สรุปภาวะตลาดวันก่อน : SET +5.08 จุด แกว่งผันผวนตามข่าวการเมือง
SET ผันผวนในกรอบกว้างขึ้น 1409-40 โดยช่วงเช้าเปิดกระโดดลง 12 จุด วิตก FED จะลด QE ในไม่ช้านี้และการเมืองในปท. แต่ช่วงบ่ายมีแรงซื้อกลับ หลังครม.อนุมัติ 4 มาตรการกระตุ้นศก. และมีข่าวว่าผู้ใหญ่ในพรรคเพื่อไทยกดดันให้นายวรชัย เหมะ ถอนร่าง พ.ร.บ.นิรโทษกรรม  ต่างชาติขายสุทธิ 999 ลบ. ?

ทิศทางตลาดวันนี้ : ร่วงลง วิตกมากขึ้นกับ FED จะลด QE เร็ว ๆ นี้
หุ้น-น้ำมัน-โภคภัณฑ์ทั่วโลกเมื่อคืน (6 ส.ค.) ร่วงกันถ้วนหน้า หลังเจ้าหน้าที่ของ FED ระบุจะมีการลดขนาด QE ลงในไม่ช้านี้ ส่วนวันนี้ จะมีการพิจารณา ร่างพ.ร.บ.นิรโทษกรรม ท่ามกลางแรงกดดันจากม็อบนอกสภาที่อาจมีการเคลื่อนพลไปที่สภา ทำให้เสี่ยงต่อการเกิดความวุ่นวายได้ มอง SET มีโอกาสปรับลงตามทิศทางตลาดหุ้นทั่วโลก และจะมีความผันผวนไปตามกระแสข่าวทางการเมือง แนวรับ 1400-10 แนวต้าน 1435-40 อนึ่ง หุ้นอาจติด Cash Balance คือ JTS หาก 7-8 ส.ค. เทรดรวมมูลค่าเกิน 232 ลบ. ?

กลยุทธ์การลงทุน : จำกัดเงินเล่นสั้น ลงซื้อขึ้นขาย หลุด 1400=เลิก
แนวโน้มตลาดหุ้นไทยยังผันผวนสูงต่อไปในช่วง 1-2 เดือนข้างหน้า จากความไม่ชัดเจนการชะลอมาตรการ QE, การอ่อนตัวของศก.ในปท. และปัจจัยการเมือง เพราะฉะนั้นเราจึงมองภาพรวม SET ในเดือน ส.ค. ยังมีแรงเหวี่ยงลงอยู่ แต่ต่ำกว่าระดับ 1400 ลงมา จะเป็นจังหวะเริ่มทยอยสะสมหุ้นรอบใหม่ หุ้นที่แนะนำหลักเดือน ส.ค. คือ BTS (มูลค่าเหมาะสม 9.4 บ.), CPN (58 บ.), GFPT (Consensus 9.75 บ.), KCE (19.4 บ.), LH (15.4 บ.), PYLON (8.2 บ.), SAMART (Consensus 28 บ.) และ SIM (4.76 บ.)  สำหรับเทรดดิ้งสั้น เน้นที่ SET ในกรอบ 1400-1440 เท่านั้น โดยลงซื้อ-ขึ้นขาย แต่หากหลุด 1400 ต้องเลิก/ขายหุ้นทิ้งแล้ว นิ่งรอดูสถานการณ์ หุ้นเด่นใน Weekly Stock Guru สัปดาห์นี้ (5-9 ส.ค.) คือ BAFS, BTS, JAS, KCE, QH, WHA หุ้นที่เกี่ยวข้องการท่องเที่ยวได้ประโยชน์จาก 4 มาตรการกระตุ้นศก.ของรัฐ ชอบ MINT, CENTEL ?

หุ้นเด่นรายวัน : CENTEL , PYLON
CENTEL – ได้ประโยชน์จาก 4 มาตรการกระตุ้นศก.ของรัฐบาลที่ส่งเสริมธุรกิจการท่องเที่ยว คาดกำไรปกติ 2Q56F ที่ 186 ลบ. +13% YoY (มาจากการขยายตัวที่แข็งแกร่งของธุรกิจโรงแรม) แต่ลดลง 71% QoQ (ผลกระทบด้านฤดูกาล) ผู้บริหารอยู่ระหว่างการศึกษาตั้ง REIT ซึ่งจะได้ข้อสรุปในสิ้นปีนี้ โดยหากมีการจัดตั้ง ผู้บริหารคาดว่าจะขายอย่างน้อย 1 โรงแรมเข้า REIT ทุกปี มูลค่าเหมาะสม 40 บ. (SOTP) ?
PYLON – ภาวะขาดแคลนผู้รับเหมา ส่งผลให้ PYLON รับงานล้นมือ เราคาดกำไร 2Q56F จะโตก้าวกระโดด YoY (vs 2Q55 แทบไม่มีกำไร) และ +67% QoQ มาที่ 44 ลบ. อัตรากำไรขั้นต้นจะดีขึ้นเป็น 19% จากการขึ้นราคาเพื่อสะท้อนต้นทุนวัสดุและการขึ้นค่าแรงขั้นต่ำ ล่าสุดงานในมืออยู่ที่ 1.2 พันลบ. บริษัทคาดจะได้งานราว 25% จากงานประมูลใหม่ 1.2 พันลบ. มูลค่าเหมาะสม 8.2 บ. (PER 15.3x ปี 56F)  ?
ปัจจัยติดตาม
วันที่ ปท. เหตุการณ์
7 ส.ค. TH ประชุมสภาฯ พิจารณาร่างพ.ร.บ.นิรโทษกรรมฯ
  GE ตัวเลขผลผลิตภาคอุตสาหกรรมของเยอรมันในเดือน มิ.ย.
8 ส.ค. TH รัฐบาลอาจมีการแถลงผลงาน 1 ปี
 JP ประชุมธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ)
 JP ตัวเลขดุลการค้าและดุลบัญชีเดินสะพัดของญี่ปุ่นในเดือน มิ.ย.
 CH ตัวเลขส่งออก, นำเข้า และดุลการค้าของจีนในเดือน ก.ค.
  US ตัวเลขผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกของสหรัฐฯ ประจำสัปดาห์ สิ้นสุดวันที่ 2 ส.ค.