Tisco สรุปภาวะตลาดวันก่อน : SET -4.02 จุด ขายทำกำไร หลังรัฐเลิกใช้พ.ร.ก.ฉุกเฉินฯ

SET แกว่งทั้งแดนบวกและลบสลับกันในกรอบ 1372-81 วอลุ่มซื้อขายหนาแน่น 4.14 หมื่นลบ. สูงสุดของปีนี้ โดยภาคเช้าหุ้นไทยขยับขึ้นตามหุ้นโลก ขานรับข้อมูลภาคการผลิตของสหรัฐฯ ดีขึ้น แต่ภาคบ่ายมีแรงขายทำกำไร (Sell on Facts) หลังครม.ใช้พ.ร.บ.มั่นคงฯ แทนพ.ร.ก.ฉุกเฉินฯ  ต่างชาติพลิกมาซื้อสุทธิ 2.0 พันลบ. 

 

ทิศทางตลาดวันนี้ : รีบาวด์ ข้อมูลภาคอสังหาฯ US ฟื้นตัว และวาทะปูตินหนุน

หุ้นโลกเมื่อคืน (18 มี.ค.) ปรับขึ้นต่อ หลังข้อมูลภาคอสังหาฯ ของสหรัฐฯ ส่งสัญญาณฟื้นตัว โดยการเริ่มสร้างบ้านปรับตัวดีขึ้นจาก -11.0% MoM ใน ม.ค. เป็น -0.2% ใน ก.พ. มาที่ 907K ต่อปี และการอนุญาตสร้างบ้านดีขึ้นมากจาก -4.6% MoM เป็น +7.7% ในช่วงเวลาเดียวกัน สู่ระดับ 1,018K ต่อปี นอกจากนี้ ปธน.ปูตินของรัสเซีย ยังแถลงอีกด้วยว่า ไม่ต้องการแบ่งแยกยูเครนอีก ช่วยลดความกังวลเกี่ยวกับปัญหาในยูเครนลงต่อเนื่อง มอง SET มีโอกาสดีดกลับ แต่ไม่ไปไกล จากแรงเทขายทำกำไรที่คาดว่าจะมีต่อเนื่อง แนวต้าน 1380-90 แนวรับ 1365-70 จับตาเงินต่างชาติจะมีสัญญาณเชิงบวกต่อเนื่องหรือไม่ ภายหลังยกเลิกใช้พ.ร.ก.ฉุกเฉินฯ แล้ว อย่างไรก็ดี เท่าที่ตรวจสอบในเดือนนี้ (MTD) เงินไหลเข้าเกือบทุกตลาดในภูมิภาคนี้ ยกเว้นเกาหลีใต้เท่านั้น 
 

กลยุทธ์การลงทุน : อ่อนตัวซื้อเพิ่ม/ถือทนแกว่ง คงเป้าขาย SET ที่ 1400+/-

หุ้นที่เกี่ยวข้องกับอุตฯ ท่องเที่ยว อาทิ ท่าอากาศยาน (ชอบ AOT), สายการบิน (ชอบ NOK) โรงแรมและโรงพยาบาล (ชอบ CENTEL, BGH) จะได้รับประโยชน์โดยตรงจากการยกเลิกใช้พ.ร.ก.ฉุกเฉินฯ  นอกจากนี้ การยกเลิกใช้พ.ร.ก.ฉุกเฉินฯ จะช่วยปลดล็อกข้อจำกัดการเข้ามาลงทุนของเงินทุนตปท. เรามองหุ้นบลูชิพขนาดใหญ่ที่ต่างชาติลดการถือครองหุ้นลงมามาก (under-owned) ในปีที่แล้ว น่าจะเป็นเป้าหมายการซื้อคืนของต่างชาติ (Short Covering)  จากการตรวจสอบหุ้นใน SET100 Index ทั้งในแง่ของปัจจัยพื้นฐานและความเคลื่อนไหวราคาหุ้นในช่วงที่ผ่านมาประกอบ เรามองหุ้นใน SET50 คือ CPF, BBL, SCB, PTTEP, EGCO, CPN, HMPRO และ SET100 คือ AMATA, BLAND น่าสนใจต่อการลงทุนระยะสั้น หุ้นเด่น (Top Picks) สำหรับเดือน มี.ค. แนะนำ ASK, HEMRAJ, HMPRO, LH, LPN, PYLON, STPI, TVO ส่วนนลท.ที่ต้องการเทรดดิ้งระยะสั้น เรามองหุ้นขนาดเล็กที่มีสัญญาณเชิงบวก MAJOR, STPI, TTCL 
 

หุ้นเด่นรายวัน : STPI

STPI – ณ สิ้นปี 56 บริษัทมีงานในมือเกือบ 2 หมื่นลบ. หลักๆ จากโครงการ Ichthys Onshore LNG มูลค่า 1.9 หมื่นลบ. ซึ่งจะสิ้นสุดโครงการใน ก.ย. 58 และส่วนที่เหลือมาจากโครงการ Australia Pacific 54 ลบ. ซึ่งจะสิ้นสุดโครงการใน 1Q57 โดยโครงการ Ichthys จะรับรู้ในปีนี้ประมาณ 55-65% ทำให้ในปีนี้ บริษัทมีรายได้ที่แน่นอนแล้ว 100%  บริษัทอยู่ระหว่างประมูลงานทั้งสิ้น 3 แสนลบ. ซึ่งบริษัทมองมีศักยภาพได้รับงานราว 6.1 หมื่นลบ. อาทิ  รัสเซีย 1-2 หมื่นลบ. (ทราบผล 1-2 เดือนนี้), โมซัมบิค 1-1.5 หมื่นลบ. (ทราบผลปลายปี) แคนาดา 2-2.5 หมื่นลบ. (ทราบผลต้นปีหน้า) เป็นต้น  การเมืองภายในปท.ที่วุ่นวายไม่ส่งผลกระทบต่อบริษัท เนื่องจากรายได้ทั้งหมดมาจากงานตปท. เรายังคงมุมมองเชิงบวกต่อกำไรของบริษัทในปีนี้ ราคาหุ้นไม่แพง มูลค่าเหมาะสม 24.8 บ. (PER 12x ปี 57F) 

 

19 มี.ค.
JP ตัวเลขดัชนีชี้วัดกิจกรรมของทุกภาคอุตสาหกรรมของญี่ปุ่นในเดือน ม.ค.

  US ประชุมธนาคารกลางสหรัฐฯ (FED) และตัวดุลบัญชีเดินสะพัดของสหรัฐฯ ในไตรมาส 4/56
 

20 มี.ค.
US ตัวเลขผลสำรวจแนวโน้มธุรกิจ (Philadelphia Fed.) ของสหรัฐฯ ในเดือน มี.ค.

US ตัวเลขยอดขายบ้านมือสอง และดัชนีชี้นำเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ในเดือน ก.พ.

  US ตัวเลขผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกของสหรัฐฯ ประจำสัปดาห์ สิ้นสุดวันที่ 14 มี.ค.
 

ที่มา : Bloomberg, DB, TISCO Research