บทวิเคราะห์และมุมมองของนักวิเคราะห์ ของ ออสสิริส ฟิวเจอร์ส ประจำวันที่ 30 กันยายน 2556

Gold Futures

ทาง Ausiris มองราคาทองคำในช่วงนี้ยังคงมีความผันผวนจากกระแสข่าวเรื่องเพดานหนี้ของสหรัฐอีกครั้ง ทั้งนี้ราคาที่ปรับตัวขึ้นมานั้น เรามองว่าเป็นการเข้าซื้อของนักลงทุนเนื่องจากการตัวอ่อนของค่าเงินสหรัฐมากกว่า เนื่องจากการขยายเพดานหนี้นั้น จะส่งผลให้สหรัฐมีหนี้สินที่ต้องชำระมากขึ้น อย่างไรก็ตามทางการสหรัฐของไม่ต้องการให้ค่าเงินดอลลาร์อ่อนตัวเกินไปนัก เนื่องจากจะต้องแบกรับภาระดอกเบี้ยจำนวนมาก ทั้งนี้ เรามองแนวต้านที่ 1350

 Trading ($/oz)

กรอบ 1317 – 1353
แนวต้าน     1343     1348    1353
แนวรับ       1332     1324     1317

Strategy

ไม่มีสถานะ...

Intraday : “เพดานหนี้ชั่วคราว ภาพยัง 50/50”
- มือเปล่า รับความผันผวนได้/ขายสั้นๆ Cut loss 1343
- มือเปล่า / ย่อแล้วซื้อ Cut loss 1332
- หากทะลุ 1343 ซื้อสะสมต่อได้ กลับหน้าหากหลุด 1333 ให้สลับหน้าเป็นขาย

Trend Trade: “ระยะกลางปรับฐาน / ระยะสั้นๆมีโอกาสรีบาวด์ขึ้น”
- หากถือซื้อ ให้รอตัดกำไร
- แนวต้านหลัก 1350

---------------------------------------------
SET50 Index Futures
ทาง Ausiris มองดัชนี SET50 มีโอกาสลงตามตลาดหลักๆในภูมิภาคได้ โดยล่าสุดดัชนีนิเคอิลดลง -329.19 จุด คิดเป็น 2.22% ส่วนดัชนีฮั่งเส็งปรับตัวลดลง -238.46 จุด 1.03% ทั้งนี้แนวรับแรกของวันนี้คือ 960 หากราคาไม่สามารถยืนได้ ก็มีโอกาสปรับตัวลงทดสอบ 950/932 ได้
Trading SET50 Index (pt.)

กรอบ 925 – 990

แนวต้าน     970    980   990

แนวรับ       960    950    932   925

Strategy

ไม่มีสถานะ...

Intraday: “นิเคอิ – ฮั่งเส็ง ลงแรง / ระวัง SET ลงตาม”

- ถือซื้ออยู่ ให้ตัดกำไรออกก่อน
- มือเปล่า-รับความเสี่ยงได้/เสี่ยงขายตามน้ำ Cut loss 970
- ราคาหลุด 960/950 ตามขายสะสมได้

Trend Trade: “ระยะกลางลง / ระยะสั้นลงต่อ ”
- หากถือขายอยู่ ถือต่อได้

---------------------------------------------------------------------------------
Technical and Fundamentals view

Previously...

ต่างประเทศ

··· วุฒิสภาสหรัฐผ่านร่างกฎหมายให้เงินทุนฉุกเฉินชั่วคราวเพื่อให้หน่วยงานรัฐบาลมมีเงินใช้ตั้งแต่ 1 ต.ค.-15 พ.ย. โดยตัดข้อความเดิมที่ให้ยกเลิกกฎหมายประกันสุขภาพของโอบามาออกไป และวุฒิสภาจะส่งร่างกฎหมายฉบับนี้ให้แก่สภาผู้แทนราษฎรสหรัฐเพื่อพิจารณารับรองต่อไป

