SET แกว่งผันผวนทั้งแดนบวกและลบในกรอบ 1519-32 โดยตลาดเปิดภาคเช้าในแดนบวกก่อนที่จะปรับตัวลงและขึ้นในภาคบ่ายหลังหุ้นโลกเปิดดำเนินการ ราคาหุ้นกลุ่มพลังงาน (ราคาน้ำมันรีบาวด์) และกลุ่มแบงก์ (เก็งงบ Q3 + เม็ดเงิน LTF & RMF ทยอยไหลเข้า) เริ่มฟื้นตัว ต่างชาติขายสุทธิต่อ 2.66 พันลบ. แต่กลับมา Long SET50 Index Futures สูงถึง 2 พันสัญญา 

ทิศทางตลาดวันนี้: ดีดกลับ รับวาทะปธ. FED หวังแผนกระตุ้นเศรษฐกิจโลก

หุ้นโลกเมื่อคืนวันศุกร์ (17 ต.ค.) ปรับตัวขึ้นอย่างรวดเร็วหลังจากที่ James Bullard ปธ.FED สาขาเซ็นต์หลุยส์ เห็นว่า FED ควรจะเลื่อนการจบมาตรการ QE ออกไป และในคืนวันศุกร์ Janet Yellen ได้มีการพูดเรื่อง Inequality (ไม่มีการพูดถึงการต่ออายุ QE หรือขึ้นดอกเบี้ย) และตลาดหุ้นญี่ปุ่นได้ปัจจัยบวกจากกองทุน GPIF ซึ่งประกาศลงทุนหุ้นในประเทศเพิ่มขึ้นจาก 12% เป็น 25% เรามองว่าหุ้นไทยจะเปิดโดดในแดนบวกตามหุ้นทั่วโลกที่ปรับขึ้นราว 1-2% โดยมองแนวต้านที่ 1550 และแนวรับที่ 1530 อนึ่ง หุ้น ACD, CIG, EMC, FOCUS, GENCO, NIPPON, SST, TAKUNI, TIES ติด Cash Balance 20 ต.ค. – 28 พ.ย. 
 

 กลยุทธ์การลงทุน: ลงทุน อ่อนตัวทยอยสะสม เทรดดิ้งสั้น เข้า-ออกไว

เรามองการร่วงลงของตลาดหุ้นไทยไม่ใช่การเข้าสู่ภาวะตลาดขาลง แต่เป็นเพียงการปรับฐานระยะสั้น เพื่อลดความร้อนแรงหลังขึ้น 8 เดือนติดต่อกัน การปรับฐานยังมีแนวโน้มต่อเนื่องในช่วงครึ่งหลังเดือน ต.ค. นี้ คาดหวังประชุม FED 28-29 ต.ค. และ ECB 6 พ.ย.จะช่วยกระตุ้นตลาด เรายังมองการอ่อนตัวเป็นโอกาสทยอยซื้อครั้งสุดท้ายของปีนี้ โดยมอง SET จะกลับมายืนเหนือ 1600 จุดอีกครั้ง และคาดว่าจะวิ่งขึ้นไปทดสอบแถว 1650 ใน 4Q57 และ 1700 ใน 1Q58 (อิงตามตัวแบบความสัมพันธ์ระหว่าง GDP, มูลค่าตลาดรวม และ SET ของเรา) เราแนะนำให้เน้นการลงทุนในหุ้นขนาดกลาง-ใหญ่ เพราะ (1) ราคายังไม่ปรับตัวขึ้นมาก และยังมี upside อยู่ โดยเฉพาะเมื่อเทียบกับหุ้นขนาดเล็กที่ราคาวิ่งขึ้นมามากจนน่าจะเกินปัจจัยพื้นฐานรองรับแล้ว (2) เป็นเป้าหมายการลงทุนหลักของเม็ดเงิน LTF & RMF ที่คาดว่าจะไหลเข้ามากสุดในช่วง 2 เดือนนี้ (พ.ย. – ธ.ค. 57)

•หุ้นเด่นที่เราแนะนำให้ทยอยสะสมเพื่อหวังผลในช่วงปลายปีนี้ คือ BBL, BGH, CK, CPN, HMPRO, KBANK, LPN, MC, SAMART, SPALI, TMB, TUF 

•หุ้นในเบื้องต้นที่มีโอกาสเข้า SET50 Index (โอกาสราว 60%) คือ เข้า CK, KTIS / ออก KKP, THCOM และ SET100 Index คือ เข้า HANA, ICHI, SAWAD, TVO, SIM, PCSGH, GOLD, ANAN / ออก DCC, ESSO, LOXLEY, MCOT, NOK, NYT, RS, TASCO

•TISCO Weekly Stock Guru สัปดาห์นี้ (20-24 ต.ค.) กูรูทั้ง 5 ท่านมอง SET ไม่หลุด 1500 (100% Vote) โดยอยู่ในช่วง “Consolidate at Bottom” และทยอยถือหุ้นจาก 0% เป็น 30% หุ้นเด่น SCB, BMCL, UNIQ

•หุ้นเด่น (Top picks) เดือน ต.ค. (TISCO Smart Tactics) คือ BCP, BTS, CPN, GFPT, LPN, TUF
 

หุ้นเด่นรายวัน: LPN

LPN : มีแผนที่จะเปิดตัวโครงการมูลค่าราว 9.2 พันล้านบาท และมียอดจอง 1.3 หมื่นล้านบาท จากเป้าทั้งปีที่ 2 หมื่นล้านบาท อีกทั้งงานในมือของ LPN ยังรองรับรายได้ 100% ของปี 2558F ที่เราคาดไว้เราจึงแนะนำให้ “ซื้อ” โดยมีมูลค่าที่เหมาะสม 25 บาท (PER เฉลี่ยย้อนหลัง 5 ปี +0.5SD)

 

10-21 ต.ค.
THแบงก์ทยอยประกาศผลประกอบการไตรมาส 3/57
 

20 ต.ค.
JPตัวเลขดัชนีชี้นำเศรษฐกิจของญี่ปุ่น ในเดือน ส.ค. (สุดท้าย)

21 ต.ค.
JPตัวเลขดัชนีชี้วัดกิจกรรมทุกภาคอุตสาหกรรมของญี่ปุ่นในเดือน ส.ค.

CHตัวเลข GDP ของจีนในไตรมาส 3/57, ผลผลิตภาคอุตสาหกรรม และยอดค้าปลีกของจีนในเดือน ก.ย.

 USตัวเลขยอดขายบ้านมือสองของสหรัฐฯ ในเดือน ก.ย.