บทวิเคราะห์และมุมมองของนักวิเคราะห์ ของ ออสสิริส ฟิวเจอร์ส ประจำวันที่ 6 กันยายน 2556

Gold Futures
ทาง Ausiris มองราคาทองคำในวันนี้ว่ามีโอกาสปรับตัวลงได้อีก หลังปรับตัวต่ำกว่าแนวรับ1373 เมื่อคืนที่ผ่านมา ทั้งนี้อาจมีการรีบาวด์ขึ้นมาได้บ้างในระหว่างวันซึ่งอาจเกิดจากแรงปิดสถานะทำกำไรฝั่งขาย อย่างไรก็ตามเรามองว่าราคาทองคำมีโอกาสปรับตัวลงมาได้อีกครั้งเพื่อทดสอบแนวรับสำคัญที่ 1350/1340 ต่อไป

 Trading ($/oz)

กรอบ 1340 – 1415

แนวต้าน     1385     1395     1405    1415

แนวรับ        1363     1355     1350    1340

Strategy

ไม่มีสถานะ...

Intraday : “ตัวเลขศก.สหรัฐดีเกินคาด ฉุดทองดิ่งลง / เล่นสั้นเป็นหลัก”
- เล่นสั้นๆเป็นหลักเพราะตลาดผันผวน หากพอร์ตมีกำไร ให้ตัดถือเงินสดเป็นระยะ
- มือเปล่า รับความผันผวนได้/เสี่ยงซื้อสั้นๆก่อนได้ Cut loss 1365/1363

ราคาขึ้นสูงตัดกำไร อาจสลับเป็นฝั่งขายที่แนวต้าน 1373/1385
- มือเปล่า / อยู่ฝั่งขาย รอรีบาวด์ขึ้นแล้วลงทุนฝั่งขายที่แนวต้าน Cut loss 1385
- หลุด 1363 ขายสะสมได้

Trend Trade: “ระยะกลางขึ้น / ระยะสั้นๆทดสอบแนวรับ 1350/1340”
- Wait and see รอซื้อที่แนวรับสำคัญ 1350/1340

---------------------------------------------

SET50 Index Futures
ทาง Ausiris มองดัชนี SET50 Index ยังคงมีความผันผวนต่อเนื่อง จากปัจจัยทั้งภายในและนอกประเทศ ในวันนี้เรามองดัชนีมีโอกาสย่อตัวลงได้อีก เนื่องจากสถาบันทางการเงินต่างๆเริ่มปรับลดการคาดการณ์ GDP ของไทยลงอย่างต่อเนื่อง สำหรับกลยุทธ์ในวันนี้นั้น เรามองว่าสามารถลงทุนฝั่งขายได้ โดยมีจุดตัดขาดทุนที่ 900 แล้วค่อยสลับหน้าเป็นฝั่งซื้อที่ 875/870

Trading SET50 Index (pt.)

กรอบ 870 – 910

แนวต้าน    900     905    910

แนวรับ      890     880     870

Strategy

ไม่มีสถานะ...

Intraday: “รีบาวด์ขึ้น หากจังหวะลงทุนฝั่งขาย”
- ถือขำยอยู่ ถือต่อได้
- มือเปล่ำ-รับควำมเสี่ยงได้/เสี่ยงซื้อสั้นๆ Cut loss 890

เมื่อรำคำปรับตัวขึ้นให้ตัดกำไร แล้วสลับหน้ำเป็นฝั่งขำย
- มือเปล่ำ/อยู่ฝั่งขำย Cut loss 900/905
- หำกหลุด 887 ขำยสะสมต่อได้

Trend Trade: “ระยะกลางลง / ระยะสั้นลงต่อ”
- ยังไม่มีสัญญำณซื้อ Wait and see

---------------------------------------------------------

Technical and Fundamentals view

Previously...