··· ทั้งนี้สมาชิกสภาผู้แทนราษฏรของสหรัฐมีมติผ่านร่างแผนการใช้จ่ายหลังเที่ยงคืนที่ผ่านมาตามเวลาสหรัฐ ซึ่งอาจทาให้กฎหมาย Affordable Care Act ซึ่งที่รู้จักกันในชื่อโอบามาแคร์ และการเก็บภาษีอุปกรณ์การแพทย์ต้องเลื่อนออกไปอีก 1 ปี การลงมติในครั้งทำให้ความเสี่ยงที่หน่วยงานรัฐบาลของสหรัฐมีโอกาสปิดทำการตั้งแต่วันอังคารเป็นต้นไปนั้น มีสูงขึ้นเนื่องจากทำให้การลงมติร่างกฎหมายดังกล่าวต้องตกไปที่วุฒิสภาอีกครั้ง สมาชิกวุฒิสภาพรรครีพับลีกันเปิดเผยว่า วุฒิสภาไม่มีแผนจัดการประชุมก่อนวันจันทร์ ซึ่งเป็นวันที่ปีงบประมาณปัจจุบันสิ้นสุดลง ดังนั้นการประชุมวันจันทร์จึงอาจเป็นทางเลือกเดียวที่จะทำให้หน่วยงานภาครัฐไม่ต้องปิดทำการสำหรับการลงมติดังกล่าวมีขึ้นภายหลังการประชุมลับทางการเมืองของพรรครีพับลีกันซึ่งเรียกประชุมโดยนายจอห์น โบเนอร์ โฆษกสภาผู้แทนราษฎร สภาผู้แทนราษฎรเห็นชอบการเลื่อนการใช้กฎหมายโอบามาแคร์ด้วยคะแนน 232 ต่อ 192 เสียง และการยกเลิกภาษีอุปกรณ์การแพทย์ด้วยคะแนน 248 ต่อ 174 เสียง ซึ่งส่วนใหญ่เป็นการลงคะแนนเสียงที่สอดคล้องกับกรอบของแต่ละพรรค อย่างไรก็ดี สภาผู้แทนราษฎรเห็นชอบคุ้มครองการจ่ายเงินให้แก่กำลังพลทหารจากหน่วยงานราชการด้วยคะแนน 423 ต่อ 0 เสียง ซึ่งสะท้อนท่าทีทางการเมืองของพรรครีพับลีกันที่ต้องการป้องกันพรรคจากกระแสวิพากวิจารณ์ว่าการดำเนินนโยบายของพรรคกระทบกำลังทหารของสหรัฐ

··· ผู้ว่าธนาคารกลางอังกฤษระบุว่ายังไม่จำเป็นที่ BOE จะต้องซื้อพันธบัตรมากขึ้น เมื่อพิจารณาจากสัญญาการฟนื้ ตัวของเศรษฐกิจ แต่พร้อมจะเพิ่มวงเงิน QE ถ้าเศรษฐกิจชะลอตัวลง

··· องค์กรเพื่อการห้ามใช้อาวุธเคมี (OPCW) อนุมัติแผนการทำลายอาวธุ เคมีที่อียู่ในซีเรีย โดยให้ทำลายทั้งหมดภายในกลางปี 2557 และมีผลบังคับใช้ในทันที

··· สแตนดาร์ดแอนด์พัวร์ เปิดเผยว่า อาจลดอันดับความน่าเชื่อถือของหนี้สาธารณะญี่ปุ่นหากไม่สามารถลดการขาดดุลงบประมาณ เพราะแม้จะเพิ่มภาษีมูลค่าเพิ่มจาก5% เป็น 8% แต่ค่าใช้จ่ายกระตุ้นเศรษฐกิจเป็น 2% ภาษีที่เพิ่มขึ้น 1% จึงไม่เพียงพอที่จะสร้างผลกระทบได้มากนัก โดยญี่ปุ่นมีหนี้ค้างชำระสูงที่สุดในโลกที่ 1,000 ล้านล้านเยน หรือมากกว่าขนาดเศรษฐกิจถึง 2 เท่า

··· ธนาคารกลางจีนเปิดเผยว่า จะอนุญาตให้ธนาคารพาณิชย์กำหนดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้โดยอิงตามอัตราดอกเบี้ยอ้างอิงในตลาด และจะอนุญาตให้ออกบัตรเงินฝากเพื่อให้เกิดการปฏิรูปอัตราดอกเบี้ยที่อิงตามกลไกตลาด ทั้งนี้ ได้ยกเลิกการกำหนดระดับขั้นต่ำของอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ของธนาคารในเดือน ก.ค. ที่ผ่านมา แต่ยังคงอัตราดอกเบี้ยอ้างอิงอย่างเป็นทางการ

