TISCO Market Insight :บทวิเคราะห์กลยุทธ์รายวัน

สรุปภาวะตลาดวันก่อน    : SET +11.76 จุด เปิดต่ำ-ปิดสูง, เด้งทางเทคนิค
SET แกว่งผันผวนทั้งแดน +/- ในกรอบ 1418-42 โดยภาคเช้ากระโดดลงตามแรงขายทำกำไรของหุ้นตปท. และแรงกดดันจากหุ้น JAS หลังศาลฎีกาตัดสินยกเลิกคำสั่งแผนฟื้นฟูกิจการฯ ทำให้ JAS มีหนี้เพิ่มขึ้น และอาจกระทบต่อแผนการออก IFF แต่ภาคบ่ายเริ่มดีดกลับทางเทคนิค ต่างชาติขายสุทธิ 1.59 พันลบ. ?

ทิศทางตลาดวันนี้    : แกว่งกรอบจำกัด รอดูพัฒนาการทางการเมือง
หุ้นโลกเมื่อคืน (31 ต.ค.) ปิดกระจัดกระจาย โดยหุ้นสหรัฐฯ ปิดลบ นลท.กังวล FED อาจชะลอมาตรการ QE เร็วขึ้นกว่าที่มองไว้เดิม หลัง FED มองศก.มีความเสี่ยงน้อยลง รอเพียงข้อมูลจ้างงานที่ฟื้นตัวชัดขึ้นกว่านี้ ทั้งนี้ ผลสำรวจ Bloomberg ระบุโอกาส FED ลด QE ในการประชุม ม.ค. 57 เพิ่มขึ้นจาก 25% เป็น 45% ส่วนหุ้นยุโรปส่วนใหญ่ปิดบวก หลังเงินเฟ้อของสหภาพยุโรปชะลอลงจาก 1.1% ใน ก.ย. เป็น 0.7% ใน ต.ค. และกำไรบริษัทในยุโรปดีกว่าคาด ด้านการเมืองในปท. สภาผู้แทนราษฎรผ่านร่างพ.ร.บ.นิรโทษกรรม วาระ 2 และ 3 รวดเดียวตอนประมาณตี 4 ด้วยคะแนน 310 : 0 (พรรคปชป.วอร์คเอาท์) คาดจะกระตุ้นคนมาร่วมชุมนุมกับพรรคปชป.เพิ่มขึ้น โดยเฉพาะในช่วงวันหยุดสุดสัปดาห์นี้ มอง SET แกว่งในกรอบจำกัด รอดูสถานการณ์ทางการเมือง แนวต้าน 1450-55 แนวรับ 1430+/- 2-3 จุด อนึ่ง คาดหุ้น EVER ติด Cash Balance เย็นนี้ ?

กลยุทธ์การลงทุน    : ลงทุนรอย่อ 1400+/-, เทรดดิ้งสั้น เน้นจบในวัน
แม้ SET ปรับตัวขึ้นเมื่อวาน แต่เป็นการซื้อหุ้นใหญ่ดันดัชนี และมองเป็นเพียงการดีดกลับทางเทคนิค ซึ่งยังมีความผันผวนสูงตามปัจจัยการเมือง พอร์ตลงทุนรอเข้าสะสมช่วง SET อ่อนตัวแถว 1380-1400 หากกล้าเสี่ยง พอร์ตเทรดดิ้งสั้น ลงซื้อ-ขึ้นขาย เน้นจบในวัน ประเด็นการลงทุน (Themes) 1. หุ้นที่คาดว่างบ Q3 จะดี แนะนำ BCP, BECL, CK, INTUCH, LH, MAJOR, MINT, PYLON, SIM, STEC, THCOM, TPIPL 2. หุ้นที่คาดว่าจะเข้าดัชนีต่างๆ อาทิ MSCI Emerging Markets คาด BTS, TMB, SET50 งวด 1H57 คาด THCOM, VGI หุ้นที่มีสัญญาณเชิงบวก BBL, SF, THAI, TPIPL  ?

หุ้นเด่นรายวัน    : BECL , TPIPL
BECL – คาดกำไร 3Q56F ที่ 520 ลบ. +10% YoY และ +33% QoQ จากการขึ้นค่าผ่านทาง และปริมาณการใช้ทางด่วนที่เพิ่มขึ้น การเปิดภาคเรียนน่าจะช่วยกระตุ้นปริมาณการใช้ทางด่วนดีต่อเนื่อง และการขึ้นค่าผ่านทางจะเข้ามาแบบเต็มไตรมาส หนุนกำไร 4Q56F สดใส มูลค่าเหมาะสม 45 บ. (CONSENSUS)
TPIPL – มองกำไร 3Q56F ออกมาดี หลังส่วนต่างราคา LDPE ใน 3Q56 อยู่ที่ 328 $/ตัน เพิ่มขึ้น 1.9x YoY และ 23% QoQ และยอดขายปูนในปท. +9-10% YoY แต่ QoQ แผ่วลงจากปัจจัยฤดูกาล แนวโน้มกำไร 2H56F จะดีกว่า 1H56 เท่าตัว ที่มีกำไรเพียง 435 ลบ. ราคาปัจจุบัน ยังต่ำกว่า BV มากที่ 29 บ. (PBV เพียง 0.45x) รับประโยชน์ 2 ล้านลบ. มูลค่าเหมาะสม 16 บ. (CONSENSUS) ?

ปัจจัยติดตาม

1 พ.ย.    TH    ตัวเลขดัชนีราคาผู้บริโภคของไทยในเดือน ต.ค.
    JP    ตัวเลขยอดขายรถยนต์ของญี่ปุ่นในเดือน ต.ค.
    CH    ตัวเลข PMI ภาคอุตสาหกรรมของจีนในเดือน ต.ค.
    UK    ตัวเลข PMI ภาคอุตสาหกรรมของอังกฤษในเดือน ต.ค.
     US    ตัวเลข ISM Manuf. ของสหรัฐฯ ใน ต.ค. และการใช้จ่ายด้านการก่อสร้างใน ก.ย.
3 พ.ย.    CH    ตัวเลข PMI ภาคบริการของจีนในเดือน ต.ค.
4 พ.ย.    EU    ตัวเลข PMI ภาคอุตสาหกรรมของสหภาพยุโรปในเดือน ต.ค. (สุดท้าย)
     US    ตัวเลขคำสั่งซื้อภาคโรงงานของสหรัฐฯ ในเดือน ส.ค. - ก.ย.