สรุปภาวะตลาดวันก่อน    : SET +0.58 จุด ผันผวนกรอบแคบ ขาดปัจจัยชี้นำใหม่
SET แกว่งในกรอบ 1589-1600 ภาพโดยรวมนลท.อยู่ในโหมดชะลอลงทุนรอดูผลการประชุม ECB 4 ธ.ค. ตลอดจนข่าวสารต่อเนื่องกับหุ้นพลังงานทดแทนบางตัวที่มีปัญหา ล่าสุด SCB และ KBANK ร่วมปล่อยกู้ในบริษัทดังกล่าวด้วย ต่างชาติซื้อสุทธิต่อ 1.36 พันลบ. แต่ Short S50 Futures หนักต่อเนื่องเป็นวันที่ 3 จำนวน 6,237 สัญญา

ทิศทางตลาดวันนี้    : ขยับขึ้นทดสอบแนวต้าน 1600-02 แต่มองยังไม่ผ่าน
หุ้นโลกเมื่อคืน (3 ธ.ค.) ปิดบวก โดยตลาดหุ้นสหรัฐฯ เดินหน้าทำสถิติสูงสุดใหม่ต่อเนื่อง หลังข้อมูล ISM ภาคบริการของสหรัฐฯ ในเดือน พ.ย. ขยายตัวสูงสุดอบ 9 ปี สู่ระดับ 59.3 vs คาด 57.5 ขณะที่รายงานสรุปภาวะศก.ของ FED (Beige Book) บ่งชี้ศก.สหรัฐฯ ยังขยายตัว หนุนความเชื่อมั่นนลท. นอกจากนี้ ยังคาดหวังผลการประชุม ECB 4 พ.ย. จะกระตุ้นศก.เพิ่ม  มอง SET มีแนวโน้มขยับขึ้น ทดสอบแนวต้าน 1600-02 แต่มองยังไม่น่าผ่าน จากแรงขายทำกำไรระหว่างวัน ส่วนหนึ่งมาจากวันหยุดยาวในสัปดาห์นี้ มีแนวรับ 1585-90  อนึ่ง คาดหุ้น ACD, BGT, BKD, BKD-W1, CBG, GRAMMY, LDC, MTLS, NBC, NBC-W1, NCL, NPP ติด Cash Balance เย็นนี้ (4 ธ.ค.)  

 กลยุทธ์การลงทุน    : ทยอยสะสมหุ้นกลาง-ใหญ่ รับประโยชน์ LTF&RMF ไหลเข้า
เราคาดเม็ดเงินจาก LTF และ RMF จะไหลเข้าเดือน ธ.ค. นี้ราว 2 หมื่นลบ. และจะเป็นปัจจัยกระตุ้นหลักให้ตลาดหุ้นไทยปรับตัวขึ้นต่อได้ จากการศึกษาข้อมูลความเคลื่อนไหวหุ้นไทยในอดีตเกือบ 10 ปีที่ผ่านมา (นับตั้งแต่ปี 48 ที่เริ่มมี LTF แล้ว) มีโอกาสสูงถึง 78% ที่ SET เดือน ธ.ค. จะปรับตัวขึ้น โดยให้ผลตอบแทนเฉลี่ยที่ 2.7% หรือมักถูกเรียกว่า “December Effect” เรายังคงมอง SET จะยืนปิดสิ้นปีนี้เหนือระดับ 1600 จุด และคาดว่าจะวิ่งขึ้นทดสอบ 1650-1700 จุดใน 1Q58 จาก (1) การฟื้นตัวทางศก.ที่เร่งตัวขึ้นตลอดในช่วง 6 เดือนข้างหน้า (2) เม็ดเงินไหลเข้าจาก LTF และ RMF (3) แรงผลักดันด้านสภาพคล่องโลก จากแนวโน้มการผ่อนคลายมาตรการเงินเพิ่มในอนาคตจาก ECB, PBOC

•    หุ้นเทรดดิ้งสั้น – หุ้นได้ประโยชน์บาทอ่อน หลังดอลล์แข็งค่า TUF, GFPT, STPI, KCE, HANA / ครม.อนุมัติ MOU รถไฟรางคู่ CK, SCC, SEAFCO, UNIQ / หุ้นมีสัญญาณเชิงบวก ADVANC, SIM, UV
•    หุ้นเด่น TISCO Weekly Stock Guru (1-4 ธ.ค.) คือ NOK, SPALI, SST, UNIQ / ขายทำกำไร ASP, SCB, TAKUNI, TTA / ถือต่อ CK / ผลสำรวจกูรูมอง SET 4 ธ.ค. ยืนเหนือระดับ 1605 มีโอกาสราว 56%
•    Top picks ธ.ค. (TISCO Smart Tactics) คือ ANAN, AP, ASP, CK, CPN, INTUCH, KBANK, MINT, SEAFCO, SPALI, TRUE

หุ้นเด่นรายวัน    : ADVANC
ADVANC –หุ้นพื้นฐานดีกลุ่มสื่อสารที่เรามองว่าน่าจะเป็นเป้าหมายในการเข้าซื้อของกองทุนทั้ง LTF-RMF ในช่วงสิ้นปี และ จากการสำรวจตลาดในภาคอีสาน ADVANC ยังคงครองตลาดในส่วนของมือถือประเภท Low-End และมีความพร้อมที่จะขยายระบบ 3G เพิ่ม หากการประมูลคลื่น 900/1800 MHz ในปี 58 ประสบความสำเร็จ นอกจากนี้ ADVANC ยังมีแผนที่จะขยายธุรกิจบรอดแบนด์โดยตั้งเป้าลูกค้า 8 หมื่นรายภายในปี 2558F โดยใช้เงินลงทุน 1 พันล้านบาท เราแนะนำให้ “ซื้อ” โดยมีมูลค่าที่เหมาะสม 265 บาท (DCF)?


ปัจจัยติดตาม

4 ธ.ค.    EU, UK    ประชุมธนาคารกลางสหภาพยุโรป (ECB) และอังกฤษ (BOE)
    TH    ตัวเลขดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของไทยในเดือน พ.ย.
     US    ตัวเลขผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกของสหรัฐฯ ประจำสัปดาห์ สิ้นสุดวันที่ 29 พ.ย.
5 ธ.ค.    JP, GE    ตัวเลขดัชนีชี้นำศก.ญี่ปุ่น ใน ต.ค. (เบื้องต้น), คำสั่งซื้อสินค้าภาคโรงงานของเยอรมันใน ต.ค.
    US    ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรและอัตราการว่างงานของสหรัฐฯ ใน พ.ย.
    US    ตัวเลขคำสั่งซื้อภาคโรงงานของสหรัฐฯ และดุลการค้าของสหรัฐฯ ใน ต.ค.