Tisco สรุปภาวะตลาดวันก่อน: SET -2.19 จุด ขายล็อกกำไรก่อนหยุดยาว รอการเมือง
SET แกว่งตัว +/- กรอบแคบ 1308-1317 มีแรงซื้อเก็งหุ้นงบ-ปันผลดีเป็นรายตัว สลับกับการขายทำกำไรก่อนตลาดปิดหยุดยาว 3 วัน นลท.ยังติดตามความคืบหน้าทางการเมืองใกล้ชิด ต่างชาติพลิกมาซื้อสุทธิ 170 ลบ. ยุติการขายสุทธิ 15 วันทำการติดต่อกัน
ทิศทางตลาดวันนี้: แกว่ง +/- แคบ การประกาศ GDP และการเมืองถ่วง
หุ้นโลกเมื่อคืนวันศุกร์ (14 ก.พ.) ปิดบวก นลท.ยังมั่นใจการฟื้นตัวศก.สหรัฐฯ ยังดำเนินต่อไป หลังดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคสหรัฐฯ เบื้องต้นใน ก.พ. ทรงตัวในระดับสูงที่ 81.2 แต่ดีกว่าตลาดคาดที่ 80.0 ส่วนผลผลิตภาคอุตสาหกรรมสหรัฐฯ ลดลง 0.3% ใน ม.ค. หลัก ๆ จากสภาพอากาศที่หนาวมาก ส่งผลให้กิจกรรมภาคการผลิตสหรัฐฯ ชะลอตัว
อย่างไรก็ดี นลท.มองน่าจะเป็นปัจจัยชั่วคราว
สำหรับปัจจัยในปท. วันนี้ (9.30 น.) สภาพัฒน์ประกาศ GDP ไตรมาส 4/56 เราคาด -1.2% YoY และ -0.9% QoQ น่าจะสร้างความกังวลมากขึ้นเกี่ยวกับโอกาสเกิดภาวะถดถอยทางศก.ชั่วคราวในไตรมาส 1/57 จากผลกระทบการเมือง นอกจากนี้ กกต.จะหารือการเลือกตั้งกับภาคส่วนต่าง ๆ ขณะที่ กปปส.นัดเดินขบวนไปปิดล้อมทำเนียบรัฐบาล หลังศรส.ประกาศขอคืนพท. 5 จุดภายในสัปดาห์นี้ (แจ้งวัฒนะ, ทำเนียบรัฐบาล, ถ.ราชดำเนิน, ก.พลังงาน, ก.มหาดไทย ) มอง SET แกว่งทั้งแดนบวกและลบสลับกันในกรอบแคบ ติดตามการประกาศ GDP และการเมือง แนวรับ 1305+/- แนวต้าน 1320-25 อนึ่ง หุ้น HYDRO, DEMCO-W5, TASCO-W3 ติด Cash Balance 17 ก.พ. – 28 มี.ค.
กลยุทธ์การลงทุน: เทรดสั้ง ลงซื้อขึ้นขาย เลือกหุ้นงบ-ปันผลดี
ตลาดอาจมี upside risk ชั่วคราว (มองแถว 1330-40) จาก (1) ลุ้นว่าศาลแพ่งจะมีคำสั่งระงับใช้พ.ร.ก.ฉุกเฉินฯ หรือไม่ 19 ก.พ.นี้ เพราะน่าจะกระตุ้นต่างชาติซื้อคืนหุ้นไทยได้ (2) แรงซื้อเก็งกำไรหุ้นงบ-ปันผลดี โดยบจ.จะทยอยประกาศผลประกอบการปี 56 มากขึ้นตลอดช่วงครึ่งเดือนหลังนี้ เรามองหุ้นงบ-ปันผลดีจะเป็นประเด็นการลงทุนหลักของหุ้นแต่ละตัวในช่วง 2 สัปดาห์ข้างหน้านี้ แนะนำ AP, BECL, HEMRAJ, HMPRO, MAJOR, PYLON, QH, SYNTEC, THCOM, TICON, TPIPL, TRT นอกจากนี้ หากมีการยกเลิก พ.ร.ก.ฉุกเฉินฯ จริง หุ้นได้ประโยชน์ คือ (1) ท่องเที่ยว AOT, CENTEL (2) เป้าการซื้อคืนของต่างชาติ KBANK, SCB, BBL, JAS, INTUCH, PTTEP, PTTGC
หุ้นเด่นรายวัน : HMPRO , MAJOR
HMPRO – มองผลประกอบการ 4Q56F แม้จะชะลอตัวลง แต่ยังถือว่าดีกว่ากลุ่มค้าปลีกโดยรวมและเรามองว่าราคาของ HMPRO รับรู้ปัจจัยลบไปหมดแล้ว มีลุ้นจ่ายหุ้นปันผล มูลค่าเหมาะสม 12 บ. (DCF)
MAJOR – เพิ่งออกงบปี 56 ทำกำไรสถิติใหม่ทะลุ 1 พันลบ. จากหนังทำเงินที่เพิ่มขึ้นในปีที่ผ่านมา, การขยายโรงภาพยนตร์ และขึ้นราคาของที่ขายหน้าโรงหนัง จ่ายปันผล 0.5 บ. (XD 10 เม.ย.) มูลค่าเหมาะสม 26 บ.
ปัจจัยติดตาม
17-21 ก.พ.
TH ศรส.ขอคืนพท. 5 จุดกทม. (แจ้งวัฒนะ, ถ.ราชดำเนิน, ทำเนียบฯ, ก.พลังงาน, ก.มหาดไทย)
17 ก.พ.
TH GDP ไทย 4Q56, กกต.นัดหารือกับรัฐบาลอีกครั้งเกี่ยวกับการเลือกตั้ง, กปปส.ปิดล้อมทำเนียบ
JP GDP ญี่ปุ่น 4Q56, ผลผลิตภาคอุตสาหกรรมและอัตราการใช้กำลังการผลิตญี่ปุ่นใน ธ.ค.
17-18 ก.พ.
JP ประชุมธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ)
18 ก.พ.
JP ตัวเลขคำสั่งซื้อเครื่องจักรของญี่ปุ่นในเดือน ม.ค.
GE ตัวเลขผลสำรวจคาดการณ์ภาวะศก. (ZEW Survey) ของเยอรมันในเดือน ก.พ.
US ตัวเลขผลสำรวจภาคการผลิต (Empire Manufacturing) ของสหรัฐฯ ในเดือน ก.พ.
US เงินทุนไหลเข้าสุทธิและปริมาณการซื้อพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ของต่างชาติในเดือน ธ.ค.
ที่มา : Bloomberg, DB, TISCO Research
ข่าวเด่น