Tiscoคาด SET รีบาวด์ตามหุ้นโลก แต่มีแรงกดจากต่างชาติเทขาย
สรุปภาวะตลาดวันก่อน: SET -17.02 จุด PMI ภาคผลิตจีนต่ำสุดรอบ 7 เดือน
SET ปรับลงตั้งแต่เปิดตลาดภาคเช้าจนถึงปิดตลาดภาคบ่าย โดยเคลื่อนไหวในกรอบ 1300-17 รายงานประชุม FED ครั้งก่อนระบุ จะทยอยลดวงเงินซื้อพันธบัตรต่อไป และข้อมูล PMI (เบื้องต้น) ภาคผลิตจีนใน ก.พ. ต่ำสุดรอบ 7 เดือนที่ 48.3 ส่วนหุ้นที่ถูกอ้างอิงตระกูลชินวัตรยังถูกแรงขายต่อเนื่อง ต่างชาติขายสุทธิ 1.75 พันลบ.
ทิศทางตลาดวันนี้: รีบาวด์ตามหุ้นโลก แต่กรอบขึ้นยังจำกัด ฝรั่งเทขายต่อ
หุ้นโลกเมื่อคืน (20 ก.พ.) ส่วนใหญ่บวก หลังดัชนีภาคการผลิตของสหรัฐฯ เบื้องต้นเดือน ก.พ. (Markit PMI) ขยายตัวสูงสุดรอบ 4 เดือนมาที่ 56.7 และจำนวนขอรับสวัสดิการว่างงานสหรัฐฯ ลดลง 3,000 ราย มาที่ 336,000 ราย การเมืองสุดสัปดาห์นี้ไม่น่ามีเหตุรุนแรง แม้ม็อบชาวนาจะไปล้อมสุวรรณภูมิ แต่ต้องติดตามสัปดาห์หน้า โดยเฉพาะป.ป.ช.เรียกนายกฯ ยิ่งลักษณ์ รับทราบข้อกล่าวหาโครงการจำนำข้าว มอง SET รีบาวด์ตามหุ้นโลกที่ปรับขึ้น แต่ไปไม่ไกลจากแรงขายต่างชาติและการชะลอตัวต่อเนื่องของศก.จากความวุ่นวายทางการเมืองยังคงกดดัน แนวรับ 1300 แนวต้าน 1310-15 คาดไม่มีหุ้นติด Cash Balance เย็นนี้ (21 ก.พ.)
กลยุทธ์การลงทุน: ขึ้นขาย-ลงซื้อ เทรดดิ้งเน้นจบในวัน
ด้วยพ.ร.ก.ฉุกเฉินฯ ยังถูกใช้อยู่ กระแสเงินทุนต่างชาติ ยังคงไม่ไหลกลับมาซื้อคืนหุ้นไทยในระยะสั้น แม้จะขายออกมามากแล้วก็ตาม (นับตั้งแต่ปี 56 ถึงปัจจุบัน ต่างชาติขายสุทธิรวม 2.26 แสนลบ.) คงต้องรอความชัดเจนทางการเมืองต่อไปในสัปดาห์ Tisco มองหุ้นงบ-ปันผลดียังเป็นทางเลือกที่น่าลงทุนสุดในช่วงที่เหลือของเดือน ก.พ.นี้ เพราะราคาน่าจะมีทิศทางที่ดีกว่าตลาด แนะนำ AP, BECL, HEMRAJ, HMPRO, MAJOR, PYLON, QH, SYNTEC, THCOM, TICON, TPIPL, TRT หุ้นที่มีสัญญาณเชิงบวก เหมาะแก่การเทรดดิ้งสั้น MC, BMCL, DELTA, KCE
หุ้นเด่นรายวัน : DELTA , MC
DELTA – มองกำไรปี 57F อยู่ที่ 6.2 พันลบ. (+16% YoY) ดีต่อเนื่องจากปี 56 ที่อยู่ที่ 5.4 พันลบ. นอกจากความต้องการในตปท.จะแข็งแกร่งแล้ว ยังได้ประโยชน์จากบาทอ่อนค่าด้วย บริษัทเล็งซื้อกิจการในยุโรป 1-2 แห่ง ตั้งงบลงทุน 800 ลบ. เป็นหุ้นปันผลดีสม่ำเสมอ (yield ราว 5-6% ต่อปี) ล่าสุดจ่ายปันผลสำหรับผลงานปี 56 จำนวน 2.7 บ. (XD 28 ก.พ.) ปลอดภัยจากการเมือง มูลค่าเหมาะสม 60 บาท (PER 12x ปี 57F)
MC – คาดว่าใน 4Q56F MC จะรายงานกำไรสุทธิดีมาก ขยายตัว 278% YoY และ 25% QoQ มาที่ 204 ลบ. จากปัจจัยด้านฤดูกาล การเร่งขยายสาขาและอัตราการเติบโตยอดขายสาขาเดิมที่เป็นบวก 3-4% ในไตรมาส ส่งผลให้ทั้งปี 56F จะมีกำไรสุทธิ 725 ลบ. โต 21% YoY สำหรับปี 57F คาดกำไรโตต่อเนื่องอีก 27% บริษัทปันผลเป็นรายไตรมาส คาด 4Q56F จ่ายอีก 0.13-0.15 บ. (yield เฉลี่ยปีละ 6% ในช่วง 2 ปีข้างหน้า) เตรียมโรดโชว์ฮ่องกง-สิงคโปร์ช่วง 6-7 มี.ค.นี้ มูลค่าเหมาะสม 17.7 บ. (DCF)
ปัจจัยติดตาม
21 ก.พ.
US ตัวเลขยอดขายบ้านมือสองของสหรัฐฯ ในเดือน ม.ค.
22-23 ก.พ.
WORLD การประชุมรมต.คลัง-แบงก์ชาติกลุ่มปท. G20
24 ก.พ.
TH ตัวเลขการค้าของไทยใน ม.ค. / ศาลอาญานัดฟังคำสั่งหมายจับ 13 แกนนำกปปส.เพิ่มหรือไม่
EU ตัวเลขดัชนีราคาผู้บริโภคของสหภาพยุโรปในเดือน ม.ค.
GE ตัวเลขชี้ความเชื่อมั่นภาคธุรกิจ (IFO) ของเยอรมันในเดือน ก.พ
US ตัวเลขดัชนีชี้วัดกิจกรรมภาคอุตสาหกรรม (Chicago Fed Nat Activity) ของสหรัฐฯ ใน ม.ค.
US ตัวเลขดัชนีชี้วัดกิจกรรมภาคอุตสาหกรรม (Dallas Fed Manf. Activity) ของสหรัฐฯ ใน ก.พ.
ที่มา : Bloomberg, DB, TISCO Research
ข่าวเด่น