YLG ชี้แรงเทขายทำกำไรทำทองแกว่ง

YLG สรุปสภาวะตลาดทองคำแท่ง และโกลด์ฟิวเจอร์ส วันที่ 18 กุมภาพันธ์ 2557 ราคาทองคำแกว่งตัวในกรอบที่ระดับ 1,316.45-1,332.10 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ขณะที่โกลด์ฟิวเจอร์ส GFG14 อยู่ที่ 20,360 บาท โดยราคาปรับตัวเพิ่มขึ้น 50 บาท จากวันก่อนหน้าที่ระดับ 20,310 บาท ขณะที่ซิวเวอร์ฟิวเจอร์ SVG14 อยู่ที่ 671 บาท โดยราคาไม่เปลี่ยนแปลงจากวันก่อนหน้าที่ระดับ 671 บาท
(หมายเหตุ: ข้อมูลนี้จัดทำขึ้น ณ เวลา 15.33 น.ของวันที่ 18/02/14)

แนวโน้มวันที่ 19 กุมภาพันธ์ 2557
            
ความไม่มั่นใจในการฟื้นตัวทางเศรษฐกิจของสหรัฐและกังวลกับภาวะปั่นป่วนวุ่นวายในตลาดเกิดใหม่ได้เป็นแรงส่งให้ราคาทองคำพุ่งขึ้นมาแล้วเกือบ 9 % นับตั้งแต่ช่วงต้นปีนี้ หลังจากราคาทองดิ่งลง 28 % ในปี 2013 ที่ผ่านมา ทั้งนี้เริ่มเห็นแรงขายทำกำไรออกมาบ้างในตลาดทองคำ

ประกอบกับธนาคารกลางจีน (PBOC) ได้ปรับแผนยุทธศาสตร์การบริหารจัดการเงินให้เข้มงวดขึ้น หลังจากที่สินเชื่อที่ขยายตัวมากเกินคาดในเดือนมกราคม ผ่านการทำข้อตกลงซื้อคืนพันธบัตรล่วงหน้าเพื่อดูดซับสภาพคล่อง เป็นครั้งแรกในรอบ 8 เดือน โดยมีเป้าหมายที่ดูดซับเม็ดเงิน 7.92 พันล้านดอลลาร์ ออกจากระบบ เนื่องจากจีนเป็นผู้ซื้อทองคำอันดับต้นๆของโลก การใช้นโยบายบริหารจัดการเงินที่เข้มงวดขึ้น และปริมาณเงินในระบบที่ลดลงส่งผลกระทบเชิงลบระยะสั้นต่อราคาทองคำ

อย่างไรก็ตาม คาดการณ์ว่าความผันผวนในตลาดทองคำอาจลดลง เนื่องจากนักลงทุนอาจรอดูว่า ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะเปิดเผยรายงานการประชุม กำหนดนโยบายการเงินประจำวันที่ 28-29 มกราคม ในวันพุธนี้ โดยเฟดระบุว่าจะพิจารณาเรื่องการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยก็ต่อเมื่ออัตราการว่างงานลดลงสู่ 6.5 %

อย่างไรก็ดี สัญญาณชี้นำนี้อาจจะได้รับการเปลี่ยนแปลงในอนาคต ดังนั้นนักลงทุนจึงมุ่งความสนใจไปยังประเด็นที่ว่า เฟดจะปรับเปลี่ยนสัญญาณชี้นำล่วงหน้าอย่างไรบ้าง เพราะสัญญาณดังกล่าวเป็นปัจจัยสำคัญที่กำหนดทิศทางตลาดทองคำ ทั้งนี้ การลงทุนในช่วงเวลานี้ต้องเน้นไปที่การเก็งกำไรระยะสั้น ในขณะที่หากต้องการเข้าซื้อทองคำให้รอจังหวะการอ่อนตัวลงมาบริเวณ 1,305-1,300 ดอลลาร์ต่อออนซ์ แต่สำหรับนักลงทุนที่ไม่มีการถือครองทองคำไว้ และหากสามารถรับความเสี่ยงได้มากอาจซื้อบางส่วนเมื่อราคาย่อตัวลงมาบริเวณ 1,314 ดอลลาร์ต่อออนซ์
       
กลยุทธ์การลงทุน

ทางYLG มีมุมมองว่า หากราคาทองคำยังไม่สามารถยืนเหนือโซน 1,330 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ได้ ราคาทองคำอาจมีการเคลื่อนไหวในกรอบ โดยความผันผวนของราคาและการแกว่งตัวของราคาอาจลดลงจากช่วงที่ผ่านมา โดยให้เน้นไปที่การลงทุนระยะสั้น ทั้งนี้ประเมินแนวรับไว้ที่ 1,305 ดอลลาร์ต่อออนซ์ โดยมีแนวรับถัดไปอยู่ที่ 1,295 ดอลลาร์ต่อออนซ์ และเมื่อราคามีการปรับตัวสูงขึ้นทดสอบแนวต้านที่ 1,330 ดอลลาร์ต่อออนซ์ นักลงทุนที่สะสมทองคำไว้อาจขายทำกำไรบ้างส่วนออกมาบ้างเพื่อลดความเสี่ยง แต่หากราคายืนเหนือแนวต้านได้มั่นคงสำหรับนักลงทุนที่รับความเสี่ยงสูงได้แนะนำให้ถือต่อเพื่อทำกำไรบริเวณแนวต้านถัดไปบริเวณ 1,340 ดอลลาร์ต่อออนซ์

                 ทองคำแท่ง (96.50%)
แนวรับ        1,305 (20,020บาท)       1,295 (19,860บาท)        1,288 (19,750บาท)  
แนวต้าน      1,330 (20,400บาท)       1,340 (20,560บาท)        1,352 (20,740บาท)     

           GOLD FUTURES (GFG14)
แนวรับ        1,305 (20,140บาท)       1,295 (19,980บาท)        1,288 (19,870บาท)  
แนวต้าน      1,330 (20,520บาท)       1,340 (20,680บาท)        1,352 (20,860บาท)     

SILVER FUTURES (SVG14)
         แนวรับ            21.22 (660 บาท)          20.95 (651 บาท)           20.70 (643 บาท)    
แนวต้าน          21.95 (684 บาท)          22.35 (697 บาท)           22.60 (705 บาท)