บทวิเคราะห์และมุมมองของนักวิเคราะห์ ของ ออสสิริส ฟิวเจอร์ส ประจำวันที่ 11 กันยายน 2556

Gold Futures
ทาง Ausiris มองราคาทองคำในวันนี้ว่า แนวต้านที่ 1395 นั้นยังคงเป็นจุดสำคัญอยู่ หากนลท. สามารถรับความเสี่ยงได้ เรายังมองกลยุทธ์การขายสั้นๆแล้วค่อยสลับหน้าเป็นฝั่งซื้อหากราคายืนได้เหนือแนวรับ 1373/1360 นั้นยังมีโอกาสทำกำไรได้อยู่ ซึ่งหากราคาหลุดต่ำกว่าแนวรับ 1360นลท.ก็สามารถยืนสถานะขายต่อได้ แต่ในทางกลับกันหากราคาทะลุ 1395 ขึ้นไป นลท.จึงค่อยสลับหน้าเป็นฝั่งซื้อตามแนมโน้มขาขึ้นในระยกลางต่อไป

 Trading ($/oz)

กรอบ 1336 – 1385

แนวต้าน    1365   1370    1378   1385

แนวรับ       1350   1344    1336

Strategy
ไม่มีสถานะ...
Intraday : “ปัจจัยสงครามเริ่มเบาบาง / หลุด 1355 ขายต่อ”
- มือเปล่า รับความผันผวนได้/เสี่ยงซื้อ ลุ้นรีบาวด์สั้นๆ Cut loss 1355
- มือเปล่า / รีบาวด์ขึ้น อยู่ฝั่งขาย Cut loss 1367
- หลุด 1355 ขายสะสมต่อ

Trend Trade: “ระยะกลางขึ้น / ระยะสั้นๆทดสอบแนวรับ 1355/1336”
- Wait and see รอซื้อที่แนวรับสำคัญ

---------------------------------------------

SET50 Index Futures
ทาง Ausiris มองดัชนี SET50 Index วันนี้มีโอกาสปรับตัวในแดนบวกต่อไป และอาจสามารถทำจุดสูงสุดใหม่และเปิด Gap ขึ้นไปได้อีก โดยมีแนวต้านสำคัญของวันนี้ที่ 975/990 ตามลำดับอย่างไรก็ตามกราฟทางเทคนิคนั้น เริ่มแสดงให้เห็นว่าแนวโน้มขาขึ้นกำลังส่งสัญญาณกลับตัว ดังนั้นหากพอร์ตมีกำไรจากสถานะซื้อแล้ว เรามองว่าวันนี้ นลท.สามารถเริ่มตัดกำไรที่เริ่มสลับเป็นฝั่งขายได้ที่แนวต้านสำคัญๆ

Trading SET50 Index (pt.)

กรอบ 935 – 980
แนวต้าน     965    975    980
แนวรับ       950     945    935

Strategy

ไม่มีสถานะ...
Intraday: “ภาวะสงครามเริ่มผ่อนคลาย / ส่งผลบวกต่อตลาดหุ้น”
- มือเปล่า-รับความเสี่ยงได้/ซื้อ Cut loss 950
- มือเปล่า/ซื้อ Cut loss 950
- ราคาขึ้นสูงให้เริ่มสลับเป็นขายที่แนวต้านสำคัญๆ 975/990
- กลับกันหากหลุด 950 ให้อยู่ฝั่งขาย

Trend Trade: “ระยะกลางลง / ระยะสั้นรีบาวด์ขึ้น แต่อาจชนแนวต้านแล้วเจอแรงเทขายได้”
- ราคาขึ้นสูงๆ ให้เริ่มตัดกำไร
- สลับหน้าเป็นขายที่แนวต้าน 975/990/1000

---------------------------------------------------------

Technical and Fundamentals view

Previously...

ต่างประเทศ

· นายวาลิด อัล โมอาเลม รมว. ต่างประเทศของซีเรีย ตกลงยอมรับข้อเสนอของรัสเซียที่ให้ซีเรียส่งมอบอาวุธเคมีไปอยู่ภายใต้การควบคุมดูแลของนานาประเทศ ทั้งนี้เพื่อเป็นการป้องกันการรุกรานจากสหรัฐ สอดคล้องกับ ปธน.บารัค โอบามาของสหรัฐที่ขานรับข้อเสนอนี้เช่นกัน โดยระบุว่าเป็น “ความคืบหน้าในเชิงบวก" และอาจจะนำไปสู่การคลี่คลายวิกฤตได้.

··· สินเชื่อบริโภคของสหรัฐในเดือนก.ค.เพิ่มขึ้น 4.4% ต่อปี ซึ่งชะลอตัวลงจากเดือน มิ.ย.ที่ขยายตัวได้ 5.1% เนื่องจากผู้บริโภคมีการใช้บัตรเครดติ น้อยลง ในขณะที่สินเชื่อรถยนต์และเงินกู้ยืมเพื่อการศึกษายังคงขยายตัวได้อย่างต่อเนื่อง

··· กองทุน ธ.ออมสนิ ของสเปน (Funcas) ประมาณการเศรษฐกิจสเปนว่าจะขยายตัว 1% ในปีหน้าหลังจากชะลอตัว 1.2% ในปีนี้ จากสถานการณ์แวดล้อมที่ดีขึ้นไม่ว่าจะเป็นแนวโน้มของเศรษฐกิจยูโรโซน การส่งออกที่ขยายตัว รวมถึงการปรับลดงบประมาณที่คาดว่าจะลดลง ซึ่งจะช่วยให้กำรบริโภคภายในประเทศสามารถขยายตัวได้ถึงแม้ว่าจะยังคงประสบกับปัญหาอัตราว่างงานที่สูงก็ตาม

