สรุปภาวะตลาดวันก่อน: SET -4.84 จุด พักฐานจากแรงขายทำกำไรหลังขึ้น 6 วันติด
SET แกว่งทั้งแดนบวกและลบสลับกันในกรอบ 1447-58 จากแรงขายทำกำไร หลังขึ้น 6 วันติดต่อกัน ต่างชาติซื้อสุทธิต่อเป็นวันที่ 3 แต่ลดลงเหลือเพียง 582 ลบ. และ Short SET50 Index Futures เป็นวันที่ 2 ติดต่อกัน
ทิศทางตลาดวันนี้: แกว่งแคบ รอปัจจัยชี้นำใหม่ (ประชุม ECB, ข้อมูลศก.US)
หุ้นโลกเมื่อคืน (4 มิ.ย.) บวกลบเพียงเล็กน้อย ท่ามกลางข้อมูลศก.โลกที่ผสมผสาน โดย GDP ของสหภาพยุโรปในไตรมาส 1/57 (ปรับฤดูกาล) เป็นไปตามคาดที่ +0.2% QoQ และ +0.9% YoY แต่ PMI ภาคบริการลดลงจาก 53.5 ใน เม.ย. มาที่ 53.2 ใน พ.ค. vs คาดว่าจะทรงตัวที่ 53.5 ด้านตัวเลขศก.สหรัฐฯ การจ้างงานภาคเอกชนทั่วปท. (ADP Employment Chg.) ใน พ.ค. และดุลการค้าใน เม.ย. แย่กว่าคาด (จริง +179K vs คาด +220K และ จริง -47.2 พันล้าน$ vs คาด -40.8 พันล้าน$ ตามลำดับ) แต่ได้รับการหักล้างด้วย ISM ภาคบริการที่ขยายตัวมากสุดในรอบ 9 เดือน จาก 55.2 ใน เม.ย. เป็น 56.3 ใน พ.ค. vs คาดที่ 55.5 นอกจากนี้ นลท.ยังคงรอผลประชุม ECB ที่จะมีขึ้นในวันนี้ (5 มิ.ย.) โดย DB ซึ่งเป็นพันธมิตรงานด้านวิจัยของเราและตลาดคาดตรงกันว่า ECB จะมีการปรับลดดบ.ลง และอาจมีมาตรการเสริมสภาพคล่องเพิ่มเติมด้วย สำหรับปัจจัยในปท. ยังเป็นช่วงของกระแสข่าวดีไหลเข้าต่อเนื่อง ล่าสุด คสช.จะปรับโครงสร้างราคาพลังงานใหม่ และเล็งยกเลิกเคอร์ฟิวเพิ่มอีก 3 แห่ง คือ หาดใหญ่, กระบี่, พังงา (อาจมีพ่วงที่ชะอำและหัวหินด้วย) รวมทั้งเตรียมแผนช่วยเหลือเกษตรกรแบบยั่งยืน ภาพรวมเรามอง SET วันนี้แกว่งแคบ รอปัจจัยชี้นำใหม่ โดยเฉพาะจากตปท. กรอบแนวรับ 1440-45 แนวต้าน 1460+/-
กลยุทธ์การลงทุน: ทยอยขายล็อกกำไรบางส่วน บางส่วน Let Profits Run
เป้า SET มิ.ย. ยังคงไว้ที่ 1450-70 จุด การเทรดดิ้งสั้นหาจังหวะซื้อช่วงอ่อนตัว-ขึ้นขาย เน้นหุ้นขนาดกลาง-เล็กที่มีสัญญาณเชิงบวก อาทิ TTA, AGE, EFORL ส่วนหุ้นขนาดใหญ่สะสม-ถือ BANK (ชอบ BBL, KBANK, SCB), ICT (JAS, INTUCH), PROP (LH) ด้านมูลค่าการซื้อขายที่เพิ่มขึ้นเป็นระดับวันละ 4-5 หมื่นลบ.ต่อเนื่องในปัจจุบัน ยังทำให้หุ้นหลักทรัพย์น่าสนใจด้วย (ชอบ KGI, ASP) หุ้นเด่น (Top picks) ที่เราแนะนำสำหรับเดือน มิ.ย. AMATA, MALEE, SIM, STEC (อานิสงส์ฟื้นฟูปท.) M, MEGA (คาดเข้า SET50/SET100) และอื่นๆ ANAN, BGH, GFPT
หุ้นเด่นรายวันPYLON
PYLON – แนวโน้มงานก่อสร้างฐานรากสดใส หลังคสช.เร่งขับเคลื่อนแผนศก. ด้วยการเดินหน้าโครงการลงทุนขนาดใหญ่ ส่งผลให้การก่อสร้างคอนโดแนวรถไฟฟ้ากลับมาเดินหน้าอีกครั้ง งานในมือ ณ สิ้น 1Q57 อยู่ที่ 975 ลบ. 90% รับรู้รายได้ในปีนี้ รอผลประมูลงานอีก 1.5 พันลบ. (คาดได้งานราว 25-30%) ราคาหุ้น PYLON ยัง laggard มากเมื่อเทียบกับหุ้นรับเหมาขนาดใหญ่ ทั้งๆ ที่งานฐานรากได้ประโยชน์ก่อน และยิ่งเน้นงานภาคเอกชนอย่าง PYLON (โครงสร้างรายได้ 70% เป็นงานภาคเอกชน 30% เป็นงานภาครัฐ) จะมีความรวดเร็วกว่าด้วย มูลค่าเหมาะสม 7.5 บ. (PER 11.4x ปี 57F)
ปัจจัยติดตาม
4-5 มิ.ย.
G7ประชุมสุดยอดผู้นำกลุ่มประเทศ G7
5 มิ.ย.
EUประชุมธนาคารกลางสหภาพยุโรป (ECB) และธนาคารกลางอังกฤษ (BOE)
CHตัวเลข PMI ภาคบริการและรวมของจีนในเดือน พ.ค.
GEตัวเลขคำสั่งซื้อสินค้าภาคโรงงานของเยอรมันในเดือน เม.ย.
USตัวเลขผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกของสหรัฐฯ ประจำสัปดาห์ สิ้นสุดวันที่ 31 พ.ค.
6 มิ.ย.
JPตัวเลขดัชนีชี้นำเศรษฐกิจของญี่ปุ่น ในเดือน เม.ย. (เบื้องต้น)
GEตัวเลขผลผลิตภาคอุตฯ, ส่งออก-นำเข้า, ดุลการค้า และดุลบัญชีเดินสะพัดของเยอรมันในเดือน เม.ย.
USตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรและอัตราการว่างงานของสหรัฐฯ ในเดือน พ.ค.
ข่าวเด่น