ต่างประเทศ

··· กระทรวงแรงงานสหรัฐเปิดเผยว่า จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการประจำสัปดาห์ที่สิ้นสุดวันที่ 31 ส.ค.ปรับตัวลดลง 9,000 ราย มาอยู่ที่ระดับ 323,000 ราย ซึ่งปรับตัวลดลงมากกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้ว่าจะลดลงมาอยู่ที่ระดับ 330,000 ราย จากสัปดาห์ก่อนหน้าที่ระดับ 331,000 ราย สะท้อนให้เห็นว่าตลาดแรงงานและภาวะเศรษฐกิจของสหรัฐยังคงแข็งแกร่ง ส่วนจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานติดต่อกันโดยเฉลี่ย 4 สัปดาห์ ปรับตัวลง 3,000 ราย สู่ระดับ 328,500 ราย ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนต.ค. 2550

··· ADP ซึ่งเป็นบริษัทวิจัยตลาดแรงงานในสหรัฐ เปิดเผยว่า ภาคเอกชนทั่วสหรัฐมีการจ้างงานเพิ่มขึ้น 176,000 ตำแหน่งในเดือนส.ค. ซึ่งน้อยกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ว่าจะเพิ่มขึ้น 180,000 ตำแหน่ง นอกจากนี้ ADP ยังได้ปรับลดการประเมินตัวเลขจ้างงานภาคเอกชนเดือนก.ค. โดยระบุว่า ตัวเลขการจ้างงานเดือนก.ค.เพิ่มขึ้น 198,000 ตำแหน่ง ลดลงจากที่ประเมินไว้ก่อนหน้านี้ว่าเพิ่มขึ้น 200,000 ตำแหน่ง

··· ECB มีมติตรึงอัตราดอกเบี้ยที่ระดับเดิมอันต่ำสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 0.5% โดยประธาน ECB ระบุว่า ยังคงจับตาตลาดเงินอย่างใกล้ชิด ซึ่งอาจมีนัยสำคัญต่อจุดยืนของนโยบายการเงิน และคาดว่าอัตราดอกเบี้ยจะยังคงอยู่ที่ระดับปัจจุบันหรือต่ำลงไปอีกระยะหนึ่ง

··· รอยเตอร์ รายงานว่า นักกลยุทธ์ลงทุน 60 รายระบุว่า ดอลลาร์สหรัฐเป็นสกุลเงินเดียวที่จะได้รับแรงหนุนในระยะใกล้เมื่อใดก็ตามที่ FED เริ่มต้นลดมาตรการ QE3โดยยูโรจะไม่แข็งค่าขึ้นมากนักเนื่องจากวิกฤติหนี้ยูโรโซนยังไม่ได้รับการคลี่คลายอย่างสมบูรณ์ ถึงแม้มีสัญญาณบ่งชี้ว่าเศรษฐกิจยูโรโซนกำลังจะหลุดพ้นออกจากภาวะถดถอยก็ตาม

··· OECD เปิดเผยว่า ปัจจัยเสี่ยงหลักในการฟื้น ตัวทางเศรษฐกิจของประเทศต่างๆ คือการที่ FED จะลดขนาดของมาตรการ QE ทั้งนี้ คาดว่าในปีนี้เศรษฐกิจของสหรัฐจะขยาย ตัว 1.7% ปรับลดจากคาดการณ์เดิมที่ 1.9% ต่อปี ขณะที่จีนจะขยายตัว 7.4% ปรับลดจากคาดการณ์เดิมที่ 7.8% ต่อปี โดยมองว่าจีนได้ผ่านพ้นช่วงต่ำที่สุดไปแล้วและเริ่มที่จะฟื้นตัวต่อไปในช่วงครึ่งหลังปีนี้ ถึงแม้ว่าการขยายตัวอาจจะอยู่ในระดับไม่สูงนัก

··· HSBC รายงานว่า ดัชนีคอมโพสิตภาคบริการและภาคการผลิตในตลาดเกิดใหม่พุ่งแตะระดับ 50.7 ในเดือน ส.ค. (ต่ำสุดเป็นอันดับ 3 ในรอบกว่า 4 ปี) จาก 49.5 ในเดือน ก.ค. ขณะที่การผลิตภาคอุตสาหกรรมทรงตัว และภาคบริการยังคงชะลอตัว

··· ธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ) มีมติเป็นเอกฉันท์ให้คงนโยบายการเงินโดยยืนยันที่จะเพิ่มฐานเงินหรือเงินสดและเงินฝากที่ธนาคารพาณิชย์ฝากไว้กับ BOJ ในอัตรา 60-70ล้านล้านเยนต่อปี และพร้อมที่จะดำเนินมาตรการผ่อนคลายทางการเงินเพิ่มเติม ถ้ำการขึ้นภาษีมูลค่าเพิ่มตามแผนของรัฐบาลหรือความเสี่ยงอื่นๆ เป็นปัจจัยขัดขวางเศรษฐกิจและการบรรลุเป้าหมายอัตราเงินเฟ้อ 2% แต่ในขณะนี้ยังไม่เห็นความจำเป็นที่ต้องดำเนินมาตรการกระตุ้นเพิ่ม

