SET แกว่ง +/- ในกรอบ 1526-35 โดยช่วงภาคเช้าแกว่งลงจากแรงขายทำกำไร ก่อนแกว่งขึ้นในภาคบ่าย จนปิดสูงสุดใหม่รอบ 13 เดือน มีแรงซื้อหุ้นขนาดใหญ่ (TRUE, PTT) ดันดัชนี ต่างชาติซื้อสุทธิ 1.86 พันลบ.
ทิศทางตลาดวันนี้    : ร่วงลง นลท.หนีสินทรัพย์เสี่ยง วิตกความรุนแรงในตปท.

หุ้นโลกเมื่อคืน (17 ก.ค.) ร่วงหนัก 1-2% นลท.หนีความเสี่ยง (risk-off) กระทันหัน กังวลสถานการณ์ความรุนแรงในตะวันออกกลาง หลังอิสราเอลส่งกองกำลังทหารภาคพื้นดินเข้าปฏิบัติการสู้รบในฉนวนกาซา และความตึงเครียดในยูเครน หลังสหรัฐฯ และยุโรปเพิ่มมาตรการกดดันรัสเซียจากกรณีเข้าแทรกแซงยูเครน ล่าสุด เกิดอุบัติเหตุเครื่องบินโดยสารของมาเลเซียตกที่ยูเครน โดยกระแสข่าวอ้างว่าถูกยิงตกจากฝีมือกองกำลังที่ฝักใฝ่รัสเซีย ส่งผลให้ VIX Index ซึ่งเป็นดัชนีวัดความกลัวของนลท.คืนเดียวพุ่ง 32% มาที่ 14.54 จุด สูงสุงรอบ 3 เดือน และสินทรัพย์ปลอดภัยอย่างทองคำ (+1.4%) และราคาพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ (10Y US Yield ร่วง มาที่ 2.44% ต่ำสุด 1 ปี) ปรับตัวสูงขึ้น มอง SET กระโดดลง ทดสอบแนวรับ 1520-25 การดีดกลับทางเทคนิคระหว่างวันจะมีแนวต้าน 1530-35 อนึ่ง คาดหุ้น MPG, PAE ติด Cash Balance เย็นนี้  

 กลยุทธ์การลงทุน    : ถือทนแกว่ง ลงมาเลือกซื้อเพิ่ม
เรามีมุมมองระยะสั้นเป็น “เชิงบวก” มากขึ้น จากแรงผลักดันด้านสภาพคล่อง อิงตามกรอบแนวโน้มการซื้อขายสะสมสุทธิของต่างชาติ และความสัมพันธ์เชิงปริมาณกับ SET ในปีนี้ เรามองต่างชาติจะซื้อสุทธิอีกราว 2.0 หมื่นลบ. (นับจาก 16 ก.ค. เป็นต้นไป) หรือคิดเป็น SET ที่อาจไต่ขึ้นไปสู่ระดับ 1575-1580 จุดใน 4-6 สัปดาห์ข้างหน้า อย่างไรก็ตาม เรามองการขึ้นของ SET เป็นเพียงการยืดตัวตามสภาพคล่องของกระแสเงินทุนตปท.ไหลเข้าเท่านั้น ขณะที่การประเมินมูลค่ายังคงตึงตัวมาก (Fwd. PER 12 เดือนข้างหน้าอยู่ที่ 12.9x) ดังนั้น การเทรดดิ้งรอบนี้ ควรกำหนดจุด Stop Loss ที่แน่นอนไว้ เพื่อป้องกันความเสี่ยงหากภาวะตลาดเกิดพลิกผัน โดยอาจใช้ SET ที่ระดับ 1495-1500 จุด หรือเส้นค่าเฉลี่ย 20 วัน แล้วแต่อย่างใดจะอยู่สูงกว่าเป็นเกณฑ์ในการตัดสินใจ หุ้นเด่น (Top picks)

สำหรับเดือน ก.ค. ที่แนะนำในบทวิเคราะห์ TISCO Smart Tactics คือ ANAN, BECL, DEMCO, INTUCH, PTTGC, SCB, STEC, THCOM โดยปัจจุบันมีหุ้น 2 ตัว คือ ANAN และ SCB ขึ้นถึงเป้าทำกำไรของเราแล้ว (ผลตอบแทน +9.0% และ +8.0% ตามลำดับ) หุ้นกำไรดีที่คาดว่าจะออกงบภายในสิ้นเดือน ก.ค. นี้ แนะนำเพิ่มเติม คือ HMPRO, KTB ส่วนหุ้นปันผลที่แนะนำเพิ่ม คือ BCP, TTW  นอกจากนี้ เรายังเพิ่มธีมหุ้น SET100 ที่ราคายังขยับขึ้นไม่มาก (Laggards) และเริ่มมีสัญญาณการสะสมหุ้นของต่างชาติ แนะนำ IVL, LH, LOXLEY, MEGA, TOP, WHA หุ้นแนะนำใน Weekly Stock Guru สัปดาห์นี้ (14-18 ก.ค.) คือ AOT, NOK, SAMART, TTA ล่าสุดเราปรับคำแนะนำ TMB จาก “ถือ” เป็น “ซื้อ” โดยมีมูลค่าเหมาะสมใหม่ที่ 3.5 บ.

หุ้นเด่นรายวัน    ไม่มี

ปัจจัยติดตาม

14-21 ก.ค.    TH    แบงก์ทยอยประกาศผลประกอบการไตรมาส 2/57
18 ก.ค.    US    ความเชื่อมั่นผู้บริโภคสหรัฐฯ ใน ก.ค. (เบื้องต้น), ดัชนีชี้นำศก.สหรัฐฯ ใน มิ.ย.
21 ก.ค.    US    ตัวเลขดัชนีชี้วัดกิจกรรมภาคอุตสาหกรรม (Chicago Fed Nat Activity) ของสหรัฐฯ ในเดือน มิ.ย.
22 ก.ค.    JP    ตัวเลขดัชนีชี้วัดทุกภาคอุตสาหกรรมของญี่ปุ่นในเดือน พ.ค.
    US    ตัวเลขดัชนีราคาผู้บริโภคของสหรัฐฯ, ยอดขายบ้านมือสองใน มิ.ย.