Tisco Market Insight : บทวิเคราะห์กลยุทธ์รายวัน

สรุปภาวะตลาดวันก่อน     : SET -27.62 จุด ต่างชาติขนเงินกลับ วิตก QE

SET ปรับตัวลงหนักต่อเนื่องเป็นวันที่ 2 โดยแกว่งแดนลบตลอดทั้งวันในกรอบ 1353-79 บาททำสถิติอ่อนค่าใหม่ในรอบ 2 ปี แตะระดับ 31.70 บ./$ ผลจากภาวะศก.ในปท.ชะลอตัวกว่าที่คาด และเงินนอกไหลออก กังวล FED เริ่มถอน QE ในไม่ช้านี้ ต่างชาติขายสุทธิสูงถึง 1.13 หมื่นลบ.

ทิศทางตลาดวันนี้     : มีลุ้นรีบาวด์ระหว่างวัน แต่ทิศทางเป็นซิกแซกลง

หุ้นโลกเมื่อคืน (20 ส.ค.) ตลาดหุ้นสหรัฐฯ แกว่งตัวในกรอบแคบ แต่ตลาดหุ้นยุโรปปรับตัวลดลงจากการมองว่า FED จะชะลอการทำมาตรการ QE 3 ลงในช่วงเดือน ก.ย. ในการประชุมใหญ่ประจำปีของเฟดที่แจ็คสัน โฮล รัฐไวโอมิง ในวันที่ 22-24 ส.ค.นี้ ซึ่งอาจมีความชัดเจนเกี่ยวกับการชะลอมาตรการ QE ส่วนปัจจัยภายในประเทศ ด้านการเมืองภายในประเทศยังคงเป็นอีกปัญหาที่กดดันตลาดหุ้นประทศไทย ประกอบกับกระแสเงินทุนต่างชาติที่ไหลออกจากภูมิภาค สังเกตุได้จากค่าเงินในภูมิภาคที่อ่อนแอลงและ คาด กนง. จะยังคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายที่ 2.5% โดยเรามองว่า SET มีโอกาสรีบาวด์ในระหว่างวัน หลังจากที่ดัชนีลงมาแรงติดต่อกันแต่ภาพรวมยังคงเป็นขาลง มีแนวรับ 1350 แนวต้าน 1390-1400 

กลยุทธ์การลงทุน     : นิ่งรอ, อยากเทรดดิ้ง ลงซื้อขึ้นขายจบในวัน

ด้วย SET หลุด 1400 จุด มองมีแนวโน้มแกว่งลงต่อในระยะสั้น หากเด้งระหว่างวัน เน้นขายลดพอร์ต ต่อแล้วนิ่งรอดูสถานการณ์ก่อน ส่วนการเทรดดิ้ง เสี่ยงซื้อบริเวณแนวรับ 1375-80 ขึ้นขายทำกำไร ไม่หวังส่วนต่างราคามาก ตลาดยังไม่แน่นอนสูง หุ้นที่แนะนำหลักใน ส.ค. คือ BTS (มูลค่าเหมาะสม 9.4 บ.), CPN (58 บ.), GFPT (Consensus 9.75 บ.), KCE (19.4 บ.), LH (15.4 บ.), PYLON (8.2 บ.), SAMART (Consensus 28 บ.) และ SIM (4.76 บ.)  หุ้นเด่นใน Weekly Stock Guru สัปดาห์นี้ (19-23 ส.ค.) คือ BLAND, PYLON, STEC

หุ้นเด่นรายวัน     : BTS , INTUCH

BTS – กำไร 1QFY57 อยู่ที่ 1.08 หมื่นลบ. จากรายได้การขายสินทรัพย์เข้ากองทุน BTSGIF 1.3 หมื่นลบ. ด้านของผู้โดยสารเพิ่มขึ้น 8.4% YoY และค่าโดยสารเพิ่มขึ้น 3.5% รวมถึงล่าสุด BTS ได้ประกาศจ่ายเงินปันผล 0.19 บาท ขึ้น XD 22 ส.ค. และเราเชื่อว่า BTS จะจ่ายปันผลดีต่อเนื่อง (yield > 7% อย่างน้อย 2 ปีข้างหน้า จากเงินสดส่วนเกินในมือจำนวนมาก มูลค่าเหมาะสม 9.4 บ. (SOTP)
INTUCH – กำไร 2Q56 อยู่ที่ 3.67 พันลบ. เพิ่มขึ้น 5.9% YoY จากผลประกอบการของบริษัทลูกเป็นหลัก เรามองว่าผลประกอบการในช่วง 2H56 จะมีแนวโน้มที่ดีขึ้น เนื่องจากการย้ายลูกค้ามาคลื่น 2100 MHz และรายได้ประเภท Non-Voice ที่เพิ่มขึ้น นอกจากนี้ INTUCH ยังเป็นหุ้นปันผลดี (yield เฉลี่ยปี 56-57F มากกว่า 7% ต่อปี) ล่าสุดจะปันผล 2.37 บ./หุ้น XD 22 ส.ค. มูลค่าเหมาะสม 100 บ. (SOTP)
ปัจจัยติดตาม

21 ส.ค.
THประชุมธนาคารกลางไทย (BOT)
   
USรายงานการประชุมธนาคารกลางสหรัฐฯ (FED) ครั้งก่อน (30-31 ก.ค.)
USตัวเลขยอดขายบ้านมือสองของสหรัฐฯ ในเดือน ก.ค.

22 ส.ค.
CHตัวเลข HSBC Flash PMI ภาคอุตสาหกรรมของจีนในเดือน ส.ค.
EUตัวเลข PMI ภาคอุตสาหกรรมและภาคบริการของสหภาพยุโรปในเดือน ส.ค. (เบื้องต้น)
USตัวเลขชี้นำศก. (Leading Indicators) ใน ก.ค. และดัชนีราคาบ้านสหรัฐฯใน มิ.ย.
USตัวเลขผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกของสหรัฐฯ ประจำสัปดาห์ สิ้นสุดวันที่ 16 ส.ค.

22-23 ส.ค.
THตัวเลขการค้าเบื้องต้นของไทยในเดือน ก.ค.

22-24 ส.ค.
USประชุมใหญ่ประจำปีของเฟดที่แจ็คสัน โฮล รัฐไวโอมิง