SET แกว่งทั้งแดนบวกและลบในกรอบ 1524-38 โดยเปิดตลาดเช้ากระโดดขึ้นตามหุ้นโลก หลัง DJIA ทะยานขึ้นปิดเหนือระดับ 18,000 เป็นครั้งแรกในประวัติการณ์ แต่มีแรงขายทำกำไรอย่างต่อเนื่อง จนตลาดพลิกมาติดลบ ส่วหนึ่งมาจากนลท.บางส่วนเริ่มชะลอการลงทุนก่อนช่วงหยุดยาวในเทศกาลคริสต์มาส-ปีใหม่ ต่างชาติซื้อสุทธิ 118 ลบ. 

 

ทิศทางตลาดวันนี้: ไซด์เวย์ต่อ กรอบ 1520-40

หุ้นโลกเมื่อคืน (24 ธ.ค.) ซื้อขายเงียบเหงา และปิดบวก-ลบแคบๆ เนื่องจากตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปิดทำการเร็วก่อนวันคริสต์มาส ขณะที่วันนี้ ตลาดหุ้นสหรัฐฯ, ยุโรป และบางแห่งในเอเชีย จะปิดทำการ เนื่องในวันคริสต์มาส (NYMEX) ด้านราคาน้ำมันในตลาดโลกไม่ได้แกว่งผันผวนรุนแรงเหมือนช่วง 2-3 สัปดาห์ก่อนหน้านี้แล้ว โดยปัจจุบันแกว่งเกาะแถว 55-56 $/bbl สำหรับ WTI และ 60-61 $/bbl สำหรับ Brent  ส่วนมาตรการสกัดหุ้นร้อน “Trading alert list และ Cash balance” ของตลาดหลักทรัพย์ฯ ได้รับความเห็นชอบจาก ก.ล.ต.แล้ว มีผลใช้ 5 ม.ค. 58 มอง SET แกว่งไซด์เวย์ต่อ หลังเข้าสู่ช่วงเทศกาลวันหยุดยาวสิ้นปี ส่งผลให้นลท.ทยอยชะลอการลงทุน มีแนวต้าน 1535-40 แนวรับ 1520+/-  

 

มาตรการใหม่สกัดหุ้นร้อน มีผลใช้ 5 ม.ค. 58 คือ (1) หุ้นเข้าเกณฑ์ Trading alert list ซื้อขาย Cash Balance 3 สัปดาห์ (2) หากยังเข้าเข้าเกณฑ์ Trading alert list เป็นครั้งที่ 2 ห้ามนำหุ้นตัวนั้นมาเป็นหลักทรัพย์ค้ำประกัน และให้ซื้อขาย Cash Balance ต่ออีก 3 สัปดาห์ (3) หากยังเข้าเข้าเกณฑ์ Trading alert list เป็นครั้งที่ 3 ห้ามซื้อขาย Net Settlement

 

กลยุทธ์การลงทุน: Sell into Strength ถือเงินสดเพิ่ม รอซื้อคืนต้นปีหน้า

มองเม็ดเงิน LTF และ RMF ไหลเข้า จะเป็นปัจจัยหลักให้ SET มีแนวโน้มทรงตัวเหนือระดับ 1500 อย่างไรก็ดี เราแนะนำทยอยขายช่วงหุ้นปรับขึ้น และถือเงินสดเพิ่ม รอซื้อคืนต้นปีหน้า เนื่องจากมองตลาดจะความผันผวนจากสถานการณ์ราคาน้ำมัน, ปัญหาในรัสเซีย และเม็ดเงิน LTF ครบกำหนด 5 ปีที่มักมีแรงขายในช่วงเดือน ม.ค.ของทุกปี สำหรับนลท.ที่รับความเสี่ยงได้สูง ประเด็นหุ้นที่น่าสนใจต่อเทรดดิ้งระยะสั้น คือ (1) หุ้นพื้นฐานดีขนาดใหญ่-เป้าซื้อของกองทุน ADVANC, BGH, INTUCH, KBANK, LH, SCB, SCC, TRUE (2) หุ้น SET100 ลงหนัก PSL, MC (3) หุ้นเข้า SET50/SET100 แนะนำ CK, KTIS, SPALI, ANAN, SAWAD (4) หุ้นที่อาจมีการดันราคาช่วงสิ้นปีนี้ แนะนำ MALEE, SIM, BH (5) หุ้นที่มีสัญญาณเชิงบวก MONO, ECF, CSS นอกจากนี้ มองเป็นจังหวะทยอยเก็บหุ้นปันผลด้วย MODERN, ASP, INTUCH, BJCHI, BTS, AIT, KKP 

 

หุ้นเด่นรายวัน: INTUCH

INTUCH – เป็นหนึ่งในหุ้นขนาดใหญ่ที่เรามองเป็นเป้าการลงทุนของ LTF และทริกเกอร์ฟันด์ เพราะนอกจากจะจ่ายปันผลสูงแล้ว (Yield เฉลี่ยปีละ 6-7%) เรามองแนวโน้มกำไรปี 58F โต 20% จากการเติบโตของความต้องการใช้ข้อมูลที่ส่งผลบวกต่อ ADVANC และการเริ่มรับรู้รายได้ THCOM7 ของ THCOM อีกทั้งมีโอกาสที่จะเกิดการประมูล 4G ในปีหน้า มูลค่าเหมาะสม 87 บ. (SOTP) 

 

THรัฐบาลแถลงผลงาน 3 เดือน พร้อมมีของขวัญให้กับคนไทยในช่วงปีใหม่

 JPตัวเลขเริ่มสร้างบ้านของญี่ปุ่นในเดือน พ.ย.

 

THอาจมีการทำราคาปิดสิ้นงวดไตรมาส (Window Dressing) และ/หรือ Santa Claus Rally

 

THตัวเลขการค้าเบื้องต้นของไทยในเดือน พ.ย.

JPตัวเลขยอดค้าปลีก, ผลผลิตภาคอุตสาหกรรม และอัตราการว่างงานของญี่ปุ่นในเดือน พ.ย.

ที่มา : Bloomberg, DB, TISCO Research