SET แกว่งแดนบวกตลอดทั้งวันในกรอบ 1550-61 ตามหุ้นโลกที่รีบาวด์ เก็ง FED คงดบ.ยาวกว่าเดิม หลังรายงานการประชุม FED ครั้งก่อน ระบุการเติบโตของศก.สหรัฐฯ อาจชะลอตัว หากศก.ในตปท.อ่อนแอกว่าคาด ต่างชาติพลิกมาซื้อสุทธิ 1.47 พันลบ. และพลิก Long SET50 Index Futures 5,789 สัญญา ยุติการชอร์ต 5 ติดต่อกัน 

ทิศทางตลาดวันนี้: ร่วงตามหุ้นโลกที่เกิด Sell-off วิตกการเติบโตศก.โลกแย่ลง

หุ้นโลกเมื่อคืน (9 ต.ค.) ร่วง 1-2% นลท.ยังอยู่ในโหมดหลีกหนีความเสี่ยง (Risk-off) จากความกังวลมากขึ้นกับการเติบโตของศก.โลกในปีหน้า หลังการฟื้นตัวศก.ยุโรปอ่อนแอต่อเนื่อง และการชะลอตัวของศก.จีนและญี่ปุ่น ล่าสุดตัวเลขส่งออกเยอรมันใน ส.ค. -5.8% MoM จาก +4.8% ใน ก.ค. แย่สุดนับตั้งแต่ ก.พ. 52 vs คาด -4.0%  มอง SET กระโดดลงก่อน ตามหุ้นทั่วโลกที่เกิด Sell-off โดยอาจไหลลงต่ำกว่า 1550 มาแกว่งทดสอบ GAP ที่เปิดทิ้งไว้บริเวณ 1545 แต่เชื่อในท้ายตลาดของวันนี้จะดีดตัวขึ้นมาปิดเหนือระดับ 1550 สำเร็จ จากเม็ดเงินภายในปท. ทั้ง LTF & RMF และทริกเกอร์ฟันด์ 1 กอง จ้องเข้าลงทุน แนวรับ 1545-50 แนวต้าน 1564-65  อนึ่ง คาดหุ้น COLOR, CWT, EVER, FVC, RICH, SMART, SOLAR, SUPER, TMI ติด Cash Balance เย็นนี้ 
 

 กลยุทธ์การลงทุน: เทรดดิ้งสั้นเน้นตั้งรับช่วงอ่อนตัว ระหว่างวันเด้งขายทำกำไร

เรามองการปรับตัวขึ้นของ SET เป็นเพียงการรีบาวด์ ซึ่งไม่น่าเกินระดับ 1570 แล้วลงปรับฐานต่อจนกว่าจะเข้าสู่ช่วงปลายเดือนนี้ไปแล้ว รอความชัดเจนเกี่ยวกับทิศทางดบ.ในการประชุม FED 28-29 ต.ค. นี้ เรายังมอง SET มีโอกาสกลับมาวิ่งขึ้นไปทดสอบแถว 1650 ภายในไตรมาส 4/57 และ 1700 ภายในไตรมาส 1/58 (อิงตามตัวแบบความสัมพันธ์ระหว่าง GDP, มูลค่าตลาดรวม และ SET ของเรา) ปัจจัยขับเคลื่อนหลัก คือ (1) การเร่งตัวทุกไตรมาสของ GDP ไทยนับจากไตรมาส 4 ปีนี้ไปจนถึงไตรมาส 3 ปีหน้า (2) เม็ดเงิน LTF & RMF ที่คาดว่าจะไหลเข้าในไตรมาส 4/57 ไม่น้อยกว่า 3 หมื่นลบ. (3) โอกาสผ่อนคลายการเงินเพิ่มเติมในอนาคต จาก ECB, BOJ, PBOC เพื่อกระตุ้นศก. ส่งผลให้แนวโน้มสภาพคล่องโลกเพิ่มขึ้น ไม่หดหายแม้คาด FED ยุติ QE ใน ต.ค.นี้ก็ตาม
 

•หุ้นทยอยเก็บ อ่อนตัวรอบนี้ (หวังผลปลายปี) BBL, CK, KBANK, LPN, MC, SAMART, SPALI, TMB

•หุ้นเทรดดิ้งสั้น (ต้องรับความเสี่ยงได้สูง) (1) หุ้นมีสัญญาณเชิงบวกทางเทคนิค – GLOW, RATCH, BTSGIF (2) หุ้นหลีกเลี่ยง – หุ้นน้ำมัน-ปิโตรเคมี (ESSO, IRPC, TOP, PTTGC, PTTEP, IVL) ราคาน้ำมันขาลง งบ Q3 ไม่ดี ขาดทุนสต็อกน้ำมัน, หุ้นเดินเรือ (TTA, PSL) ดัชนีค่าระวางเรือ (BDI) หมดช่วงฤดูกาล ล่าสุดร่วงต่ำสุดรอบเกือบ 2 เดือน 

•TISCO Weekly Stock Guru สัปดาห์นี้ (6-10 ต.ค.) แนะนำคงสัดส่วนถือหุ้นเพียง 10% และถือ MEGA ต่อ

•หุ้นเด่น (Top picks) เดือน ต.ค. (TISCO Smart Tactics) คือ BCP, BTS, CPN, GFPT, LPN, TUF
 

หุ้นเด่นรายวัน: SST (Initiation of Coverage)

SST – มองเป็นหุ้น Turnaound ที่จะมีการเติบโตสูงในช่วง 3 ปีข้างหน้า (CAGR ปี 15-17F = 134%) จาก (1) ขายธุรกิจน้ำมันพืชทิ้งไปแล้วใน 3Q57 ซึ่งเป็นตัวถ่วงธุรกิจอาหารที่มีกำไรดี (2) เพิ่งเข้าซื้อกิจการใหม่ Greyhound ซึ่งเป็นร้านอาหารที่มีแนวโน้มการเติบโตสูง และจะเป็นการเติบโตในอนาคต ปัจจัยกระตุ้นระยะสั้น คือ งบ 3Q57F ที่จะพลิกเป็นกำไร จากการบันทึกกำไรขายคลังสินค้าเข้ากองทุนอสังหาฯ ราว 330-400 ลบ., อยู่ระหว่างซื้อกิจการ 1-2 แห่ง คาดได้ข้อสรุปในปลายปีนี้ และ Cash Balance จะสิ้นสุด 10 ต.ค. “ซื้อ” มูลค่าเหมาะสม 38 บ. (DCF) 
 

10-12 ต.ค.WORLDIMF และ World Bank ประชุมประจำปีที่สหรัฐฯ และจะเปิดเผยแนวโน้มเศรษฐกิจโลก

10-21 ต.ค.THแบงก์ทยอยประกาศผลประกอบการไตรมาส 3/57

10 ต.ค.JPตัวเลขดัชนีชี้วัดภาวะอุตสาหกรรม (Tertiary Industry Index) ของญี่ปุ่นในเดือน ส.ค.

11 ต.ค.USตัวเลขงบประมาณรายเดือนของสหรัฐฯ ในเดือน ก.ย.

13-14 ต.ค.EUประชุมรัฐมนตรีคลังสหภาพยุโรป

13 ต.ค.CHตัวเลขส่งออก-นำเข้า และดุลการค้าของจีนในเดือน ก.ย.