สรุปภาวะตลาดวันก่อน : SET -13.14 จุด ร่วงตามหุ้นภูมิภาค วิตก FED ลด QE

SET แกว่งตัวในแดนลบตลอดทั้งวัน กรอบ 1356-68 จากความกังวลว่า FED อาจลด QE เร็วเป็นการประชุมในสัปดาห์หน้าเลย (17-18 ธ.ค.) นอกจากนี้ การเมืองยังคงอึมครึมและไร้ข้อสรุปต่อไป แม้มีความพยายามหลายหน่วยงานที่จะเปิดเวทีเจรจา ต่างชาติขายสุทธิต่ออีก 3.52 พันลบ. 

 

ทิศทางตลาดวันนี้ : แกว่งกรอบแคบ รอความชัดเจนการเมืองในปท. + QE

หุ้นโลกเมื่อคืน (12 ธ.ค.) ร่วงต่อ จากนลท.เชื่อมากขึ้นว่า FED อาจลด QE ลงในการประชุมสัปดาห์หน้า (17-18 ธ.ค.) ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาล 10 ปีของสหรัฐฯ ทรงตัวอยู่ในระดับสูงที่ 2.86% ส่วนการเมืองในปท. แม้นายกฯ ยิ่งลักษณ์จะเปิดเวทีเชิญทุกภาคส่วนหารือปฏิรูปปท.15 ธ.ค.นี้ แต่ กปปส.เมินเข้าร่วมและเริ่มเผยโมเดลการจัดตั้งสภาปชช. มอง SET แกว่งทรงถึงอ่อนลงเล็กน้อย จากปัญหาการเมืองที่ยังไม่ได้ข้อยุติ และแนวโน้มการชะลอ QE ยังกดดันเงินทุนตปท.ไหลออกต่อไป แนวรับ 1350-55 แนวต้าน 1370+/-  ด้านมูลค่าซื้อขายยังเบาบาง เนื่องจากนลท. ”Wait & See”  คาดเย็นนี้ไม่มีหุ้นติด Cash Balance 

 

กลยุทธ์การลงทุน : กล้าเสี่ยง อาจเลือกเทรดดิ้งหุ้นเล็กที่ราคาต่ำๆ แก้เหงา

เรามอง SET ธ.ค. จะปรับขึ้นมายืนเหนือ 1400 ในช่วงครึ่งเดือนหลัง ปัจจัยหนุน คือ (1) เรามองการเมืองดีขึ้น แม้ยังวุ่นวายอยู่ แต่ไม่น่าเกิดความรุนแรง และหลายฝ่ายกำลังพยายามประสานหาทางออกร่วมกันอยู่ (2) ฤดูกาลเม็ดเงิน LTF & RMF ที่จะทยอยไหลเข้าต่อเนื่องในช่วงครึ่งหลังเดือน ธ.ค. (คาดทั้งเดือน ธ.ค. 56 จะไหลเข้าราว 2 หมื่นลบ.) ซึ่งจะเข้ามามีอิทธิพลต่อตลาดแทนต่างชาติ และ (3) ผลกระทบ “December Effect”  อิงจากความเคลื่อนไหว SET Index ในเดือน ธ.ค. ที่มักปรับตัวขึ้น โดยเฉลี่ย 5.9% และ 3.5% ย้อนหลัง 5 ปี และนับตั้งแต่ปี 47 (เป็นปีแรกที่เริ่มมีการจัดตั้ง LTF) ตามลำดับ เราจึงมอง SET Index น่าจะขึ้นยืนเหนือ 1400 จุดได้ไม่ยากในช่วงครึ่งเดือนหลัง  ธีมหลัก เราเน้นไปในหุ้นที่คาดว่าจะเป็นเป้าหมายการลงทุนของ LTF & RMF ชอบสุดสำหรับการเทรดดิ้งช่วงครึ่งเดือนหลังนี้ คือ BBL, BECL, CPN, EGCO, KCE, SCB, SCC, THCOM, TUF นอกจากนี้ เรายังชอบหุ้นที่ได้ประโยชน์จากค่าเงินบาทอ่อนและการฟื้นตัวที่แข็งแกร่งของเศรษฐกิจในต่างประเทศ เทรดดิ้งสั้นแนะนำ HANA, CCET, PSL สำหรับนลท.ที่กล้าเสี่ยง เราเห็นสัญญาณการควานหาหุ้นขนาดเล็กที่ราคาต่ำๆ เทรดในระยะสั้น โดยเฉพาะหุ้นใหม่ที่เพิ่งเข้าซื้อขาย 3-4 เดือนที่ผ่านมา หุ้นมีสัญญาณเชิงบวก PACE, CSS, ECF 

 

หุ้นเด่นรายวัน : PSL

PSL – เป็นหุ้นที่ทำธุรกิจเกี่ยวกับการส่งออกนอกจากจะได้ประโยชน์จากดัชนีค่าระวางเรือ (BDI) ทำจุดสูงสุดใหม่รอง 3 ปีต่อเนื่อง ล่าสุดอยู่ที่ 2,337 จุด อีกทั้งยังได้ประโยชน์จากแนวโน้มค่าเงินบาทที่อ่อนค่า มองตลาดมีโอกาสปรับประมาณการผลประกอบการและมูลค่าเหมาะสมขึ้น 

 

JP ตัวเลขผลผลิตภาคอุตสาหกรรมและอัตราการใช้กำลังการผลิตของญี่ปุ่นในเดือน ต.ค.

FR ตัวเลข PMI ภาคอุตสาหกรรม-บริการของฝรั่งเศสในเดือน ธ.ค. (เบื้องต้น)

US ตัวเลขดัชนีราคาผู้ผลิตของสหรัฐฯ ในเดือน พ.ย.

 

TH ตลท.ประกาศรายชื่อ SET50 และ SET100 สำหรับงวด 1H57

 

CH ตัวเลข PMI ภาคอุตสาหกรรม (Flash HSBC) ของจีนในเดือน ธ.ค. (เบื้องต้น)

US ตัวเลขผลสำรวจภาคการผลิต (Empire Manufacturing) ของสหรัฐฯ ในเดือน ธ.ค.

US ตัวเลขผลิตและอัตราการใช้กำลังการผลิตของสหรัฐฯ ในเดือน พ.ย.

US เงินทุนไหลเข้าสุทธิและปริมาณการซื้อพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ของต่างชาติในเดือน ต.ค.

 

ที่มา : Bloomberg, DB, TISCO Research