กลยุทธ์วันนี้ Earnings Play

ประเด็นสำคัญวันนี้ ตลาดหุ้นไทยวานนี้ ปรับตัวขึ้นตั้งแต่เริ่มเปิดการซื้อขาย หลังนักลงทุนคลายกังวล เนื่องจากเหตุการณ์ชุมนุมที่คลี่คลายลง และส่งผลให้ SET INDEX เพิ่มขึ้น 17.17 จุด ปิดที่ 1,447.16 จุด อย่างไรก็ตาม กระแสเงินทุนยังไหลออกจากตลาดหุ้นเอเชียเกิดใหม่ และสอดคล้องกับการขายสุทธิของนักลงทุนต่างชาติวันที่ 6 ติดต่อกัน อีก 3,398 ล้านบาท
 
MBKET คาดว่า SET INDEX วันนี้จะมีช่วงบวกที่ลดลง หลังปรับตัวขึ้นแรงวานนี้ โดยคาดว่าจะเคลื่อนไหวในกรอบ 1,435 – 1,455 จุด แต่อาจมีแรงขายทำกำไรในช่วงท้ายตลาด เนื่องจากเข้าสู่วันหยุดยาว 3 วันในสุดสัปดาห์นี้ โดยคาดว่าหุ้นขนาดกลาง – เล็ก ยังมีทิศทางการปรับตัวขึ้นได้ดี จากแรงเก็งกำไรผลประกอบการ 2Q56 รวมทั้งปัจจัยกดดันทางการเมืองที่คลี่คลายลง จะส่งผลให้หุ้นนักลงทุนในประเทศเก็งกำไรหุ้นที่คาดว่าจะได้ประโยชน์จากการพิจารณา ร่าง พ.ร.บ.เงินกู้ 2 ล้านล้านบาท ในอีก 2 สัปดาห์ข้างหน้า เช่น กลุ่มรับเหมาก่อสร้าง (CK, ITD, STEC) กลุ่มธนาคาร (KTB) และกลุ่มวัสดุก่อสร้าง (SCC, TASCO) แต่หุ้นหลักในกลุ่มพลังงาน – ธนาคาร จะยังมี Upside ที่จำกัด เนื่องจาก Fund Flows ต่างชาติยังลดน้ำหนักการลงทุนในตลาดหุ้นเอเชียเกิดใหม่
 
อย่างไรก็ตาม เราประเมินว่าการปรับตัวลงของหุ้นกลุ่มธนาคารเป็นจังหวะในการทยอยสะสม เพื่อรับเงินปันผล 1H56 ที่จะเริ่มประกาศตั้งแต่ปลายสัปดาห์หน้า โดยหุ้นที่ธนาคารที่ให้ผลตอบแทนจากเงินปันผล 1H56 สูงกว่า 2% ได้แก่ KTB และ KKP
 
กลยุทธ์การลงทุนวันนี้: หุ้นขนาดกลาง – เล็ก ยังมีทิศทาง Outperform ตลาด แนะนำ “ซื้อเก็งกำไร” TASCO, MFEC และนักลงทุนระยะกลางขึ้นไป ทยอยสะสม หุ้นที่ให้ผลตอบแทนจากเงินปันผล 1H56 ในเกณฑ์ดี ได้แก่ BTS, INTUCH, ADVANC, KTB, KKP
 
กลยุทธ์ทางเลือกวันนี้(S50U13): MBKET แนะนำ “พอร์ตเปิด Long และเน้นกลยุทธ์ Swing Trade กรณีจะเลือกปิดความเสี่ยงท้ายสัปดาห์ พิจารณาแนวต้าน 985/990 จุด” ระดับตัดขาดทุนกำไร คือ ดัชนีต่ำกว่า 970 จุด
 
Portfolio   HOLD: BTS/ IRPC/ TPIPL/ KK/ LOXLEY/ TRUE/ AIT/ DEMCO/ ILINK/ TASCO/ AP/ KTB/ SVOA/ PTTGC/ JAS/ PTT/ PTTEP
 
Speculative Buy : TASCO, MFEC
 
Technical View แนวรับ 1435-1440 และ 1420 +/-จุด แนวต้าน  1455 +/- และ 1480-1485  จุด พอร์ตหลักที่ให้ถือเงินสด สัญญาณเข้าเสี่ยงซื้อรอบใหม่นั้น จะเกิดขึ้นก็ต่อเมื่อ SET พลิกตัวแรงขึ้นยืนปิดเหนือระดับ 1455 อีกครั้ง