SET แกว่งแดนบวกในกรอบ 1593-1602 เป็นการรีบาวน์จากวันก่อนหน้า สศค.มั่นใจศก. Q4 โตได้ 4% หนุนทั้งปี57F โต 1.4% ได้ตามเป้า อย่างไรก็ดีตลาดไม่มีปัจจัยบวก-ลบที่เด่นชัด ส่วนเนื่องมาจากการรอผลประชุม OPEC ต่างชาติซื้อสุทธิต่อเล็กน้อย 211 ลบ. และ Long S50 Futures เป็นวันที่ 4 แต่ชะลอลงเหลือเพียง 355 สัญญา 

 

ทิศทางตลาดวันนี้: อ่อนลง หุ้นพลังงาน-ปิโตรฯ ถ่วง  หลัง OPEC ไม่ลดผลิต

หุ้นโลกเมื่อคืน (27 พ.ย.) เปิดเฉพาะตลาดหุ้นในยุโรป โดยส่วนใหญ่ปิดบวก หลังว่างงานเยอรมันลดลง -14,000 รายใน พ.ย. ดีกว่าตลาดคาดที่ -1,000 ราย นอกจากนี้ เงินเฟ้อเยอรมัน พ.ย. อยู่ที่ 0.5% ขยายตัวต่ำสุดนับตั้งแต่ ก.พ. 53 กระตุ้นความคาดหวัง ECB เร่งออกมาตรการทางการเงินเพิ่ม (Public QE) ในไม่ช้า โดยจะมีการประชุมครั้งสุดท้ายของปีนี้อยู่ในวันที่ 4 ธ.ค. อย่างไรก็ดีหุ้นกลุ่มพลังงานทั่วโลกร่วงหนัก หลังผลประชุม OPEC ไม่ลดกำลังการผลิตน้ำมัน โดยคงเพดานสูงสุดไว้ที่ 30 ล้านบาร์เรล/วัน ส่งผลให้สัญญาล่วงหน้าน้ำมันดิบเบรนท์ทะเลเหนือลอนดอน (Brent) ลดลง 5.17 ดอลลาร์ฯ ปิดที่ 72.58 ดอลลาร์ฯ/บาร์เรล (YTD -34%) ขณะที่ราคาน้ำมัน WTI ผ่านการซื้อขายผ่านระบบอิเล็กทรอนิกส์ลดลง 6.3% มาที่ 69.05 ดอลลาร์ฯ/บาร์เรล ต่ำสุดรอบ 4 ปี ด้านปัจจัยในปท. รองนายกฯ ประวิทย์ และรมว.คลัง สมหมาย ส่งสัญญาณการเลือกตั้งอาจเกิดขึ้นในกลางปี 59 เลื่อนจากแผนคสช.เดิมที่กำหนดในปลายปี 58 หลังมีงานที่ต้องทำเป็นจำนวนมาก มอง SET มีโอกาสอ่อนลง จากแรงกดดันหุ้นพลังงาน-ปิโตรเคมี ซึ่งมีมูลค่าตลาดรวมสูงราว 30% ถ่วงตลาด แนวต้านที่ 1600-02 ยังไม่น่ายืนได้ แต่การอ่อนตัวงยังถูกจำกัดด้วยเม็ดเงิน LTF & RMF ทยอยไหลเข้าต่อเนื่อง มีแนวรับ 1585-90  อนึ่ง คาดหุ้น ACD, AJD, CGD, CYBER, GBX, ITD, MLINK, PE, SLC, TFD, TFD-W2, TIES ติด Cash Balance เย็นนี้ (28 พ.ย.) 

 

 กลยุทธ์การลงทุน: เน้นขายลดหุ้นพลังงาน/ปิโตรฯ ซื้อเพิ่มหุ้นการบิน-รับเหมาฯ

ระยะสั้น แนะนำ “หลีกเลี่ยง” หรือ “ขาย” หุ้นพลังงาน-ปิโตรฯ เพราะราคาน่าจะร่วงลงตามราคาน้ำมัน กระทบงบ Q4 ตลอดจนประมาณการกำไร-มูลค่าเหมาะสมปี 58F ที่เสี่ยงถูกหั่นลง แต่มองหุ้นการบิน-รับเหมาฯ จะ Outperform จากประโยชน์ราคาน้ำมันที่ลดลงและมีปัจจัยบวกอื่นหนุน  เรายังแนะนำหาจังหวะย่อ สะสมหุ้นขนาดกลาง-ใหญ่ ถือไปขายเดือนหน้ารับผลกระทบ “December Effect” มีโอกาสขึ้น 78%

•หุ้นเทรดดิ้งสั้น – การท่องเที่ยวเริ่มฟื้นตัว จากนักท่องเที่ยวขยายตัว 6.1% YoY เป็นบวกครั้งแรกในรอบปีนี้ AOT, AAV, MINT, CENTEL, ERW / ครม.อนุมัติ MOU รถไฟรางคู่ CK, SCC, SEAFCO, UNIQ / หุ้นมีสัญญาณเชิงบวก UV, SST

•หุ้นสะสมโค้งสุดท้ายปี 57 –หุ้นขนาดใหญ่ที่มีแนวโน้มการเติบโตดีในปีหน้า น่าจะเป็นเป้าหมายเข้าลงทุนของเม็ดเงิน LTF & RMF แนะนำ ADVANC, BGH, INTUCH, KBANK, LH, SCB, TRUE หุ้นที่คาดว่าจะเข้า SET50 / SET100 เลือก CK, SPALI / ANAN, DEMCO ตามลำดับ  

•หุ้นเด่น TISCO Weekly Stock Guru (24-28 พ.ย.) คือ ASP, TAKUNI, TTA ถือต่อ CK, SCB 

 

หุ้นเด่นรายวัน: AAV

AAV – การท่องเที่ยวไทยที่ขยายตัวครั้งแรกในปีนี้ หลัก ๆ มาจากนักท่องเที่ยวจีนที่โตถึง 67% ซึ่งน่าจะส่งผลดีโดยตรงต่อ AAV เนื่องจากมีเที่ยวบินตรงไทย-จีนหลายเส้นทาง มองการท่องเที่ยวไทยผ่านจุดต่ำไปแล้ว มีแนวโน้มฟื้นตัว ใน Q4 จากฤดูท่องเที่ยว และการกระตุ้นจากภาครัฐในปีหน้า มูลค่าเหมาะสม 4.7 บ. (CONSENSUS)

 

28 พ.ย.

THตัวเลขเศรษฐกิจไทย, ผลผลิตภาคอุตสาหกรรม และอัตราการใช้กำลังการผลิตของไทยในเดือน ต.ค.

JP, CHการเริ่มสร้างบ้าน, ยอดค้าปลีก, ผลผลิตภาคอุตฯ, การว่างงานญี่ปุ่นใน ต.ค., ดัชนีชี้นำศก.จีนใน ต.ค.

EUตัวเลขอัตราการว่างงานของสหภาพยุโรปใน ต.ค., ดัชนีราคาผู้บริโภค และคาดการณ์เงินเฟ้อใน พ.ย.

 

1 ธ.ค.

TH, JPดัชนีราคาผู้บริโภคของไทยใน พ.ย., ยอดขายรถยนต์และ PMI ภาคอุตสาหกรรมของญี่ปุ่นใน พ.ย.

CHตัวเลข PMI ภาคอุตสาหกรรมของจีนใน พ.ย.

 EU, USตัวเลข PMI ภาคอุตสาหกรรมของสหภาพยุโรปใน พ.ย., ตัวเลข ISM Manuf. ของสหรัฐฯ ใน พ.ย.