ทิศทางตลาดวันนี้ : แกว่งแคบ; จับตา GDP และประชุม สนช.
หุ้นโลกเมื่อคืนวันศุกร์ที่ผ่านมา (15 ส.ค.) ปิดกระจัดกระจาย นลท.ยังใช้ความระมัดระวังการลงทุน โดยจับตารายงานประชุมธนาคารกลางสหรัฐฯ (FED) ครั้งก่อน (29-30 ก.ค.) ในวันที่ 19 ส.ค. และตัวเลขเบื้องต้น PMI ภาคการผลิตของทั่วโลก (ญี่ปุ่น, จีน, สหภาพยุโรป และสหรัฐฯ) ในวันที่ 20 ส.ค. มอง SET แกว่งกรอบแคบ วันนี้ ติดตาม (1) การประกาศตัวเลข GDP ของไทยในไตรมาส 2/57 ซึ่งเราคาดว่าจะขยายตัว +0.8% YoY และ +1.2% QoQ จาก -0.6% YoY และ -2.1% QoQ ในไตรมาส 1/57 vs ตลาดคาด +0.1% YoY และ +0.7% QoQ) และ (2) การประชุมสนช.หลังในหลวงโปรดเกล้าฯ แต่งตั้งปธ.สนช.และรองปธ.สนช.แล้ว โดยจะพิจารณาเรื่องสำคัญ คือ งบประมาณรายจ่ายประจำปี 2558 แนวต้าน 1550-52 แนวรับ 1530+/- สำหรับการทบทวนดัชนี MSCI ไม่มีหุ้นไทยตัวใหม่ใด ๆ ได้รับการคัดเลือกเข้าคำนวณในดัชนี MSCI มีเพียงหุ้นไทย 2 ตัว คือ GJS และ GSTEL ที่ถูกปลดออกจากดัชนี MSCI GLOBAL SMALL CAP อนึ่ง หุ้น TH ติด Cash Balance 18 ส.ค. – 26 ก.ย.
กลยุทธ์การลงทุน : รอทิศทาง SET จะทะลุขึ้น 1550 หรือลงหลุด 1530
ท่ามกลางกระแสเงินทุนต่างชาติที่ไร้ทิศทางในปัจจุบัน เรามอง SET ช่วงครึ่งเดือนหลัง ส.ค. มีแนวโน้มแกว่งในกรอบจำกัด 1530-1550 รอปัจจัยชี้นำใหม่ก่อนการเปลี่ยนทิศทางในไม่ช้านี้ เรายังไม่เปลี่ยนมุมมองเป็นเชิงบวก แม้ภาวะตลาดหุ้นไทยช่วงครึ่งแรกของเดือน ส.ค. ปรับตัวแข็งแกร่งกว่าที่เราประเมินไว้ สำหรับนักลงทุนที่ยอมรับความเสี่ยงได้สูง ช่วงนี้เราแนะนำเพียงการเทรดดิ้งสั้นเท่านั้น “ขึ้นแรงขาย อ่อนตัวลงหาจังหวะซื้อ” และควรมีจุดตัดขาดทุน (สำหรับ SET Index เรามองที่ระดับ 1530 จุด) หุ้นที่ออกงบ Q2 ออกมาดีและยังมีแนวโน้มที่ดีต่อเนื่องในช่วงครึ่งปีหลัง มีโอกาสถูกปรับประมาณการและมูลค่าเหมาะสมขึ้น น่าสนใจระยะสั้น เราแนะนำ BCP, HANA, MAJOR, RCL ด้าน TISCO Weekly Stock Guru สัปดาห์นี้ แนะนำลงทุนหุ้น 40% เลือกลงทุนเป็นรายตัว โดยเฉพาะหุ้นที่ราคายังปรับขึ้นน้อย โดยหุ้นเด่นประจำสัปดาห์ คือ LH, TUF, TTA, KTIS ส่วนคำถาม Guru ประจำสัปดาห์ คือ SET จะยืนเหนือ 1540 ในวันศุกร์นี้ หรือไม่ โดยผลการสำรวจเป็นลบเล็กน้อย ด้วยโอกาสยืนได้ที่ 40% สำหรับหุ้นเด่น (Top picks) ในเดือน ส.ค. ยังคงเป็น BCP, CENTEL, HEMRAJ, LH, SIM, TTA จากประเด็นที่กำไรจะเร่งตัวขึ้นในครึ่งปีหลัง และราคาหุ้นยังไม่ขยับขึ้นมากนักในช่วง 1-2 เดือนที่ผ่านมา (Laggards) (รายละเอียดเพิ่มเติมดู กลยุทธ์การลงทุน หน้า 2)
หุ้นเด่นรายวัน : TTA
TTA – ดัชนีค่าระวางเรือ (BDI) ยังปรับขึ้นเป็นวันที่ 10 ติดต่อกัน (+73 จุด หรือ +7.8% ที่ 1,015 จุด) ยืนระดับ 1 พันจุดครั้งแรกในรอบ 3 เดือน เรามองแนวโน้ม BDI ปรับขึ้นต่อ เพราะกำลังเข้าสู่ช่วงฤดูกาลขนส่งถ่านหินที่มักทำให้ BDI ปรับขึ้นในเดือน ส.ค. – ต.ค. และการเร่งตัวของศก.จีนในครึ่งปีหลัง ขณะที่ 2Q57 พลิกมีกำไรถึง 255 ลบ. ดีที่สุดในรอบ 5 ปี และดีกว่าตลาดคาดไว้ที่ราว 180 ลบ. Q4 นำบ.ลูกเข้าตลท. มูลค่าเหมาะสม 25.5 บ. (CONSENSUS)
ปัจจัยติดตาม
18 ส.ค. TH ตัวเลข GDP ของไทยในไตรมาส 2/57, ประชุมสนช.พิจารณางบประมาณรายจ่ายปี 58
ข่าวเด่น