สรุปภาวะตลาดวันก่อน: SET +6.06 จุด PMI ภาคผลิตจีนสูงสุดรอบ 6 เดือน
SET แกว่งแดนบวกทั้งวันในกรอบ 1487-94 โดยปรับขึ้นเป็นวันที่ 5 ติดต่อกัน ขานรับ PMI ภาคผลิตจีนขึ้นสูงสุดรอบ 6 เดือน และมีแรงซื้อของต่างชาติเข้ามามากโดยเฉพาะในหุ้นกลุ่มธนาคาร และเป็นวันแรกที่ปรับรายชื่อ SET50 ทำให้เกิดแรงซื้อหุ้นที่ได้เข้าคำนวณดัชนีจากกองทุนต่างๆ ต่างชาติซื้อสุทธิ 627ลบ.
ทิศทางตลาดวันนี้: ลุ้นขึ้นทดสอบ 1500 ปัจจัยบวกรอบด้าน
หุ้นโลกเมื่อวาน (2 ก.ค.) บวกกันถ้วนหน้ารับรายงานการจ้างงานภาคเอกชนทั่วปท. (ADP) ใน มิ.ย. ของสหรัฐที่เพิ่มขึ้นกว่า 2.81 แสนตำแหน่งเพิ่มขึ้นมากกว่าที่นักวิเคราะห์คาด และ Janet Yellen กล่าวเมื่อคืนว่าจะยังคงแนวโน้มอัตราดอกเบี้ย และมองว่าควรใช้นโยบายอื่นประกอบในการดูแลความเสี่ยง อย่างไรก็ดีสำหรับหุ้นไทยยังต้องติดตามกระแสเงินทุนไหลเข้าของต่างชาติอีกสัก 2-3 วันว่าจะมีความต่อเนื่องหรือไม่ มองแนวต้าน 1495-1500 แนวรับ 1477-80
กลยุทธ์การลงทุน: ขึ้นต่อเน้นขายทำกำไร ทยอยถือเงินสดรอจังหวะเข้ารอบใหม่
สัปดาห์นี้ (30 มิ.ย. – 4 ก.ค.) TISCO Weekly Guru แนะนำลดพอร์ตลงทุนหุ้นลงจาก 60% เหลือ 40% โดยไม่มีหุ้นเด่นแนะนำใหม่สำหรับสัปดาห์นี้ มีเพียงหุ้นที่ถืออยู่ติดพอร์ตจากสัปดาห์ที่แล้ว คือ KTB, HMPRO, THCOM, SIM โดยมองโอกาส SET จะยืน 1482 ในวันศุกร์ที่ 4 ก.ค. มีราว 40% เรามองภาพการลงทุนเดือน ก.ค. ต้องใช้ความระมัดระวังสูง เพราะน่าจะมีแนวโน้มผันผวน หลัง SET Index ในปัจจุบันปรับตัวขึ้นมาเกือบถึงระดับ 1500 จุด สะท้อนการคาดหวังเชิงบวกจากนโยบายการฟื้นฟูประเทศของคณะรักษาความสงบแห่งชาติ (คสช.) ในระดับหนึ่งแล้ว ขณะที่เรามองว่าการลงมือสู่ภาคปฏิบัติให้เกิดผลเป็นรูปธรรมต้องใช้เวลาในการขับเคลื่อน ไม่รวดเร็วดั่งราคาหุ้นที่ขยับขึ้น (มี Execution Risk) จึงอาจทำให้มีแรงขายทำกำไรออกมาได้ในไม่ช้านี้ นอกจากนี้ ในแง่ของการประเมินมูลค่า SET Index ในปัจจุบันค่อนข้างตึงตัวมาก โดยคิดเป็น Forward PER 12 เดือนข้างหน้าที่ 12.7 เท่า ซึ่งค่อนข้างสูง ทั้งนี้เนื่องจากในอดีตช่วงเกือบ 10 ปีที่ผ่านมา ระดับ Forward PER ที่มากกว่า 12.5 เท่าถือว่าเป็นจุดอันตราย เพราะมักจะตามด้วยการปรับตัวลงเฉลี่ย 7-8% ในช่วง 1-2 เดือนข้างหน้า สำหรับประเด็นการลงทุนเดือน ก.ค. เรามองหุ้นงบ Q2 ที่คาดว่าจะออกมาดี และ/หรือหุ้นที่จ่ายปันผลระหว่างกาลดี จะเป็นเป้าหมายการลงทุนหลักในช่วง 2 เดือนข้างหน้านี้ หุ้นเด่น (Top picks) สำหรับเดือน ก.ค. คือ ANAN, BECL, DEMCO, INTUCH, PTTGC, SCB, STEC, THCOM
หุ้นเด่นรายวันDEMCO
DEMCO – เพิ่งคว้างานสร้างสถานีไฟฟ้าของ กฟภ.มูลค่า 152 ลบ. และเตรียมเข้าประมูลโครงการก่อสร้างสายส่งและสถานนีไฟฟ้าในปท.เพื่อนบ้านใน 3Q57 ก่อนหน้านี้ DEMCO เพิ่งจับมือ TICONเดินหน้าโครงการโซลาร์รูฟท็อปบนหลังคาคลังสินค้า 9.9 พันตรม. (กำลังการผลิต 953 กิโลวัตต์) คาดจะก่อสร้างแล้วเสร็จใน 3Q57 กำไร 2Q57F คาดจะเติบโตทั้ง YoY และ QoQ จากการทยอยรับรู้รายได้โครงการในมือ (backlog อยู่ที่ 4.75 พันลบ.) และจะมีเงินปันผลห้วยบง 116 ลบ. มูลค่าเหมาะสม 10.8 บ. (CONSENSUS)
ปัจจัยติดตาม
3 ก.ค.
JP-CHตัวเลข PMI ภาคบริการและรวมของญี่ปุ่นและของจีนในเดือน มิ.ย.
EUประชุมธนาคารกลางสหภาพยุโรป (ECB)
EUตัวเลขยอดค้าปลีกของสหภาพยุโรปใน พ.ค., PMI ภาคบริการและรวมทุกภาคใน มิ.ย.
USตัวเลขดุลการค้าของสหรัฐฯ ในเดือน พ.ค., ISM ภาคบริการของสหรัฐฯ ในเดือน มิ.ย.
4 ก.ค.
GEตัวเลขคำสั่งซื้อสินค้าภาคโรงงานของเยอรมันในเดือน พ.ค.
7 ก.ค.
JPตัวเลขดัชนีชี้นำเศรษฐกิจของญี่ปุ่น ในเดือน พ.ค. (เบื้องต้น)
GEตัวเลขผลผลิตภาคอุตสาหกรรมของเยอรมันในเดือน พ.ค.
ที่มา : Bloomberg, DB, TISCO Research
ข่าวเด่น