··· รัฐบาลจีน เปิดเผยแผนการและกฎระเบียบข้อบังคับเกี่ยวกับเขตการค้าเสรีแห่งแรกของประเทศในนครเซี่ยงไฮ้ เพื่อเปลี่ยนแปลงรูปแบบเศรษฐกิจที่มีขนาดใหญ่เป็นอันดับ 2 ของโลก โดยกฎระเบียบที่ออกมานั้นรวมถึง การอนุญาตให้ธนาคารจีนในเขตการค้าเสรีเซี่ยงไฮ้ทำธุรกรรมทางการเงินกับต่างประเทศได้ เพื่อทำให้ตลาดการเงินจีนมีความเป็นเสรีมากยิ่งขึ้น (หมายเหตุ :นโยบายนี้อาจมีผลกระทบในเชิงลบต่อฮ่องกงในอนาคต)

··· ด้านกองทุน SPDR ถือครองทองคำ 905.99 ตัน (ลดลง 3.6 ตัน)

ในประเทศ

··· SET Index ปิดที่ 1,417.49 จุด ลดลง 7.27 จุด หรือ -0.51% ด้วยมูลค่าซื้อขาย 31,404.05 ล้านบาท โดยปรับตัวสวนทางกับตลาดส่วนใหญ่ในภูมิภาค เนื่องจากสศค.ลดคาดการณ์ GDP ในปีนี้เหลือโต 3.7% และผู้ลงทุนยังกังวลเรื่องงบประมาณกับการเพิ่มเพดานหนี้ของสหรัฐ

··· สศค. ปรับลดคาดการณ์อัตราขยายตัวของเศรษฐกิจของไทยปีนี้มาอยู่ในกรอบ 3.5%-4% โดยมีค่ากลางที่ 3.7% จากเดิมที่คาดว่าจะโต 4.5% และคาดว่าปีหน้าจะเติบโต 5.1% เนื่องจากการส่งออกปีนี้คงไม่สามารถขยายตัวได้ตามคาดการณ์ ทั้งนี้ หากจะผลักดันให้ GDP ปีนี้ให้เติบโตก็ต้องเร่งรัดการเบิกจ่ายภาครัฐโดยเฉพาะในช่วงไตรมาสแรกของปีงบประมาณ 2557 ให้เป็นไปตามแผนงาน โดยคาดว่าอัตราดอกเบี้ยนโยบายของไทยจะทรงตัวอยู่ที่ 2.50% ไปจนถึงปีหน้า

··· ส.เศรษฐกิจอุตสาหกรรม (สศอ.) เปิดเผยว่า ดัชนีผลผลิตอุตสาหกรรมโดยรวม 8 เดือนแรกของปีนี้ลดลง 1.78% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน โดยเดือน ส.ค.ลดลง 3.12 % เมื่อเทียบกับ ส.ค. ปีที่แล้ว ส่วนการใช้กำลังการผลิตเฉลี่ย 8 เดือนแรกปีนี้อยู่ที่ 65.29% ในขณะที่การส่งออกสินค้าอุตสาหกรรม 8 เดือนแรกขยายตัว3.4%

··· กิตติรัตน์ ณ ระนอง รองนายกฯ และ รมต.คลัง กล่าวว่า แม้เศรษฐกิจไทยจะชะลอตัวลงแต่ภาคอสังหาริมทรัพย์ยังขยายตัวได้ดี เนื่องจากคนยังต้องการที่อยู่อาศัยมากกว่าปริมาณที่เปิดโครงการ จึงมั่นใจว่าภาคอสังหาริมทรัพย์ยังไม่มีสัญญาณเกิดปัญหาฟองสบู่ แม้อัตราดอกเบี้ยจะต่ำ

สรุปยอดสุทธิกำรซื้อขายของแต่ละกลุ่ม (ล้านบาท)

นักลงทุนสถาบัน +1,634.87

บัญชีบริษัทหลักทรัพย์ +764.72

นักลงทุนต่างชาติ -3,493.81

นักลงทุนทั่วไป +1,094.22