SET แกว่งทั้งแดนบวกและลบในกรอบ 1581-1592 ขาดปัจจัยใหม่สนับสนุน ภาวะศก.ไทย ส.ค.เริ่มส่งสัญญาณอ่อนแรง หลังอุปสงค์ภายในปท.แผ่วลง ขณะที่ปัญหาความวุ่นวายในฮ่องกงยังมีส่วนกดดันบรรยากาศการลงทุนต่อเนื่อง ต่างชาติขายสุทธิต่อเป็นวันที่สอง 425 ลบ. และ Short SET50 Index Futures เล็กน้อย 155 สัญญา 

ทิศทางตลาดวันนี้: แกว่งลงกรอบจำกัด รอลุ้นข่าวดีจากการประชุมครม.วันนี้ 

หุ้นโลกเมื่อคืน (30 ก.ย.) ปิดไร้ทิศทาง ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปรับลงเล็กน้อย 0.2-0.3% จากแรงกดดันหุ้นกลุ่มน้ำมัน หลังราคาน้ำมันร่วง 3.41$ ขณะที่หุ้นยุโรป +1.2% นลท.รอลุ้นผลประชุม ECB 2 ต.ค.นี้  ความกังวล Geopolitical Risk ยังกดดันตลาด โดยเฉพาะกรณีล่าสุดการชุมนุมประท้วงของฮ่องกงที่ขีดเส้นตายวันนี้ ให้จีนเปิดทางให้ชาวฮ่องกงเลือกผู้นำได้อย่างเสรี ด้านธ.กลางจีน (PBOC) ผ่อนคลายกฎเกณฑ์คุมภาคอสังหาฯ เพื่อกระตุ้นศก.ที่ชะลอตัว โดยยินยอมให้ประชาชนจีนสามารถซื้อบ้านหลังที่ 2 ได้ที่เงินดาวน์และอัตราดบ.ที่ต่ำลง อย่าไรก็ดี ตลาดหุ้นจีนจะปิดทำการในวันหยุดประจำชาติถึงวันที่ 7 ต.ค. นี้ มอง SET แกว่งลง Funds Flow เป็นลบต่อเนื่อง แต่กรอบลงจำกัด รอลุ้นข่าวดีจากประชุมครม.วันนี้ที่คาดว่าจะมีมาตรการกระตุ้นศก. แนวรับ 1578-80 แนวต้าน 1592-95 
 

 กลยุทธ์การลงทุน: เด้งเป็นจังหวะขาย รอสะสมที่ SET 1540-60 ครึ่งหลังต.ค.

การประชุมครม.วันนี้ คาดจะมีมาตรการกระตุ้นศก. และการประชุม ECB 2 ต.ค. จะมีรายละเอียดโครงการซื้อตราสารหนี้ประเภท ABS และ Covered Bonds น่าจะช่วยกระตุ้นราคาหุ้นรีบาวด์ได้ในปลายสัปดาห์นี้ แต่เรามองเป็นจังหวะขาย รอซื้อกลับคืนในช่วงครึ่งเดือนหลัง เมื่อ SET ปรับตัวลง (มอง Downside รอบนี้ที่ 1540-60 น่าซื้อ) SET ยังมีโอกาสกลับมาวิ่งขึ้นไปทดสอบแถว 1650 ภายในไตรมาส 4/57 และ 1700 ภายในไตรมาส 1/58 (อิงตามตัวแบบความสัมพันธ์ระหว่าง GDP, มูลค่าตลาดรวม และ SET ของเรา) ปัจจัยขับเคลื่อนหลัก คือ (1) การเร่งตัวของ GDP ไทยนับจากนี้ไปจนถึงไตรมาส 3/58 (2) เม็ดเงิน LTF & RMF ที่คาดว่าจะไหลเข้าในไตรมาส 4/57 ไม่น้อยกว่า 3 หมื่นลบ. (3) โอกาสการยกเลิกกฎอัยการศึกบางพื้นที่ (4) โอกาสการผ่อนคลายการเงินเพิ่มเติมจากธนาคารกลางสำคัญของโลก อาทิ ECB, BOJ, PBOC

•หุ้นเทรดดิ้งสั้น (1) หุ้นได้ประโยชน์บาทอ่อน หลังเงินดอลลาร์ฯ แข็งค่า – GFPT, TUF, BJCHI, STPI (2) กบง.ขึ้นราคา LPG-NGV – PTT, SGP  (3) ลุ้นครม.อนุมัติมาตรการกระตุ้นศก.ในปท. – ก่อสร้าง STEC, CK, SCC บริโภค SIM (4) หุ้นมีสัญญาณเชิงบวกทางเทคนิค – GLAND, GEL 

•TISCO Weekly Stock Guru สัปดาห์นี้ (29 ก.ย. – 3 ต.ค.) แนะนำ MEGA 

•หุ้นเด่น (Top picks) เดือน ต.ค. คือ BCP, BTS, CPN, GFPT, LPN, TUF (รายละเอียดเพิ่มเติมดู กลยุทธ์การลงทุน หน้า 8) 
 

หุ้นเด่นรายวัน: TICON

TICON – คณะกรรมการ ROJNA อนุมัติการเข้าถือหุ้น TICON เพิ่มจาก 26.07% (หลังซื้อหุ้นที่เหลือจาก TICON-T2 แล้วจำนวน 25 ล้านหุ้น @ 18.53 บ.) เป็นไม่เกิน 49% ในราคาไม่เกินหุ้นละ 22 บ. โดยจะซื้อในตลท. ขณะที่ TICON ทยอยเปิด Logistic Park 3 แห่งใหม่ที่ลำพูน, ขอนแก่น, สุราษฎร์ธานี เพื่อรองรับการค้าชายแดน (AEC) และเตรียมตั้ง REIT ด้วย มูลค่าเหมาะสม 19.7 บ. (CONSENSUS) 
 

25-30 ก.ย.
THอาจมีการทำราคาปิดหุ้นสิ้นงวดไตรมาส (Window Dressing)
 

1 ต.ค.
THตัวเลขดัชนีราคาผู้บริโภคของไทยในเดือน ก.ย., ประชุม ครม.อาจมีการทยอยออกมาตรการกระตุ้นศก.

JPตัวเลขยอดขายรถยนต์ของญี่ปุ่น และ PMI ภาคอุตสาหกรรมใน ก.ย.

CH-EUตัวเลข PMI ภาคอุตสาหกรรมของจีน และของสหภาพยุโรปใน ก.ย.

USตัวเลข ISM Manuf. ของสหรัฐฯ ใน ก.ย. และการใช้จ่ายด้านการก่อสร้างของสหรัฐฯ ใน ส.ค.

USการจ้างงานภาคเอกชนทั่วประเทศของสหรัฐฯ (ADP Employment Change) ในเดือน ก.ย.

2 ต.ค.
EUประชุมธนาคารกลางสหภาพยุโรป (ECB), ตัวเลขดัชนีราคาผู้ผลิตของสหภาพยุโรปในเดือน ส.ค.

USคำสั่งซื้อภาคโรงงานใน ส.ค., ผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกของสหรัฐฯ รายสัปดาห์ สิ้นสุด 27 ก.ย.