Tisco Market Insight :บทวิเคราะห์และกลยุทธ์รายวัน

สรุปภาวะตลาดวันก่อน     : SET -36.41 จุด วิตกสภาพคล่องแบงก์จีนตึงตัว

SET แกว่งในกรอบขาลง 1363-1404 นอกจากการดึงเงินกลับต่อเนื่องของนลท.ต่างชาติแล้ว ตลาดยังวิตกต่อสภาพคล่องภาคธนาคารจีนที่ตึงตัวขึ้น และอาจส่งผลกระทบต่อศก. ต่างชาติขายสุทธิ 2.33 พันลบ.

ทิศทางตลาดวันนี้ : ลง ทดสอบจุดต่ำสุดเดิม 2 ครั้งก่อนที่ 1350-55

หุ้นโลกเมื่อคืน (24 มิ.ย.) ปรับลงกันถ้วนหน้า นลท.ยังเทขายสินทรัพย์เสี่ยงต่อเนื่องจากแรงกดดัน FED จะถอนมาตรการ QE ในช่วงสิ้นปีนี้ นอกจากนี้ ยังกังวลเกี่ยวกับสภาพคล่องที่ตึงตัวของภาคธนาคารจีน ซึ่งอาจเป็นอุปสรรคต่อการเติบโตของศก.จีน  มอง SET มีโอกาสแกว่งลงทดสอบจุดต่ำสุดเดิม 2 ครั้งก่อนที่บริเวณ 1350-55 ซึ่งเป็นแนวรับสำคัญ ระหว่างวันอาจมีเด้งจากแรงซื้อเก็งกำไรทางเทคนิค แนวต้าน 1385-90  ตลท.ยกเลิกหุ้น BEAUTY ติด Cash Balance ขณะที่ CEN, UV ติดตามเดิมระหว่างวันที่ 24 มิ.ย. – 2 ส.ค. ส่วน AIM ขยายเวลาติดถึง 28 มิ.ย.

กลยุทธ์การลงทุน  : เริ่มน่าเทรดดิ้ง ลงซื้อ-ขึ้นขาย เน้นจบในวัน

ภาพใหญ่เรายังแนะนำ Wait & See ต่อ เนื่องจาก SET ยังอยู่ในช่วงขาลง แต่หาก SET ลงทดสอบระดับ 1350-60 น่าจะเปิดโอกาสสำหรับการเทรดดิ้งระยะสั้น โดยเราแนะนำตั้งรับหุ้นช่วงอ่อนตัวบริเวณดังกล่าว เด้งระหว่างวันขายทำกำไรจบในวัน ประเด็นหุ้น (1) หุ้นพื้นฐานดีลงหนัก เป็นเป้าการซื้อคืนและทำ Window Dressing ชอบ INTUCH, KBANK, AOT, BGH, JAS, QH, HMPRO (1) อานิสงส์บาทอ่อน (DELTA, KCE) (2) หุ้นได้ประโยชน์จากค่าระวางเรือ (BDI) พุ่งขึ้นต่อเนื่องในช่วง 3 สัปดาห์ที่ผ่านมา ล่าสุดยังขึ้นทำสถิติสูงสุดใหม่ของปีนี้ต่อเนื่องที่ 1062 จุด (+35 จุด) PSL, TTA (TTA-W3) (3) หุ้นใหม่เข้า SET50/SET100/SETHD รอบ 2H56 (ชอบ CK, KCE, QH, DEMCO, MDX, WHA)

หุ้นเด่นรายวัน     : INTUCH , KBANK

INTUCH – มองราคาหุ้นที่ร่วง 12% ใน มิ.ย. (MTD) เป็นโอกาสเข้าเทรดดิ้งระยะสั้น เรามอง INTUCH เป็นเป้าการซื้อคืนจากการทำ Short Sales และทำ Window Dressing พื้นฐานบริษัทแข็งแกร่งไม่เปลี่ยน และมีเงินปันผลเฉลี่ยมากกว่าปีละ 7% ในช่วง 2 ปีข้างหน้า กำไรปี 56-57F คาดโต 21% และ 8% ตามลำดับ มูลค่าเหมาะสม 100 บาท (SOTP) และมูลค่าการถือหุ้นในบริษัทลูกอยู่ที่ราว 108 บ. (NAV) 

KBANK – ราคาหุ้นร่วง 23% ตั้งแต่กลางเดือนที่แล้ว ทำให้มูลค่าน่าสนใจมาก จากปัจจัยพื้นฐานไม่ได้เปลี่ยนมากนัก โดยเรายังคาดว่ากำไรปี 56-57F จะเติบโตราว 13% ต่อปี เรามอง KBANK เป็นหนึ่งในหุ้นที่น่าจะเป็นเป้าหมายของการซื้อคืน หลังมีการทำ Short Sales สูงถึง 2.1 พันลบ. (MTD) ที่ราคาเฉลี่ย 187 บ. ซึ่งชอร์ตมากที่สุดในตลาด และเป้าทำ Window Dressing มูลค่าเหมาะสม 242 บ. (GGM)

ปัจจัยติดตาม
   
25 มิ.ย.
   
FR ตัวเลขดัชนีความเชื่อมั่นภาคธุรกิจของฝรั่งเศสในเดือน มิ.ย.
ITตัวเลขยอดค้าปลีกของอิตาลีในเดือน เม.ย.
   
USตัวเลขดัชนีราคาบ้านของสหรัฐฯ (House Price Index) ในเดือน เม.ย.
   
US ตัวเลขยอดขายบ้านใหม่และคำสั่งซื้อสินค้าคงทนของสหรัฐฯ ในเดือน พ.ค.
US ตัวเลขดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของสหรัฐฯ ในเดือน มิ.ย.

26-28 มิ.ย.
   
TH อาจมีแรงซื้อทำราคาปิดงวดครึ่งปี (Window Dressing)
26 มิ.ย.
   
TH ตัวเลขการค้าเบื้องต้นของไทยในเดือน พ.ค.
FR  ตัวเลข GDP ในไตรมาส 1/56 (สุดท้าย)
US ตัวเลข GDP และการบริโภคภายในประเทศของสหรัฐฯ ในไตรมาส 1/56 (ครั้งที่ 3)