··· ผลผลิตภาคอุตสาหกรรมในเดือนส.ค.ของจีน เพิ่มขึ้น 10.4% เมื่อเทียบกับ ส.ค. 2555 นับเป็นอัตราการขยายตัวที่สูงที่สุดในรอบ 17 เดือน จากภาวการณ์ส่งออกประกอบกับความอุปสงค์ภายในประเทศที่เพิ่มขึ้น แสดงให้เห็นว่าเศรษฐกิจของจีนในครึ่งปีหลังจะสามารถขยายตัวได้มากขึ้น ภายหลังจากที่ส่งสัญญาณชะลอตัวในช่วงครึ่งปีแรก

··· นายหลี่ เค่อเฉียง นายกฯจีน ยืนยันว่าเศรษฐกิจจีนแข็งแกร่งเพียงพอที่จะรับมือ กับสถานการณ์ที่ผันผวนและท้าทายก่อนที่จะขยายตัวอย่างยั่งยืนในระยะยาว โดยที่ผ่านมาจีนเลือกให้ความสำคัญกับการปฏิรูปและการปรับโครงสร้างทางเศรษฐกิจ แทนการใช้มาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจในระยะสั้น ซึ่งนโยบายดังกล่าวเริ่มเห็นผลแล้วจากตัวเลขทางเศรษฐกิจล่าสุดที่ปรับตัวดีขึ้นทุกรายการ

··· ยอดค้าปลีกของจีนในเดือนส.ค.ปรับตัวขึ้น 1.17% จากเดือนก่อนหน้าและ 13.4% เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว บ่งชี้ว่าอุปสงค์ภายในประเทศปรับตัวดีขึ้น โดยได้รับแรงหนุนจากมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจโดยเฉพาะโครงการก่อสร้างสาธารณูปโภคต่างๆ

··· ด้านกองทุน SPDR ถือครองทองคำ 917.13 ตัน (คงที่)

ในประเทศ

··· SET Index ปิดที่ 1,393.17 จุด เพิ่มขึ้น 8.86 จุด หรือ +0.64%ด้วยมูลค่าซื้อขาย 70,547.86 ล้านบาท ทั้งนี้ ดัชนีเคลื่อนไหวในแดนบวกตามตลาดต่างประเทศและขึ้นไปแตะระดับสูงสุดที่ 1,413.98 ก่อนที่จะมีแรงขายทำกำไรในช่วงบ่ายทำให้ปรับตัวลงมา โดยได้รับปัจจัยบวกจากตัวเลขทางเศรษฐกิจของจีน รวมถึงการที่ตลาดคลายความกังวลต่อสถานการณ์ซีเรียในระยะสั้น

··· สนง. เศรษฐกิจการคลัง (สศค.) คาดการณ์ว่าเศรษฐกิจไทยในช่วงครึ่งปีหลังจะเติบโตมากกว่าช่วงครึ่งปีแรกและทั้งปีนี้จะขยายตัวได้ที่ระดับ 3.8-4.3% จากปัจจัย 1)การใช้จ่ายและการลงทุนภาครัฐ 2) การพื้นตัวต่อเนื่องของเศรษฐกิจสหรัฐและญี่ปุ่นจะผลักดันให้การส่งออกเติบโตมากขึ้น และ 3) การท่องเที่ยว อย่างไรก็ตามเศรษฐกิจไทยในระยะยาวจะต้องหันมาพึ่งพาการส่งออกไปยังประเทศในกลุ่มอำเซียนโดยเฉพาะ CLMV (กัมพูชา ลาว พม่า และเวียดนาม) ให้มากขึ้น รวมถึงขยายการลงทุนโดยเฉพาะภาครัฐที่ปัจจุบันยังคงอยู่ในระดับต่ำ สำหรับปัจจัยเสี่ยงที่ต้องติดตาม ได้แก่ ความผันผวนของตลาดเงินและตลาดทุนโลก การเร่งตัวขึ้นของราคาน้ำมันดิบในตลาดโลก รวมไปถึงความเสี่ยงทางการเมืองภายในประเทศ

··· กบข. คงสัดส่วนลงทุนในตลาดหุ้นไทยที่ร้อยละ 10 ของพอร์ต โดยเชื่อว่าการลงทุนในตลาดหุ้นยังมีทิศทางที่ดีตามภาวะเศรษฐกิจโลกที่มีแนวโน้มนี้ตัวขึ้น อย่างไรก็ตาม กบข. กำลังพิจารณาขยายเพดานลงทุนในหุ้นต่างประเทศจากปัจจุบันที่ร้อยละ 25 เป็นร้อยละ 35 เพื่อลงทุนเพิ่มในตลาดหุ้นประเทศพัฒนาแล้ว เช่น สหรัฐ ญี่ปุ่นที่คาดว่าน่าจะให้ผลตอบแทนสูงตามการฟื้นตัวของภาวะเศรษฐกิจ

สรุปยอดสุทธิการซื้อขายของแต่ละกลุ่ม (ล้านบาท)

นักลงทุนสถาบัน 2,073.83

บัญชีบริษัทหลักทรัพย์ 1,236.09

นักลงทุนต่างชำติ 3,527.09

นักลงทุนทั่วไป -6,837.01