Tisco คาดตลาดหุ้นวิ่งขึ้นทดสอบ 1310+
สรุปภาวะตลาดวันก่อน: SET +14.99 จุด ซื้อคืนหุ้นพื้นฐานดี ราคายังขึ้นน้อย
SET แกว่งตัวในแดนบวกตลอดทั้งวัน กรอบ 1285-95 มีแรงซื้อคืนหุ้นพื้นฐานดีที่ราคายังปรับตัวขึ้นน้อย ขณะที่ กกต. ยังไม่ตัดสินใจเดินหน้าเลือกตั้ง รอหารือใหม่ 7 ก.พ. เนื่องจากมีข้อขัดแย้งทางกม.หลายประการ แต่ตกลงคืนสิทธิสำหรับผู้ไม่ไปใช้สิทธิเลือกตั้ง โดยไม่ต้องเขียนคำร้อง ต่างชาติขายสุทธิอีก 2.29 พันลบ.
ทิศทางตลาดวันนี้: ขึ้นต่อ ทดสอบ 1310+/- ตามบรรยากาศเชิงบวกหุ้นโลก
หุ้นโลกเมื่อคืน (6 ก.พ.) ขึ้นมากกว่า 1% ยกแผง หลังจำนวนขอรับสวัสดิการว่างงานสหรัฐฯ รายสัปดาห์ ลดลงครั้งแรกในรอบ 3 สัปดาห์ 20,000 ราย มาที่ 331,000 ราย ดีกว่าตลาดคาดที่ 335,000 ราย
นอกจากนี้กำไรบจ.สหรัฐฯ ดีเกินคาด อาทิ Walt Disney และ Akamai Technologies สำหรับการประชุมธนาคารกลางสหภาพยุโรป (ECB) คงดบ.ไว้ที่ 0.25% แต่เปิดช่องพร้อมลดอัตราดบ.ลง และผ่อนคลายมาตรการการเงินเพิ่มเติม ซึ่งอาจเร็วสุดในเดือนหน้า เพื่อรับมือภาวะเงินเฟ้อชะลอตัวในปัจจุบัน สำหรับการเมืองในปท. ศาลแพ่งเลื่อนนัดฟังคำตัดสินการใช้พ.ร.ก.ฉุกเฉินฯ ชอบด้วยกม.หรือไม่เป็น 12 ก.พ. ขณะที่รัฐบาลถูกกดดันมากขึ้นจากม็อบชาวนาที่ต้องการเงินจำนำข้าว มอง SET ขึ้นต่อ ตามบรรยากาศเชิงบวกหุ้นทั่วโลก และแรงซื้อเก็งหุ้นงบดี/ปันผล แนวรับ 1285+/- แนวต้าน 1310+/- อนึ่ง คาดไม่มีหุ้นใดๆ ติด Cash Balance เย็นนี้
กลยุทธ์การลงทุน: ยังเทรดดิ้งสั้นต่อได้ แต่ควรขาย/หยุดเมื่อ SET > 1310
มองยังเทรดดิ้งสั้นๆ จากบรรยากาศเชิงบวกของหุ้นตปท. และค่าเงินบาทที่เริ่มเคลื่อนไหวทรงตัวแถว 32.7 บ./$ น่าจะช่วยลดแรงขายจากต่างชาติเบาบางลง แต่เรายังไม่เปลี่ยนมุมมองภาพรวมตลาดหุ้นไทยยังอยู่ในช่วง “Sideway Down” จากปัญหาค่าเงินในปท.EM, สัญญาณการชะลอตัวของศก.สหรัฐฯ และจีน ตลอดจนความไม่แน่นอนทางการเมืองที่ยืดเยื้อต่อเนื่อง ทำให้ไม่เชื่อว่า SET จะทะลุจุดสูงสุดเดิมที่ 1320 ไปได้ ดังนั้นแนะนำขาย/หยุดเมื่อ SET > 1310 ขึ้นไป
สำหรับการลงทุนเฉพาะในเดือน ก.พ. Tisco คัดเลือกหุ้นเด่นที่คาดว่าจะสามารถฝ่าวิกฤติการเมืองรอบนี้ คือ (1) หุ้นที่มีผลประกอบการอิงกับเศรษฐกิจ (ความต้องการ) ในต่างประเทศ เพราะแทบไม่ได้รับผลกระทบจากปัญหาการเมือง และ/หรือหุ้นที่ได้ประโยชน์เงินบาทอ่อนค่า จากแนวโน้มการแข็งค่าของเงินดอลลาร์ฯ แนะนำหุ้นส่งออก KCE, หุ้นรับเหมาต่างประเทศ BJCHI, STPI (2) หุ้นปันผล INTUCH, KGI, LPN สำหรับหุ้นอื่นๆ ที่เราชอบในเชิงพื้นฐาน BBL, HEMRAJ สำหรับการเทรดดิ้งสั้น วันนี้เน้นหุ้นกลุ่มอสังหาฯ ชอบ QH, SIRI, AMATA, HEMRAJ
หุ้นเด่นรายวัน : HEMRAJ , SIRI
HEMRAJ – คาดงบปี 56F ดีมาก จากการบันทึกกำไรจากการขายสินทรัพย์เข้า HPF ขณะที่ยอดจองที่ดินเข้าเป้า 1.6 พันไร่ และคาดว่าจะจ่ายเงินปันผลที่เหลือ 0.07 บ. (ขึ้น XD ราว กลางเดือน มี.ค.) ส่วนปี 57F มียอดที่ดินรอโอน 2.9 พันลบ. โดย 80% รับรู้รายได้ในปีนี้ และที่เหลือปีหน้า มูลค่าเหมาะสม 5 บ. (SOTP)
SIRI – คาดกำไรปี 57F โต 29% มาที่ 2.69 พันลบ. (EPS 0.27 บ.) แม้ยอดจอง (pre-sales) น่าจะน้อยจากปัญหาการเมืองและมูลค่าเปิดตัวโครงการใหม่ที่ลดลง แต่การรับรู้รายได้ยังแข็งแกร่งจากบ้านรอโอนในมือ (backlog) มีจำนวนมาก ผลตอบแทนปันผลสูงราว 6-8% มูลค่าเหมาะสม 2.4 บ. (PER 9x ปี 57F)
ปัจจัยติดตาม
7 ก.พ.
CH ตัวเลข PMI ภาคบริการ (HSBC) ของจีนในเดือน ม.ค.
US ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรและอัตราการว่างงานของสหรัฐฯ ในเดือน ม.ค.
GE ตัวเลขดุลการค้าของเยอรมัน และผลผลิตภาคอุตสาหกรรมในเดือน ธ.ค.
10 ก.พ.
JP ตัวเลขดุลบัญชีเดินสะพัดของญี่ปุ่นในเดือน ธ.ค.
11 ก.พ.
US ตัวเลขสต็อกสินค้าภาคค้าส่งของสหรัฐฯ ในเดือน ธ.ค.
ที่มา : Bloomberg, DB, TISCO Research
ข่าวเด่น