สรุปภาวะตลาดวันก่อน : SET +26.47 จุด ดีดกลับแรงตามหุ้นตปท.
หลังร่วง 3 วันติดกว่า 50 จุด หุ้นไทยเด้งแรงตามทิศทางหุ้นยุโรปและหุ้นภูมิภาค + เก็ง กนง.จะลดดบ. โดย SET แกว่งในกรอบ 1593-1619 มีแรงซื้อทยอยเข้าตั้งแต่ภาคเช้าจนถึงภาคบ่าย ทำให้ SET กลับมาปิดเหนือ 1600 ได้อีกครั้ง ต่างชาติขายสุทธิต่อ 2.74 พันลบ. กังวลคลังเตรียมใช้มาตรการคุมเงินทุน
ทิศทางตลาดวันนี้ : แกว่งบวกบาง ๆ รอผลประชุม กนง. ช่วงบ่าย 2
เมื่อคืนนี้ (28 พ.ค.) หุ้นอเมริกาและอังกฤษกลับมาเปิดตลาดหลังหยุดยาว 3 วัน โดยปรับตัวขึ้นกันถ้วนหน้า (DJ +0.69% ปิดทำสถิติสูงสุดรอบใหม่ ขณะที่ Euro Stoxx +1.46%) ขานรับดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคสหรัฐฯ ดีกว่าคาด มาที่ 76.2 ใน พ.ค. สูงสุดนับตั้งแต่ ก.พ. 51 บวกกับดัชนีราคาบ้าน S&P CaseShiller ของสหรัฐฯ +1.1% MoM ใน มี.ค. ดีกว่าคาดที่ +1.0% MoM มอง SET แกว่งบวกบาง ๆ ตามหุ้นโลก รอผลประชุม กนง.บ่าย 2 โมง ว่าจะลดดบ.หรือไม่ แนวรับ 1600-10 แนวต้าน 1630-35
กลยุทธ์การลงทุน : เด้งเป็นจังหวะขายหุ้นต่อ เทรดดิ้งสั้นต้องไว
แม้ SET ดีดกลับแรงเมื่อวาน แต่เรามองว่า ยังไม่ใช่จุดเปลี่ยนของทิศทางตลาด แนวโน้ม SET ยังมีโอกาสหลุด 1600 ได้อีกในช่วง 2-4 สัปดาห์ข้างหน้า จากปัญหาการเมืองในปท.และกังวล QE ยุติ ดังนั้น แนะนำนลท.ควรขายลดพอร์ต-ถือเงินสดมากขึ้น รอความชัดเจน ประเด็นหุ้นน่าสนใจหาจังหวะเข้าช่วงอ่อนตัว (1) หุ้นที่ประกาศเข้าดัชนี MSCI (TRUE, HMPRO, MINT), SET50 (คาด CENTEL, GLOBAL, CK) และ SET100 (คาด VGI, MCOT, MBK, OISHI, UV, WHA, SRICHA, GOLD, UMI, TFD, RS) (2) หุ้นเก็บตกงบการเงินปี (สิ้นสุด มี.ค. 56) ชอบ TMW (3) หุ้นที่มีสัญญาณเชิงบวกเหมาะเล่นสั้น แนะนำ BEAUTY, KMC, MK, MSC, SANKO (4) หุ้นแนะนำใหม่ (Initiate Coverage) WHA
หุ้นเด่นรายวัน : BEAUTY , TMW
BEAUTY –บริษัทมีแนวโน้มการเติบโตดีต่อเนื่องตามการขยายสาขา 51 สาขาในปีนี้ และการเพิ่มช่องทางการจัดจำหน่ายผ่านโมเดิร์นเทรด ทั้ง BIGC Extra , TESCO Lotus และ TOPS เราคาดรายได้จะขยายตัวเฉลี่ย 30% ต่อปี ด้วยอัตรากำไรขั้นต้นอยู่ในระดับสูงถึง 71% ทำให้กำไรปี 56-58F จะเติบโตเฉลี่ย (CAGR) 31% ต่อปี นอกจากนี้ยังมี upside จากแผนการที่จะเปิดตัวสาขารูปแบบใหม่ แบรนด์ใหม่ที่จะจำหน่ายผ่านร้านสะดวกซื้อและออนไลน์ ซึ่งจะมาช่วยเพิ่มรายได้บริษัท มูลค่าเหมาะสม 34 บาท (DCF)
TMW – จะออกงบปี FY56 (สิ้นสุด มี.ค. 56) ภายในสิ้น พ.ค.นี้ คาดกำไรปี FY56F อยู่ที่ราว 550-570 ลบ. (EPS = 13.75-14.25 บ.) vs กำไรเพียง 17 ลบ. (EPS = 0.42 บ.) ในปี 55 หลัก ๆ จากการฟื้นเป็นปกติหลังน้ำท่วม, การมีผลิตภัณฑ์ใหม่แมกนีเซียม, การควบคุมค่าใช้จ่ายที่ดี และได้รับเงินประกันน้ำท่วม 277 ลบ. คาด TMW จะจ่ายปันผลได้ 2-3 บ.เป็นอย่างน้อย ราคาหุ้นคิดเป็น Trailing PER 5.1x หากไม่รวมเงินชดเชยน้ำท่วมจะอยู่ที่ 11.4x ส่วน Fwd. PER ปี 56F อยู่ที่ 4.6x และ 10.8x ตามลำดับ ไม่แพงเลย
ปัจจัยติดตาม
29-31 พ.ค.
TH เปิดประชุมสภาสมัยวิสามัญพิจารณาร่าง พ.ร.บ.งบประมาณปี 57
29 พ.ค.
TH ประชุมธนาคารกลางไทย (BOT)
GE ดัชนีราคาผู้บริโภคของเยอรมันใน พ.ค. (เบื้องต้น) และตัวเลขการว่างงานใน พ.ค.
IT ตัวเลขดัชนีความเชื่อมั่นภาคธุรกิจของอิตาลีในเดือน พ.ค.
30 พ.ค.
EU ตัวเลขดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของสหภาพยุโรปในเดือน พ.ค. (สุดท้าย)
SP ตัวเลข GDP ของสเปนในไตรมาส 1/56
US ตัวเลข GDP และการบริโภคภายในประเทศของสหรัฐฯ ในไตรมาส 1/56 (ครั้งที่ 2)
US ยอดขายบ้านรอปิดการขาย เม.ย. และจำนวนผู้รับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์ สหรัฐฯ
ข่าวเด่น