่อเนื่องอีกปีละ 20-25% ในปี 57-58F (CAGR 3 ปี (56-58F) เฉลี่ยโต 63% ต่อปี) ผลสืบเนื่องจากและขยายตัวของธุรกิจค้าปลีกในปท., การเข้าสู่ประชาคมอาเซียน และกลยุทธ์การขายสินทรัพย์เพื่อขยายธุรกิจ มูลค่าเหมาะสม 70 บ. (SOTP)
ปัจจัยติดตาม
28 พ.ค.
TH ตัวเลขการผลิตภาคอุตสาหกรรมและอัตราการใช้กำลังการผลิตของไทยในเดือน เม.ย.
FR ตัวเลขดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของฝรั่งเศสในเดือน พ.ค.
US ตัวเลขดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของสหรัฐฯ ในเดือน พ.ค.
29-31 พ.ค.
TH เปิดประชุมสภาสมัยวิสามัญพิจารณาร่าง พ.ร.บ.งบประมาณปี 57
29 พ.ค.
TH ประชุมธนาคารกลางไทย (BOT)
GE ดัชนีราคาผู้บริโภคของเยอรมันใน พ.ค. (เบื้องต้น) และตัวเลขการว่างงานใน พ.ค.
IT ตัวเลขดัชนีความเชื่อมั่นภาคธุรกิจของอิตาลีในเดือน พ.ค
ข่าวเด่น