ประเด็นสำคัญวันนี้ SET INDEX เมื่อวันสุดท้ายของปี 2556 ปรับตัวลง 9.75 จุด หรือ -0.75% ปิดต่ำกว่าระดับ 1,300 จุด ที่ 1,298.71 จุด โดยต่างชาติขายสุทธิ 716 ล้านบาท โดยตลาดหุ้นไทยซื้อขาย Underperform ตลาดหุ้นเอเชียตลอดสัปดาห์สุดท้ายของปี จากปัจจัยลบกดดันทางการเมือง จึงส่งผลให้ค่าเงินบาทอ่อนค่าลงต่อเนื่อง และเป็นตัวเร่งให้นักลงทุนต่างชาติลดน้ำหนักการลงทุนในตลาดหุ้นไทย โดย SET INDEX ให้ผลตอบแทน -6.7% YTD ในปี 2556 ที่ผ่านมา 

 

ภาพรวมการลงทุนของนักลงทุนแต่ละกลุ่มในปี 2556 ที่ผ่านมา ได้แก่ นักลงทุนต่างชาติขายสุทธิ 193,911 ล้านบาท, บัญชีบริษัทหลักทรัพย์ขายสุทธิ 1,722 ล้านบาท ขณะที่นักลงทุนสถาบันในประเทศซื้อสุทธิ 108,163 ล้านบาท และนักลงทุนรายย่อยซื้อสุทธิ 87,470 ล้านบาท 

 

MBKET คาดว่า SET INDEX วันแรกของปี 2557 มีแนวโน้มย่อตัวลงสู่บริเวณ 1,290 จุด +/- เนื่องจากขาดปัจจัยบวกในการลงทุน และปัจจัยการเมืองในประเทศยังไม่เห็นพัฒนาการเชิงบวกในช่วงวันหยุดยาวที่ผ่านมา โดยการรับสมัครส.ส.แบบเขตเลือกตั้งมีจำนวนถึง 28 เขตที่ไม่มีผู้สมัครลงเลือกตั้ง เนื่องจากกลุ่มผู้ชุมนุมปิดล้อมสถานที่ลงสมัครรับเลือกตั้ง ซึ่งอาจส่งผลให้การจัดตั้งรัฐบาลล่าช้าออกไป แม้ว่าจะยังคงกำหนดวันเลือกตั้งในวันที่ 2 ก.พ. 2557 เนื่องจากต้องมีจำนวนส.ส.ไม่ต่ำกว่า 475 คน จากทั้งหมด 500 คน จึงจะสามารถเปิดประชุมสภาได้ 

 

นอกจากนั้น การไถ่ถอนเงินจากกองทุน LTF ที่ลงทุนในปี 2553 และได้รับสิทธิประโยชน์ทางภาษีไปแล้ว จะเป็นอีกปัจจัยกดดัน Upside ของ SET INDEX ในเดือน ม.ค. 2557 

 

กลยุทธ์การลงทุนช่วงสั้น MBKET คาดว่าตลาดจะเกิด Technical Rebound บริเวณ 1,260 – 1,270 จุด จากแรงซื้อเก็งกำไรระยะสั้น เพื่อคาดหวังผลตอบแทนจากการลงทุนราว 3-5% สำหรับนักลงทุนที่รับความเสี่ยงได้สูง

 

ขณะที่นักลงทุนระยะกลาง – ยาว แนะนำ “Wait & See” เนื่องจากตลาดยังมีทิศทางปรับตัวลง หากสถานการณ์ทางการเมืองยังไม่คลี่คลายและยืดเยื้อออกไป โดยแนะนำให้ติดตามสถานการณ์การเมืองอย่างใกล้ชิด และประเมินว่าหาก SET INDEX ปรับตัวลงสู่บริเวณ 1,200 – 1,220 จุด หรือเทียบเท่า PER 2557 ที่ระดับ 11 เท่า เชื่อว่าเป็นบริเวณที่ตลาดได้สะท้อนปัจจัยลบทางการเมืองไปในราคาหุ้นแล้ว และเป็นบริเวณที่เข้าทยอยสะสมหุ้นหลักสำหรับการลงทุนรอบใหม่ 

 

กลยุทธ์การลงทุนวันนี้: MBKET แนะนำ “ทยอยสะสม” หุ้นที่ได้รับผลกระทบจำกัดจากปัจจัยการเมือง และให้ผลตอบแทนจากเงินปันผลในระดับสูง ได้แก่ BJCHI

 

Portfolio   HOLD: IRPC/ TPIPL/ KKP/ LOXLEY/ TRUE/ AIT/ DEMCO/ ILINK/ TASCO/ AP/ SVOA/ PTTGC/ PTT/ PTTEP/ MFEC/ PSL/ TTA/ TOP/ BLAND

 

Accumulate : BJCHI

 

Technical View แนวรับ 1285 +/-  จุด แนวต้าน 1300-1310 จุด แม้จะมีแรงดีดตัวจากขอบล่างช่องคู่ขนานแถว 1285 +/- แต่คาดว่าจะเป็นเพียงแรงดีดตัวระยะสั้น และไม่น่าสร้างสัญญาณการกลับตัว