สรุปภาวะตลาดวันก่อน    : SET +6.67 จุด ต่างชาติเริ่มกลับมาทยอยสะสม
หุ้นไทยเปิดภาคเช้ากระโดดขึ้น แต่มีแรงขายทำกำไรหนาแน่น หลังจาก SET ขึ้นแรงเกือบ 60 จุดนับรวมจากวันก่อนหน้า ลงมาแกว่ง +/- เล็กน้อย แต่ช่วงสุดท้ายมีแรงซื้อกลับเข้ามา หนุน SET ปิดบวกได้ โดยมีหุ้นขนาดใหญ่นำตลาด ต่างชาติซื้อสุทธิต่อ 2.23 พันลบ. พร้อมกับซื้อสุทธิ TFEX 285 สัญญา ?

ทิศทางตลาดวันนี้    : แกว่งซิกแซก รองบแบงก์ + GDP จีน
หุ้นโลกคืนวันศุกร์ (12 ก.ค.) ปิดบวกลบเล็กน้อย หลังจากที่ดัชนีความเชื่อมั่นของสหรัฐฯ อยู่ที่ 83.9 ลดลงเล็กน้อยจากเดิม 84.1 และต่ำกว่าที่ตลาดคาด ขณะที่ราคาของทองคำและน้ำมันยังคงปรับตัวเพิ่มขึ้น  ส่วนเงินบาทที่เริ่มแกว่งค่าเกาะแถวบริเวณ 31.1-31.2 บาท ทำให้ต่างชาติเริ่มมีการทยอยซื้อคืน (ยอดซื้อขายสะสมในเดือน ก.ค. (MTD) พลิกกลับมาเป็นบวกเล็กน้อย 279 ลบ. จากที่ติดลบ 6.2 พันลบ.) เรามองแนวโน้มตลาดวันนี้จะแกว่งตัวในกรอบแคบ บวกหรือลบไม่มาก รองบแบงก์ที่จะทยอยประกาศ และ GDP จีนไตรมาส 2 ที่จะออกมาช่วงเช้าวันนี้ ซึ่งจะเป็นตัวกำหนดทิศทางตลาดระยะสั้น แนวต้าน 1465-75 แนวรับ 1435-40  ?

กลยุทธ์การลงทุน    : เวียนเข้าหุ้น laggards; เหนือ 1460 ทยอยขาย
SET เริ่มดูดีหลังลอยตัวเหนือ 1400 จุดอีกครั้ง มองมีโอกาสเดินหน้าต่อในระยะสั้นแม้จะมีความผันผวน ระหว่างวัน อย่างไรก็ดีหาก SET ขึ้นเหนือระดับ 1460 จุดขึ้นไป เราแนะนำทยอยขายทำกำไรเรื่อยไปแถวเป้าสั้นที่เรามองไว้ที่ 1480-90 สำหรับรอบนี้ การเทรดดิ้งสั้นยังดูเหมาะสมสำหรับช่วงนี้ เพียงแต่เวียนเข้าหุ้นขนาดกลาง-เล็กมากขึ้น (1) หุ้นที่ยังขึ้นน้อย (laggards) แนะนำ BANPU, BJC, HEMRAJ, SAMART, SAMTEL (2) หุ้นที่มีสัญญาณเชิงบวก แนะนำ STEC, QH, KCE, HMPRO ?

หุ้นเด่นรายวัน    : INTUCH , SIM
INTUCH – ราคาหุ้น INTUCH น่าจะตอบรับเชิงบวกกับข่าวบอร์ด กสท. ที่จะพิจารณาร่างเงื่อนไขการประมูลทีวีดิจิตอลวันนี้ (15 ก.ค.) ก่อนที่จะเสนอเข้าบอร์ด กสทช. พิจารณาต่อไปในวันที่ 17 ก.ค. นี้ โดยปัจจัยพื้นฐาน INTUCH มีความพร้อมด้านเงินทุนมาก ซึ่งน่าเกื้อกูลการทำธุรกิจในกลุ่ม (มือถือ 3G, อินเตอร์เน็ต, ดาวเทียม) ในระยะยาว กำไรที่เติบโตมั่นคงทำให้ INTUCH เป็นหุ้นที่คาดว่าจะให้ผลตอบแทนจากปันผลเฉลี่ยมากกว่าปีละ 7% ในช่วง 2 ปีข้างหน้า มูลค่าเหมาะสม 100 บาท (SOTP) ?
SIM – การเข้าสู่ยุค 3G คาดจะหนุนกำไร SIM ทำสถิติสูงสุดเป็นประวัติการณ์ใน 2 ปีข้างหน้า (ปี 56-57F คาดกำไรโต 342.4% และ 42% ตามลำดับ) จากการเติบโตของตลาดสมาร์ทโฟน ทดแทนตลาดมือถือแบบเก่า โดยเฉพาะตลาดตจว. รวมทั้งราคาเครื่องที่สูงขึ้นด้วย  นอกจากนี้ บริษัทยังมี upside จาก MVNO ที่จะสร้างความยั่งยืนในอนาคต  มูลค่าเหมาะสม 4.76 บาท (PER 28 เท่าปี 56F)   ?

ปัจจัยติดตาม

15-19 ก.ค.    TH    แบงก์ทยอยประกาศผลประกอบการไตรมาส 2/56
15 ก.ค.    CH    GDP ของจีนในไตรมาส 2/56 และผลผลิตภาคอุตสาหกรรมนับแต่ต้นปี - มิ.ย. (YTD)
    US    ตัวเลขยอดค้าปลีกของสหรัฐฯ ในเดือน มิ.ย.
     US    ตัวเลขผลสำรวจภาคการผลิต (Empire Manufacturing) ของสหรัฐฯ ในเดือน ก.ค.
16 ก.ค.    EU    ดัชนีราคาผู้บริโภคสหภาพยุโรปใน มิ.ย. และผลสำรวจภาวะศก. (ZEW Survey) ใน ก.ค.
    US    ตัวเลขผลิตและอัตราการใช้กำลังการผลิตของสหรัฐฯ ในเดือน มิ.ย.
    US    เงินทุนไหลเข้าสุทธิและปริมาณการซื้อพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ของต่างชาติในเดือน พ.ค.
     US    ตัวเลขดัชนีราคาผู้บริโภคของสหรัฐฯ ในเดือน มิ.ย.
ที่มา : Bloomberg, DB, TISCO Research