Tisco Market Insight :บทวิเคราะห์กลยุทธ์รายวัน

สรุปภาวะตลาดวันก่อน : SET -35.51 จุด ดิ่งตามหุ้นโลก เฟดเล็งลด QE

SET แกว่งในแดนลบตลอดทั้งวัน กรอบ 1390-1413 ผวาเฟดเล็งลด QE สิ้นปีนี้ เงินนอกยังไหลออกต่อเนื่องจากดอลล์แข็งค่าและผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ พุ่งต่อเนื่อง ต่างชาติขายสุทธิ 6.35 พันลบ.

ทิศทางตลาดวันนี้     : ร่วงต่อ นลท.แห่ปิดสถานะ “US$ Carry Trade”

สินทรัพย์เสี่ยงทั่วโลก ทั้งบอนด์-หุ้น-ทองคำ-น้ำมัน-โภคภัณฑ์ ร่วงหมด หลัง Flash PMI ภาคการผลิตจีน มิ.ย. ลดลงมาก จาก 49.2 ในเดือนก่อนหน้า เป็น 48.3 vs คาด 49.1 และการดึงเงินกลับอย่างต่อเนื่องของปิดสถานะ “US$ Carry Trade” หลังทิศทางเงินดอลลาร์ฯ และผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ มีแนวโน้มปรับขึ้น จาก FED เล็งลด QE ช่วงสิ้นปีนี้ ส่งผลให้บาทอ่อนค่าสุดใหม่ในรอบ 10 เดือน กระตุ้นต่างชาติขายต่อ  มอง SET กระโดดลง และแกว่งในแดนลบตลอดทั้งวัน มีแนวรับ 1350-60 แนวต้าน 1400+/-

กลยุทธ์การลงทุน     : Wait & See หากเทรดดิ้ง เสี่ยงซื้อแถวแนวรับ

เรายังแนะนำ Wait & See ต่อ มองการเคลื่อนย้ายเงินทุนยังไม่จบ โดย SET มีโอกาสลงทดสอบจุดต่ำสุดเดิมบริเวณ 1350 สูง หากเทรดดิ้งสั้น-กล้าได้กล้าเสีย เสี่ยงซื้อบริเวณแนวรับ 1350-60 เด้งระหว่างวันขายทำกำไรจบในวัน เน้นเข้าออกเร็ว (1) หุ้นที่มีสัญญาณเชิงบวกเหมาะแก่การเทรดดิ้งสั้นๆ DELTA, TH (2) หุ้นได้ประโยชน์จากค่าระวางเรือ (BDI) พุ่งขึ้นต่อเนื่องในช่วง 3 สัปดาห์ที่ผ่านมา ล่าสุดยังขึ้นทำสถิติสูงสุดใหม่ของปีนี้ต่อเนื่องที่ 1012 จุด (+17 จุด) PSL, TTA (TTA-W3) (3) หุ้นใหม่เข้า SET50/SET100/SETHD รอบ 2H56 (ชอบ CK, KCE, QH, DEMCO, MDX, WHA)

   
หุ้นเด่นรายวัน     : DELTA , TTA

DELTA – ได้ประโยชน์จากเงินบาทที่กำลังอ่อนค่าสุดในปีนี้ ล่าสุดทะลุ 31 ฿/$ คาดทุก ๆ 1 บ.ที่อ่อนค่า จะมีผลให้ประมาณการกำไรของเราเพิ่มขึ้นราว 100 ลบ. นอกจากนี้ DELTA ยังจ่ายปันผลที่สูงด้วย โดยเราคาดว่าจะให้ผลตอบแทนสูงราว 5-6% ในช่วง 2 ปีข้างหน้า มูลค่าเหมาะสม 45 บ. (PER 12x ปี 56F)

TTA – การล้มละลายของบริษัทเดินเรือหลายแห่งในโลก และการเก็งของเทรดเดอร์ว่าการนำเข้าสินแร่และเหล็กของจีนจะฟื้นตัวในปลายปีนี้ ส่งผลให้ค่าระวางเรือ (BDI) มิ.ย. พุ่งขึ้นอย่างรวดเร็ว ล่าสุดยืนเหนือ 1 พันจุดแล้ว ราคาหุ้นต่ำกว่า BV ที่ 23.52 บ. (PBV 0.68x) ฐานะการเงินดี (DE 0.73x, เงินสดในมือ 7.0 พันลบ.หรือ 7.07 บ./หุ้น TTA) มูลค่าเหมาะสม 21.4 บ. (CONSENSUS)

ปัจจัยติดตาม
เหตุการณ์20-21 มิ.ย.
   
EUประชุมรัฐมนตรีคลังยูโรโซน

21 มิ.ย.
FRตัวเลข PMI ภาคอุตสาหกรรมและภาคบริการของฝรั่งเศสในเดือน มิ.ย. (เบื้องต้น)

24 มิ.ย.
   
GEตัวเลขชี้ความเชื่อมั่นภาคธุรกิจ (IFO) ของเยอรมันในเดือน มิ.ย.
   
ITตัวเลขดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของอิตาลีในเดือน มิ.ย.
   
USดัชนีชี้วัดกิจกรรมทางเศรษฐกิจ (Chicago Fed Nat Activity) ของสหรัฐฯ ในเดือน พ.ค.
 
USดัชนีชี้วัดกิจกรรมภาคอุตสาหกรรม (Dallas Fed Manf. Activity) ของสหรัฐฯ ใน มิ.ย.