SET แกว่งอิงแดนลบเป็นส่วนใหญ่ในกรอบ 1568-77 จากความกังวลศก.โลกชะลอตัว GDP 3Q57 ของญี่ปุ่นเข้าสู่ภาวะถดถอย หลังติดลบ 2 ไตรมาสติดต่อกัน ขณะที่ GDP ไทย ขยายตัวเพียง 0.6% YoY แย่กว่าเราและตลาดคาดที่ 1%  ต่างชาติพลิกมาขายสุทธิ 304 ลบ. ยุติการซื้อสุทธิ 3 วันติดต่อกัน และ Long S50 Futures 490 สัญญา 

 

ทิศทางตลาดวันนี้: ดีดกลับ ปธ.ECB ส่งสัญญาณ QE แต่ไม่น่าเกินกว่า 1577

หุ้นโลกเมื่อคืน (17 พ.ย.) ขยับขึ้น แม้ตัวเลขภาคการผลิตสหรัฐฯ แย่กว่าคาด และศก.ญี่ปุ่นเข้าสู่ภาวะถดถอย เนื่องจาก ปธ. ECB ส่งสัญญาณผ่อนคลายการเงินเพิ่มเติม ซึ่งจะรวมถึงการซื้อพันธบัตรรัฐบาลของปท.ในกลุ่มสหภาพยุโรป (Public QE)  มอง SET มีโอกาสดีดกลับ จากแรงหนุนของวาทะปธ. ECB และการประชุม ครม. วันนี้จะพิจารณาโครงการรถไฟรางคู่ 3 เส้นทาง แต่มองขึ้นไม่น่าผ่านแนวต้าน 1575-77 จากแรงขายทำกำไรต่อเนื่อง จากแนวโน้มการหั่นประมาณการศก.และกำไรบจ. ล่าสุดเราปรับลด GDP ปี 57-58F เป็นโต 0.7% และ 4.5% แนวรับ 1565+/- อนึ่ง หุ้น CEN, E, EE, IFEC, MAX, MIDA, NMG, TWZ, UWC, VTE, VTE-W1 ติด Cash Balance 17 พ.ย. – 26 ธ.ค., AJD, CGD, MILL, MLINK ติด Cash Balance ต่ออีก 1 สัปดาห์ ถึง 21 พ.ย.  

 

 กลยุทธ์การลงทุน: หาจังหวะสะสมหุ้นเพิ่มในสัปดาห์นี้ ถือไปขายเดือนหน้า

การหั่นประมาณการศก.และกำไรบจ.ไทย รวมทั้งการหารือมาตรการสกัดหุ้นร้อน ยังทำให้ราคาหุ้นมีความผันผวนและไม่ไปไหนตลอดในสัปดาห์นี้ แต่เรามองนลท.ควรใช้โอกาสนี้สะสมหุ้นเพิ่ม เพื่อถือเป็นขายเดือนหน้า เรายังมอง SET จะกลับมายืนเหนือ 1600 ก่อนสิ้นปี และคาดว่าจะวิ่งขึ้นทดสอบ 1650-1700 ภายใน 1Q58 จาก (1) การเร่งตัวของ GDP ไทยในทุกไตรมาสนับจาก Q4 เป็นต้นไป (2) เม็ดเงิน LTF&RMF ทยอยไหลเข้าราว 2-2.5 หมื่นลบ.ในช่วงที่เหลือของปีนี้ (3) โอกาสผ่อนคลายมาตรการเงินเพิ่มเติมจาก ECB, PBOC, BOJ

•หุ้นเทรดดิ้งสั้น – หุ้นได้ประโยชน์การลงทุนโครงสร้างพื้นฐานของปท. CK, SCC, SEAFCO หุ้นมีสัญญาณเชิงบวก SITHAI, PRINC / หลีกเลี่ยงหุ้นน้ำมัน-ปิโตรฯ

•หุ้นสะสมโค้งสุดท้ายปี 57 – หุ้นที่คาดว่าจะเข้า SET50 / SET100 แนะนำ CK, KTIS / SAWAD, SIM, ANAN ตามลำดับ  หุ้นขนาดใหญ่ที่มีแนวโน้มการเติบโตดีในปีหน้า น่าจะเป็นเป้าหมายเข้าลงทุนของเม็ดเงิน LTF & RMF แนะนำ ADVANC, BGH, INTUCH, KBANK, LH, SCB, TRUE

•หุ้นเด่น TISCO Weekly Stock Guru (17-21 พ.ย.) คือ GUNKUL, LPN ถือ CK, SCB

•Top picks พ.ย. (TISCO Smart Tactics) คือ ADVANC, BBL, BEAUTY, BGH, CK, CPN, SCB, TUF

 

หุ้นเด่นรายวัน: CK , LPN

CK – มองกำไรใน 4Q57 จะออกมาดี จากงานก่อสร้างที่เร่งตัวขึ้นหลังหมดฤดูฝน และบันทึกกำไรราว 168 ลบ. จากการขาย CKP 1.91% แนวโน้มกำไรปี 58-59F คาดโต 25% และ 20% ตามลำดับ งานในมือสูง 1.17 แสนลบ. และมีโอกาสได้งานเพิ่ม เช่น รถไฟรางคู่, สุวรรณภูมิเฟส 2 และรถไฟฟ้าสายต่างๆ มูลค่าเหมาะสม 32.5 บ. (SOTP)

LPN – มองกำไร 4Q57F จะดีที่สุดของปีนี้จากการโอนคอนโด 3 โครงการหลัก กำไรปีหน้าคาดโต 54% จากยอดจองในมือรอโอนจำนวนมากในปีหน้า ลุ้น EIA โครงการที่รังสิตผ่านพิจารณาวันนี้ มูลค่าเหมาะสม 25 บ. 

 

18-19 พ.ย.

JPประชุมธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ)

 

18 พ.ย.

CHตัวเลขดัชนีราคาอสังหาริมทรัพย์ของจีนในเดือน ต.ค.

EUตัวเลขผลสำรวจคาดการณ์ภาวะธุรกิจ (ZEW Survey Expectations) ของสหภาพยุโรปในเดือน พ.ย.

 USดัชนีราคาผู้ผลิตสหรัฐฯ ใน ต.ค., ความเชื่อมั่นของผู้สร้างบ้าน (NAHB Index) สหรัฐฯ ใน พ.ย.

19 พ.ย.THตลท.และโบรกเกอร์หารือมาตรการคุมหุ้นร้อน

JPตัวเลขดัชนีชี้นำเศรษฐกิจ และดัชนีชี้วัดกิจกรรมทุกภาคอุตสาหกรรมของญี่ปุ่น ในเดือน ก.ย. 

USรายงานประชุมธนาคารกลางสหรัฐฯ (FED) ครั้งก่อน (28-29 ต.ค.)

 USเงินทุนไหลเข้าสุทธิและปริมาณการซื้อพันธบัตรสหรัฐฯ ใน ก.ย.,การเริ่ม-อนุญาตสร้างบ้านใน ต.ค.