···ด้านกองทุน SPDR ถือครองทองคำ 919.23 ตัน (คงที่)

ในประเทศ

··· SET Index ปิดที่ 1,313.49 จุด เพิ่มขึ้น 10.28 จุด หรือ 0.79% ด้วยมูลค่าซื้อขาย 33,449.77 ล้านบาท เป็นไปในทิศทางเดียวกันกับตลาดส่วนใหญ่ในภูมิภาคเอเชียโดยตลาดยังอยู่ระหว่างรอความชัดเจนในเรื่องการโจมตีซีเรีย และการประชุม FED ในวันที่ 17-18 ก.ย.

··· มูดี้ส์ อินเวสเตอร์ส เซอร์วิส ลดอันดับความน่าเชื่อถือหุ้นด้อยสิทธิของธนาคารรายใหญ่ 3 แห่งของไทย ได้แก่ ธนาคารกรุงเทพ กสิกรไทย และไทยพาณิชย์ หลังจากได้เริ่มต้นทบทวนอันดับดังกล่าวในวันที่ 3 มิ.ย. ที่ผ่านมา อันเนื่องมาจากการปรับเปลี่ยนปัจจัยในการคำนวณใหม่ ซึ่งให้น้ำหนักต่อการสนับสนุนของภาครัฐมากขึ้นหากธนาคารเกิดปัญหา โดยการเปลี่ยนแปลง มีดังนี้

- ธนาคารกรุงเทพ จาก Baa1 ลดลงมาอยู่ที่ C-/Baa2

- ธนาคารไทยพาณิชย์ จาก Baa1 ลดลงมาอยู่ที่ C-/Baa2

- ธนาคารกสิกรไทย จาก Baa1 ลดลงมาอยู่ที่ C-/Baa2

···  ม.หอการค้าไทย ระบุว่า เตรียมปรับคาดการณ์อัตราการขยายตัวทางเศรษฐกิจไทยในปีนี้ลงเหลือ 3.5-4.0% (เดิม 4.0-4.5%) โดยมีดัชนีความเชื่อมั่น ผู้บริโภคเดือนส.ค.ที่ 79.3 จาก 80.3 ใน ก.ค. ซึ่งเป็นการปรับลดลง 5 เดือนติดต่อกันและต่ำสุดในรอบ 9 เดือน สะท้อนถึงภาวะเศรษฐกิจที่น่าเป็นห่วงมากขึ้น กับมีโอกาสที่จะเห็นการบริโภคชะลอตัวลงในช่วงไตรมาส 3 ต่อเนื่องไปจนถึงไตรมาส 4 ของปีนี้

··· ธปท. เตรียมแผนรองรับกรณีที่ FED อาจปรับลดขนาดของมาตรการ QE และจะทบทวนคาดการณ์ GDP กับการส่งออกของไทยในการประชุม กนง. ครั้งหน้า โดยคาดว่า การส่งออกของไทยในไตรมาส 3 และ 4 ของปีนี้จะปรับตัวดีขึ้นตามปัจจัยด้านฤดูกาล ซึ่งเงินบาทที่อ่อนค่าลงจะช่วยให้รายได้ของผู้ส่งออกในรูปเงินบาทเพิ่มขึ้น

···  กิตติรัตน์ ณ ระนอง คาดว่า การส่งออกในครึ่งหลังของปีนี้จะเติบโตสูงกว่าครึ่งปีแรก และพอใจหากการส่งออกทั้งปีเติบโตได้ในระดับ 4% โดยค่าเงินบาทในปัจจุบันเป็นระดับปกติและสะท้อนความเป็นจริงของเศรษฐกิจไทย รวมทั้งยังช่วยหนุนการส่งออกด้วย

สรุปยอดสุทธิการซื้อขายของแต่ละกลุ่ม (ล้านบาท)

นักลงทุนสถาบัน -200.67

บัญชีบริษัทหลักทรัพย์ -25.18

นักลงทุนต่างชาติ -498.14

นักลงทุนทั่วไป +723.98