TISCO Market Insight : วิเคราะห์กลยุทธ์รายวัน

สรุปภาวะตลาดวันก่อน    : SET +19.44 จุด เด้งแรง PMI บริการจีนหนุน
SET แกว่งในกรอบ 1411-37 ดีดกลับแรง เก็งสหรัฐฯ เจรจางบประมาณและขยายเพดานหนี้ได้ในเร็วๆ นี้ รวมทั้ง PMI ภาคบริการจีนออกมาแข็งแกร่งที่ 52.4 ใน ก.ย. ช่วยดันหุ้นภูมิภาคปรับขึ้นกันถ้วนหน้า พอร์ตโบรกเกอร์จุดพลุซื้อ 1.83 พันลบ. ขณะที่ต่างชาติพลิกมาซื้อสุทธิ 23 ลบ. ยุติการขาย 11 วันติดต่อกัน ?

ทิศทางตลาดวันนี้    : คืนสู่สามัญ; IMFเตือนปัญหาหนี้USเสี่ยงต่อศก.
หุ้นโลกเมื่อคืน (8 ต.ค.) ดิ่งลง หลัง IMF หั่นประมาณการเติบโตศก.โลกปีนี้และปีหน้าลงจาก 3.2% และ 3.8% ที่ประเมินไว้ใน ก.ค. เป็น 2.9% และ 3.6% ตามลำดับ หลัก ๆ จากการปรับ GDP ของญี่ปุ่นลง จากการเก็บภาษีการขายเพิ่มในเดือน เม.ย. ปีหน้า และการชะลอตัวของศก.จีน พร้อมเตือนการปิดหน่วยงานรัฐและโอกาสเกิดการผิดนัดชำระหนี้ของสหรัฐฯ เป็นปัจจัยเสี่ยงใหม่ต่อศก.โลก ส่วนเย็นวานนี้ วุฒิสภาลงมติ 86 : 41 ผ่านร่างพ.ร.บ.กู้เงิน 2 ล้านลบ.วาระ 1 ตามคาด โดยกำหนดแปรญัตติ 7 วันก่อนพิจารณาวาระ 2 และ 3 ต่อไป (ต้องลงมติ 2 และ 3 ภายใน 23 ต.ค.นี้) ด้านความเสี่ยงน้ำท่วมบางพื้นที่ในกรุงเทพฯ และปริมณฑลมีมากขึ้น อาจกระทบต่อศก.ไทยไตรมาส 4/56 และทำให้คาดการณ์การเติบโตศก.ปีนี้ถูกปรับลงอีกรอบ มอง SET ยังผันผวนสูงตามความอ่อนไหวตามกระแสข่าวที่เปลี่ยนแปลงเร็ว การขึ้นแรงแบบฉาบฉวยเมื่อวาน น่าจะเผชิญแรงเทขายสูง แนวรับ 1410-15 แนวต้าน 1450-60 ?

กลยุทธ์การลงทุน    : เทรดดิ้งสั้น ตั้งรับ-ขึ้นขาย เน้นจบในวัน
ช่วงนี้แค่เทรดดิ้งสั้นๆ ลงตั้งรับ-ขึ้นขายจบในวัน แต่หาก SET หลุด 1400 จุด ให้ขายตัดขาดทุน แล้ว “Wait & See” สำหรับพอร์ตการลงทุน ทยอยรอสะสมช่วงอ่อนตัว (โดยเฉพาะวันตลาดลงหนัก ๆ) ประเด็นหุ้นน่าสนใจ คือ หุ้นงบ Q3 คาดว่าจะดี แนะนำ AP, BCP, BEAUTY, BECL, CK, HEMRAJ, HMPRO, KCE, LH, PYLON, SCB, SIM, SIRI, SPALI, SRICHA, STEC, TASCO, TICON, THCOM, TRT, VGI หุ้นมีสัญญาณเชิงบวก BJC, BLA, CPN, CTW, SCP สำหรับการลงทุนระยะกลาง-ยาว น่าจะเป็นจังหวะทยอยสะสมหุ้นเชิงรับพื้นฐานดีมีปันผลดีสม่ำเสมอ แนะนำ AP, BTS, DCC, EGCO, INTUCH, KKP, MAJOR, MODERN, SIRI, SPALI  ?

หุ้นเด่นรายวัน    : BECL , BLA
BECL – เป็นหุ้นเชิงรับปันผลดีที่น่าสะสม คาดกำไร 3Q56F ที่ราว 550 ลบ. เพิ่มไม่น้อยกว่า 15% YoY และ 40% QoQ ตามฤดูกาลการใช้ทางด่วน (+4.2% YoY และ 2.0% MoM ใน ส.ค.) และจะบันทึกกำไรพิเศษจาก CKP ขายหุ้น IPO ราคาหุ้นถูกทั้งแง่ PER และ PBV มูลค่าเหมาะสม 44.5 บ. (CONSENSUS)
BLA – การเข้าเทรดของหุ้นใหม่ THREL วันแรก 9 ต.ค. นี้ ปกติราคาจะค่อนข้างหวือหวา น่าจะช่วยกระตุ้นบรรยากาศการลงทุนหุ้น BLA ด้วย เพราะทำธุรกิจประกันชีวิตเหมือนกัน เบื้องต้น เรามองกำไร 3Q56F ไม่น่าจะต่ำกว่า 1 พันลบ. เพิ่มขึ้น 20% YoY จากการเพิ่มขึ้นของเบี้ยประกันชีวิตรับและอัตรากำไรต่อกรมธรรม์ รวมทั้งรายได้จากการลงทุน มูลค่าเหมาะสม 72 บ. (EV = 34.3 บ.+ VNB 37.7 บ.)   ?  

ปัจจัยติดตาม

9 ต.ค.    GE-UK    ตัวเลขผลผลิตภาคอุตสาหกรรมของเยอรมันและอังกฤษในเดือน ส.ค.
     US    รายงานประชุมธนาคารกลางสหรัฐฯ (FED) 17-18 ก.ย. และสต็อกสินค้าภาคค้าส่งใน ส.ค.
10 ต.ค.    JP    ตัวเลขคำสั่งซื้อเครื่องจักรของญี่ปุ่นในเดือน ส.ค.
    UK    ประชุมธนาคารกลางอังกฤษ (BOE)
    FR-IT    ตัวเลขผลผลิตภาคอุตสาหกรรมของฝรั่งเศสและอิตาลีในเดือน ส.ค.
    US    ตัวเลขงบประมาณรายเดือนของสหรัฐฯ ในเดือน ก.ย.
     US    ตัวเลขผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกของสหรัฐฯ ประจำสัปดาห์ สิ้นสุดวันที่ 4 ต.ค.