สรุปภาวะตลาดวันก่อน : SET +26.83 จุด คาดหวังศก.จีนฟื้นตัว
SET กระโดดขึ้นทันที 11 จุดที่เปิดตลาดเช้า และแกว่งขึ้นจนปิดระดับสูงสุดของวัน จากการคาดหวังศก.จีนฟื้นตัว ส่งผลดีต่อหุ้นโภคภัณฑ์ โดยเฉพาะหุ้นถ่านหินอย่าง BANPU ขึ้นแรง หลังมูดี้ส์ปรับมุมมองอุตสาหกรรมถ่านหินจาก “เชิงลบ” เป็น “เสถียรภาพ”  ต่างชาติขายสุทธิต่อเป็นวันที่ 8 อีก 528 ลบ. ?

ทิศทางตลาดวันนี้ : แกว่งกรอบแคบ ระวังแรงขาย “Sell on Facts”
หุ้นโลกเมื่อคืน (13 ส.ค.) ขยับขึ้นต่อ หลังสหรัฐฯ เผยยอดค้าปลีก ก.ค. เพิ่มขึ้นเป็นเดือนที่ 4 ติดต่อกัน (+0.2% MoM) และผลสำรวจการคาดการณ์ภาวะเศรษฐกิจ (ZEW Survey) ของเยอรมัน 6 เดือนข้างหน้าดีกว่าคาดมาก จาก 36.3 ใน ก.ค. เป็น 42.0 ใน ส.ค. vs คาด 39.9 ส่วนหุ้นไทยขึ้นแรงเมื่อวาน ต้องระวังแรงขาย “Sell on Facts” หลังงบ Q2 จะประกาศวันนี้เป็นวันสุดท้าย และต่างชาติขายสุทธิอยู่ จับตาการพิจารณาร่างงบประมาณปี 57 วันนี้ มอง SET แกว่งกรอบแคบ มีแนวรับ 1445+/- แนวต้าน 1470-80 ?

กลยุทธ์การลงทุน : ขึ้นเน้นขาย คงเป้าทำกำไรที่ SET 1470-80
SET ขึ้นใกล้เป้าขายทำกำไรของเราแถว 1470-80 แล้ว นลท.ควรทยอยลดพอร์ตถือเงินสดมากขึ้นบริเวณดังกล่าว หุ้นที่แนะนำหลักใน ส.ค. คือ BTS (มูลค่าเหมาะสม 9.4 บ.), CPN (58 บ.), GFPT (Consensus 9.75 บ.), KCE (19.4 บ.), LH (15.4 บ.), PYLON (8.2 บ.), SAMART (Consensus 28 บ.) และ SIM (4.76 บ.)  หุ้นเด่นใน Weekly Stock Guru สัปดาห์นี้ (13-16 ส.ค.) คือ CNT, MAJOR, SIM, SRICHA, TOP อนึ่ง PACE เสี่ยงสูงที่จะติด Cash Balance  ส่วน AUCT ต้องรอดูราคาปิดวันพรุ่งนี้ ?

หุ้นเด่นรายวัน : PYLON , SIM
PYLON – ภาวะขาดแคลนผู้รับเหมา ส่งผลให้ PYLON รับงานล้นมือ เราคาดกำไร 2Q56F จะโตก้าวกระโดด YoY (vs 2Q55 แทบไม่มีกำไร) และ +67% QoQ มาที่ 44 ลบ. อัตรากำไรขั้นต้นจะดีขึ้นเป็น 19% จากการขึ้นราคาเพื่อสะท้อนต้นทุนวัสดุและการขึ้นค่าแรงขั้นต่ำ ล่าสุดงานในมืออยู่ที่ 1.2 พันลบ. บริษัทคาดจะได้งานราว 25% จากงานประมูลใหม่ 1.2 พันลบ. มูลค่าเหมาะสม 8.2 บ. (PER 15.3x ปี 56F)  ?
SIM – กำไร Q2 สูงเป็นประวัติการณ์ที่ 256 ลบ. ดีกว่าคาดที่ 240 ลบ. ปันผล 0.05 บ. (XD 26 ส.ค.) การเข้าสู่ยุค 3G จะหนุนกำไร SIM ทำสถิติสูงสุดต่อเนื่องในปี 56-57F จากการเติบโตของตลาดสมาร์ทโฟน ทดแทนตลาดมือถือแบบเก่า รวมทั้งราคาเครื่องที่สูงขึ้นด้วย ทำให้อัตรากำไรขั้นต้นดีขึ้น บริษัทมี upside จาก MVNO ที่จะสร้างความยั่งยืนในอนาคต มูลค่าเหมาะสม 4.76 บาท (PER 28x ปี 56F) ?

ปัจจัยติดตาม
วันที่ ปท. เหตุการณ์
14-15 ส.ค. TH ประชุมสภาฯ พิจารณาร่างพ.ร.บ.งบประมาณปี 57
14 ส.ค. EU ตัวเลข GDP ของสหภาพยุโรปในไตรมาส 2/56
 FR ตัวเลขดัชนีราคาผู้บริโภคของฝรั่งเศสในเดือน ก.ค. และ GDP ไตรมาส 2/56
 UK ตัวเลขผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานของอังกฤษในเดือน ก.ค.
  US ตัวเลขดัชนีราคาผู้ผลิตของสหรัฐฯ ในเดือน ก.ค.
15 ส.ค. TH วันสุดท้ายที่บจ.ไทยประกาศผลประกอบการไตรมาส 2/56
 UK ตัวเลขยอดค้าปลีกของอังกฤษในเดือน ก.ค.
 US ตัวเลขผลสำรวจภาคการผลิต (Empire Manufacturing) ของสหรัฐฯ ในเดือน ส.ค.
 US เงินทุนไหลเข้าสุทธิและปริมาณการซื้อพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ของต่างชาติในเดือน มิ.ย.
 US ดัชนีราคาผู้บริโภค ตัวเลขผลิตและอัตราการใช้กำลังการผลิตของสหรัฐฯ ใน ก.ค.
 US ตัวเลขผลสำรวจแนวโน้มธุรกิจ (Philadelphia Fed.) ของสหรัฐฯ ในเดือน ส.ค.
  US ตัวเลขผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกของสหรัฐฯ ประจำสัปดาห์ สิ้นสุดวันที่ 9 ส.ค.